لا توجد فئة أخرى من فئات الأصول توفر عوائد طويلة الأجل للأسهم عالية الجودة
في حين يتعين عليك تحمل تقلبات الأسعار التي يمكن أن تتراوح بين 30٪ و 50٪ كل عام ، إذا ركزت على امتلاك الشركات المربحة التي يمكن أن ترفع الأسعار مع سقوط صفحات التقويم على الأرض ، واختيار فرق الإدارة التي تكرس نفسها لإرسال هذه الأرباح المفاجئة. خارج لك ، المالك ، في شكل عائد ، يمكنك الجلوس في المنزل وتجاهل سوق الأوراق المالية بالكامل.
أمثلة من العالم الحقيقي لزيادة أرباح الأسهم
فكر في بعض الأسهم التي تمتلكها أسرتي بشكل مباشر. الكثير من هذه الأشياء اشتريتها منذ فترة ، عندما كانت الأسهم أرخص بكثير. أنوي الاحتفاظ بها ، جميع العوامل المعروفة الحالية ، لفترة طويلة جدا. عندما كتبت هذا المقال في الأصل في أواخر فبراير 2014:
- اقترح مجلس إدارة شركة نستله زيادة أرباح نقدية إلى 2.15 فرنك سويسري من 2.05 فرنك سويسري دفعته إلى المالكين في العام السابق ، بزيادة قدرها 4.8٪.
- أعلنت شركة كوكا كولا أنها سترفع توزيعات أرباحها إلى 1.22 دولار في السنة من 1.12 دولار ، أي قفزة بنسبة 9.0٪.
- رفعت شركة والت ديزني أرباحها إلى 0.86 دولار من 0.75 دولار ، بزيادة قدرها 15.0٪.
- وزادت مجموعة Pepper Snapple من أرباحها إلى 1.64 دولار من 1.52 دولار ، بزيادة في الأجور بنسبة 7.8٪.
- ورفعت ماكورميك أند كومباني أرباحها إلى 1.48 دولار من 1.36 دولار ، بزيادة 8.8٪.
- ورفعت يونايتد تكنولوجيز أرباحها إلى 2.36 دولار من 2.14 دولار ، بزيادة 10.3٪.
القائمة تطول ، في العديد من الصناعات ، وعشرات الشركات. أشقائي وأولياء أمور وأهل زوجي لقد ساعدتهم بعناية وبصبر على إنشاء حقائب بأصول ذات جودة عالية ، بما في ذلك الأسهم الممتازة ، والتي من شأنها أن تقدم لعمال النظافة المتصاعدة ارتفاعًا للدخل النقدي للإنفاق ، أو الادخار ، أو التبرع ، أو إعادة الاستثمار ، حتى لو ذهبنا إلى مكان آخر إحباط كبير. على مدى عدة أسابيع ، وأشهر ، وسنوات ، وعقود أخرى ، قمنا ببناء مجموعة من الملكية في أسهم التعدين ، والسندات ذات الحواف الذهبية ، وعمالقة الأدوية ، والبنوك ، والتكتلات.
بعض الأوراق المالية في محفظتي موجودة منذ أكثر من اثنتي عشرة سنة. لتوضيح ذلك: واحدة من أقدم المواقف التي ما زلت أملكها في حساب وساطة مشترك مع زوجتي هي شركة طوقا ومانع تسرب كنت قد تلقيتها كعنصر من شركة هندسة الطيران كنت أشتريها كطالبة في الكلية ، وذلك باستخدام مدخراتي و عائدات بدوام جزئي لتمويل المعاملات. وينقسم هذا الأخير إلى قسمين ، وأحتفظ بالتوزيع قبل بيعه في النهاية. إنه يستحق ما يقرب من 1000٪ أكثر مما دفعت مقابله على الرغم من حادثين رئيسيين في سوق الأوراق المالية ، وحروب متعددة ، و فقاعة إسكان. عندما اشتريتها ، لم يتم اختراع YouTube ولم يكن بيل كلينتون قد ترك منصبه.
لقد شاهدت ذلك الارتفاع ، وتحطم ، عدة مرات ، ولكن الشركة الأساسية لا تزال مربحة ، ولها موقف فريد في صناعتها ، لذلك ليس لدي أي خطط لبيع حصتي لأي شخص آخر. أنا أحب امتلاكها. هذا السلوك نادر للغاية بالنسبة لمعظم المستثمرين ، لكنه سر نجاحي. اختيار الأسهم الخاصة بك مثل الزوج مدى الحياة ، وليس موقف لليلة واحدة.
أسهم الأسهم هي للجميع
لا يوجد شيء فريد ، أو خاص ، عن عائلتي يجعله مختلفًا عن عائلتك. لماذا لا يستفيد الأشخاص الآخرون من مادة عرض توفر تيارات دخل سلبي تسمح لك بجمع شيكات من حصتك في الربح؟ كوكاكولا ، على سبيل المثال ، قد رفعت أرباحها كل عام لمدة خمسين عاما. نصف قرن! أنا شاب - في أوائل الثلاثينيات من عمري - حتى عندما ولدت ، كان العائد النقدي عبارة عن سعر 0.01291 تم تعديله.
نعم ، كما في ، بالكاد أكثر من 1 ¢ a share. والآن يبلغ سعر السهم 1.22 دولار ، لأن الصودا والمياه والشاي والبن العملاق يمكن أن يرفع الأسعار مع التضخم في جميع أنحاء المعمورة في أكثر من 200 دولة وحوالي 90 عملة فعالة. قوة التوزيع والقوة التسويقية لا مثيل لها.
إذا كان سعر الملكية جذابًا - أي إذا كان عائد الأرباح بالنسبة إلى عوائد سندات الخزانة أمرًا جيدًا - فكيف لا ينجذب إليه أحد؟ من يهتم أن السهم يشبه السفينة الدوارة؟ كيف يتم ذلك ذات الصلة للعيش قبالة تيار الشيكات يرسلون لك البريد؟ كل ما تحتاجه هو سعر أولي جيد . لا يحتاج الأمر إلى عبقرية حسابية لحساب أن حصة واحدة اشترت اليوم مقابل 37.77 دولار يجب أن توزع أرباحًا نقدية متراكمة قبل الضريبة قدرها 77.16 دولارًا إلى 119.98 دولارًا على مدى السنوات الـ 25 المقبلة ، وستظل تملك الشركة في نهاية تلك الفترة دون بعض الأحداث غير المتوقعة. حتى إذا اخترت إفلاسًا يفلس في نهاية المطاف ، فإنه لا يزال بإمكانه جني الكثير من المال - انظر دراستي حالة Eastman Kodak كتوضيح للعالم الحقيقي.
تعلم كل ما تستطيع حول تقييم الأسهم العادية ، أو ، إذا لم تكن تصل إلى ذلك ، الاستثمار في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة . تاريخيا ، كانت وصفة من تكلفة الدولار في المتوسط لهم لعقود ، جنبا إلى جنب مع الأرباح المعاد استثمارها واستراتيجية ضريبية جيدة وكان الفائز الذي يمكن حتى تحويل معظم الأسر العادية إلى معقل للثروة. البلد مليء بالأنواع السرية "مليونير المجاور" الذين فعلوا ذلك بالضبط.