حساب هامش الربح الصافي

عندما تقوم بتحليل بيان الدخل الخاص بالشركة ، فإن حساب هامش الربح الصافي للشركة يخبرك بمقدار الربح بعد الضريبة الذي تحتفظ به الشركة مقابل كل دولار تحققه في الإيرادات أو المبيعات . وتختلف هوامش الربح حسب القطاع والصناعة ، ولكن كل شيء آخر متساوٍ ، كلما ارتفع هامش الربح الصافي للشركة مقارنة بالمنافسين ، كلما كان ذلك أفضل.

هناك بعض الاستثناءات الملحوظة لهذه القاعدة العامة ، لكن ذلك يتطلب الدخول في تحليل معقد لشيء يسمى صيغة دوبونت عائد الأسهم ، وهو ما يتجاوز نطاق هذا الدرس.

الإصدار القصير والحلو: من الممكن أن تحقق الشركة أرباحاً صافية إضافية من خلال التركيز على خفض هامش الربح الصافي وقيادة المبيعات من خلال السقف حيث ينجذب العملاء إلى متاجرها. وول مارت مثال ممتاز على هذا النهج ، حيث أن هامش صافي الربح أقل بكثير (3 ٪ إلى 4 ٪) مقارنة مع تاجر تجزئة مثل ديلارد (7 ٪ إلى 8 ٪) ، متجر مركز تجاري إقليمي ، بعد وول - يحقق صافي الربح ما يقرب من 34 ضعف صافي الربح الإجمالي لأنه يبيع كميات إضافية بشكل كبير.

هناك خطر في هذا النهج ، وخاصة عند التعامل مع العلامات التجارية الراقية. غالبًا ما يُطلق على خفض الأسعار لزيادة المبيعات "الانتقال إلى مجرى النهر". عندما يفقد بائع التجزئة وضعه في ذهن الجمهور ، يمكن أن يبدأ العمل في المعاناة. هذا هو السبب في أنك لم تشاهد ، ولا من المحتمل أن ترى ، أي تخفيضات أو خصومات على شركة Tiffany & Company.

كيفية حساب هامش الربح الصافي باستخدام بيان الدخل

لحساب هامش الربح الصافي من بيان دخل الشركة ، تخبر العديد من الكتب المالية والمواقع والموارد المستثمر أن يأخذ صافي الربح بعد خصم الضرائب مقسوما على المبيعات.

في حين أن هذا هو المعيار والمقبول بشكل عام ، يفضل بعض المحللين إضافة مصلحة الأقلية إلى المعادلة ، لإعطاء فكرة عن مقدار الأموال التي قدمتها الشركة قبل الدفع إلى مالكي الأقليات. عادة ما يكون أصحاب الأقليات هم الأشخاص الذين لا يزالون يملكون حصة كبيرة من 20٪ أو أقل ؛ على سبيل المثال ، عائلة ناجحة باعت 80 ٪ من أعمالها إلى شركة بيركشاير هاثاواي ، مع الاحتفاظ بالمخزون المتبقي كعقد خاص (كما كان الحال مع عائلة Blumkin في Nebraska Furniture Mart).

إما أن يكون حساب هامش الربح الصافي مقبولاً ، على الرغم من أنك يجب أن تكون متناسقاً في نهجك عبر الشركات لإجراء مقارنة بين التفاح إلى التفاح. أنت تريد أن تتم مقارنة جميع الشركات على نفس الأساس.

الخيار 1: صافي الدخل بعد الضرائب ÷ الإيرادات = هامش الربح الصافي

الخيار 2: (صافي الدخل + حقوق الأقلية + الفائدة المعدلة الضريبية) ÷ الإيرادات = هامش الربح الصافي

ومرة أخرى ، من المهم التأكيد على أنه في بعض الحالات ، يمثل هامش الربح الصافي الأقل استراتيجية تسعير وليست إخفاق من جانب الإدارة. قد تكون معروفة بعض الشركات ، وخاصة تجار التجزئة ، وبعض الفنادق الخصم ، وبعض المطاعم سلسلة ، لاتباع نهج منخفضة التكلفة ، والحجم الكبير. وفي حالات أخرى ، قد يمثل هامش ربح صافٍ منخفض حرب أسعار تقلل الأرباح ، كما كان الحال في حالة صناعة الكمبيوتر في عام 2000.

مثال لحساب هامش الربح الصافي

في عام 2009 ، باعت شركة Donna Manufacturing 100000 أداة مقابل 5 دولارات لكل منها ، مع تكلفة السلع التي تم بيعها بمبلغ 2 دولار لكل وحدة. كان لدى الشركة 150،000 دولار في نفقات التشغيل ودفع 52500 دولار في ضرائب الدخل . ما هو هامش الربح الصافي؟

لحساب الإجابة ، نحتاج إلى البدء بالعثور على الأرباح أو إجمالي المبيعات. إذا باعت دونا 100000 أداة صغيرة بسعر 5 دولارات لكل منها ، فقد حققت إيرادات بلغت 500000 دولار أمريكي.

كانت تكلفة الشركة من البضائع المباعة 2 دولار لكل أداة ، ونحن نعلم أن 100000 أداة صغيرة بسعر دولارين تعادل كلفة 200 ألف دولار.

وهذا يخلف ربحًا إجماليًا قدره 300 ألف دولار (إيرادات $ 500،000 - $ 200،000 تكلفة سلع مباعة = 300،000 $ ربح إجمالي).

إن طرح 150000 دولار في مصروفات التشغيل من إجمالي الربح 300.000 دولار أمريكي يجعلنا نحقق دخلاً بقيمة 150.000 دولار قبل الضرائب.

عند طرح فاتورة الضريبة التي تبلغ 52500 دولار ، أصبح لدينا صافي ربح قدره 97،500 دولار.

نحن نقوم بتوصيل هذه المعلومات إلى صيغة هامش الربح الصافي ، حيث نحصل على:

97،500 دولار صافي الربح ÷ 500،000 دولار الإيرادات = 0.195 هامش صافي الربح ، أو 19.5 ٪

الجواب ، 0.195 ، أو 19.5 ٪ ، هو هامش الربح الصافي. ضع في اعتبارك أنه عند إجراء هذا الحساب على بيان الدخل الفعلي ، سيكون لديك بالفعل جميع المتغيرات المحسوبة لك. مهمتك الوحيدة هي وضعها في الصيغة.

كان السبب الوحيد الذي جعلني أتابع كل هذا العمل هو تعزيز المفاهيم التي ناقشناها حتى الآن ، حتى تفهم كيف تتلاءم كل هذه الأمور معًا.