تستمر سلسلة استثمارات صندوق الاستثمار المستدام
تأسست في عام 1976 ومقرها الآن في بيثيسدا ، دكتوراه في الطب ، كالفيرت للاستثمارات لديها أكثر من 13 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة اعتبارا من 31 يوليو 2014 ، مما يجعلها واحدة من أكبر مديري صناديق الاستثمار المستدامين والمسؤولين (SRI) في الولايات المتحدة اليوم. تخدم كالفرت المستثمرين الأفراد والمستشارين الماليين وعملائهم وخطط التقاعد وشركات التأمين ، فضلاً عن المستثمرين المؤسسيين ، من خلال مجموعة متنوعة من استراتيجيات الأسهم والسندات وتوزيعات الأصول ، باستخدام البحوث البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) والشركات الارتباط.
تتوفر الاستراتيجيات من خلال صناديق الاستثمار المشتركة ، والخدمات الاستشارية الفرعية ، وإدارة حسابات منفصلة. كالفيرت هو واحد من أطول اللاعبين في SRI منذ إنشائه منذ أكثر من 30 عامًا.
بعد فترة وجيزة من إطلاق صندوق الاستثمار المشترك الأول ، تصدرت كالفرت للاستثمارات عناوين الصحف لكونها أول مستشار لصندوق الاستثمار المشترك يتخذ موقفا ضد الفصل العنصري. بعد أربع سنوات ، أصبحت Calvert Investments أول مستشار لصندوق الاستثمار المشترك لتقديم قرار للمساهمين يرتبط بقضية اجتماعية (على علاقات العمل / الإدارة - لقد شاركوا في العديد من مثل هذه القرارات حيث يمكن رؤيتها على موقعهم على الإنترنت هنا).
تراث البداية
لطالما حافظ كالفيرت على قناعة قوية بأن تقييم ملامح الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) - بالإضافة إلى المقاييس المالية التقليدية - يمنح كالفرت رؤية أوسع وأعمق ، مما يساعد الشركة على تحقيق عوائد مجزية وتجنب المخاطر.
في تسعينات القرن الماضي ، فازت Calvert Investments بنصر تاريخي لمجتمع SRI. طلب كالفيرت من وزارة العمل (DOL) للحصول على رأي استشاري بشأن ملاءمة الصناديق التي تم فحصها اجتماعيا كخيارات الاستثمار لخطط المساهمة المحددة ، مثل 401 (ك) ق. وحتى ذلك الوقت ، كان مدراء مثل هذه الخطط قلقين من أن إدراج أموال "إس آر آي" في عروضهم من شأنه أن ينتهك التزامهم القانوني بزيادة العائدات إلى الحد الأقصى ، استناداً إلى اعتقاد خاطئ بأن أموال "إس آر آي" تسفر عن عوائد أدنى.
ونصحت DOL بأنه يمكن استخدام صندوق SRI في الواقع كخيار استثماري في خطط 401 (k) ، بشرط أن يكون عائدها المتوقع مساوياً للاستثمارات الأخرى ذات المخاطر المماثلة. هذا التوسع في الوصول إلى أموال SRI للمستثمرين الأفراد.
في عام 2004 ، أطلقت كالفرت أول مدونة عالمية للسلوك المؤسسي - مبادئ كالفيرت للنساء - للتركيز بشكل حصري على تمكين النساء وتقدمهن واستثمارهن في جميع أنحاء العالم. بعد ذلك اعتمدت الأمم المتحدة هذه المبادئ. في عام 2014 ، يصادف كالفرت الذكرى السنوية العاشرة للمبادئ ويحتفل بحقيقة أن أكثر من 700 شركة عالمية قد وقعت عليها.
من الرواد إلى المؤسسة المؤسسة
كالفيرت كان على الخطوط الأمامية لأخذ حركة SRI من كونه فكرة راديكالية إلى ما هو الآن أكثر من قوة ثابتة. الآن ، كالفيرت تمر بمرحلة انتقالية ، تسعى إلى إعادة تعريف نفسها كمنافس بارز معترف به في سوق SRI متطور إلى حد ما.
تحتضن كالفرت حقيقة أن الاستثمار المستدام هو خيمة كبيرة. لم تعد استراتيجية واحدة تناسب الجميع ، كما أنها لم تكن لفترة من الزمن ، ولهذا السبب تقدم كالفرت أساليب متعددة عبر الأسهم والدخل الثابت. تميز الشركة عن الكثير من منافساتها من خلال تلبية مجموعة واسعة من احتياجات المستثمرين ، وتواصل توسيع عروضها.
تعمل شركة كالفرت على بناء فريق متخصص في تقاعدها ، وتعزز عروضها للمستثمرين من المؤسسات من خلال توظيف المزيد من المتخصصين وتوسيع قاعدة منتجاتها عبر فئات الأصول.
تحت الخيمة الكبيرة ، يمكن تصنيف استراتيجيات الاستثمار في كالفرت ، سواء الأسهم أو الدخل الثابت ، من خلال واحدة من مناهج الاستثمار الثلاثة التالية:
- تطبيق معايير مستدامة ومسؤولة لمساعدة العملاء على الاستثمار بطرق تتوافق مع قيمهم
- إنشاء حافظات تركز على مواضيع الاستثمار ذات التأثير الإيجابي
- أو باستخدام دمج البيانات البيئية والاجتماعية والحوكمة في عملية تحليل الأمن لتحقيق نتائج استثمارية أفضل
في جميع الحالات ، تستثني Calvert الشركات من محافظها التي تشارك في بعض الأنشطة الضارة بشكل خاص ، مثل إنتاج التبغ والأسلحة.
بعد ذلك ، يسعى Calvert بنشاط إلى الشركات التي تدير تأثيراتها بفعالية.
حماية حقوق الإنسان في سلسلة التوريد ، والإبلاغ عن الممارسات البيئية ، والشفافية والمساءلة على مستوى مجلس الإدارة - هذه هي السمات المميزة لأفضل الشركات المدارة. عندما يتم تحليلها بشكل صحيح وفقًا لهذا النموذج ، يعتقد كالفيرت أن هذه الاعتبارات يمكن أن تساهم في نتائج أفضل للمستثمرين.
إن منهج كالفرت للاستثمار المستدام واضح في بعض تطوراته في السنوات الأخيرة:
- في الوقت الذي تعتبر فيه قضايا المياه من أهم المخاطر البيئية العالمية ، تعمل الشركة كمستشار استثمار لصندوق كالفرت للمياه العالمية ، الذي يستثمر في الشركات التي يقع نشاطها الرئيسي في قطاع المياه ، أو التي تشارك بشكل كبير في الخدمات المتعلقة بالمياه. أو التقنيات.
- كما تعد شركة "كالفرت" رائدة في مجال الدخل الثابت حيث وضعت مؤخراً استراتيجية دخل "أخضر" ثابتة وتدير الآن صندوق كالفرت الأخضر للسندات. يعد هذا الصندوق أحد المنتجات الأولى التي تستخدم منهجًا يبحث عن قادة الشركات بالإضافة إلى الاستثمار في سندات المشاريع "الخضراء".
- كما أطلقت الشركة مؤخرًا استراتيجية لفعالية الموارد تركز على البحث عن الشركات في كل قطاع والتي تستخدم الاستخدام الأكثر كفاءة للموارد في مجالات عملها ، مثل المياه والطاقة والنفايات. ظهرت الاستراتيجية ، التي جاءت نتيجة تحالف كالفيرت مع شركة Osmosis Investment Management ، استجابة للاتجاه الأخير لتخصيص رأس المال العالمي للمنتجات الجديدة والعمليات والتقنيات والخدمات المصممة لمواجهة التحديات الاقتصادية العالمية ، مثل الإفراط في السكان والطبيعية. استنزاف الموارد. وهي متاحة حاليا من خلال ميريل لينش.
إحداث تأثير على سلوك الشركات
كما برز كالفيرت في استخدامه للإستراتيجية المشاركة وحملة المساهمين لتشجيع التغيير الإيجابي في الشركات في كل صناعة تقريبًا ، من أجل وضع التزامات معينة وتشجيع التقدم الملموس. نجحت كالفيرت في تعزيز ممارسات حقوق الإنسان وحقوق العمال في سلاسل التوريد المؤسسية ، وفي تعزيز التنوع في مجالس إدارة الشركات. في الواقع ، تقدمت شركة Calvert بأكثر من 60 قرارًا للمساهمين مع الشركات ، وشجعت بنجاح على إضافة 31 من المرشحات الإناث و / أو الأقليات إلى المجالس. حتى الآن ، قدم Calvert المزيد من القرارات على متن التنوع من أي مدير استثمار آخر.
كلمة أخيرة
اليوم ، كالفيرت هي منظمة تمر بمرحلة انتقالية.
أعلنت الشركة أن رئيسها التنفيذي ، باربارا كرومسيك ، سوف يتخلى عن منصبه في نهاية عام 2014. وستبقى كرومسيك ، التي قادت كالفيرت لمدة 17 عاما وأربعة أصول للشركة تحت إدارتها خلال فترة ولايتها ، رئيسة لمجلس الإدارة.
تحت إدارة الرئيس التنفيذي الأسبق جون ستور ، كانت هناك عمليات تسريح كبيرة ، وكانت الشركة في الماضي تمتلك 12 مليار دولار من الأصول ، مما يعني أنها لم تعد الشركة الرائدة في الولايات المتحدة ، بعد أن تجاوزتها أصول بارناسوس و TIAA-CREF وغيرها. لا تزال العلامة التجارية "كالفرت" متطورة ، ولكن يمكنها أن تتطور ببراعة ، وهي سؤال رئيسي غير مطروح أمام الشركة ، في الوقت الذي يتقدم فيه الآخرون باستراتيجيات جديدة.