إنها فكرة جيدة أن تضع يدك على أكثر من واحد حتى تستطيع أن ترى كيف أنها متشابهة أو مختلفة. يمكنك فحص بعض الخطوط الفريدة التي قد تلاحظها في بيان دخل شركة واحدة ولكن ذلك لا يظهر على حساب شركة أخرى.
ستلاحظ كيف أن بعض الشركات في قطاعات أو صناعات مختلفة لها خصائص اقتصادية مختلفة تمامًا.
يمكن أن يؤدي ذلك إلى اختلاف ربحية الصور التي تؤدي إلى بعض القطاعات والصناعات ، مما يؤدي إلى نتائج أفضل للمساهمين على مدى عقود. ستبدأ في "رؤية" النشاط التجاري من خلال بيانات الدخل هذه ، خاصة عند قياسها بالاقتران مع البيانات المالية الأخرى والحواشي. ستبدأ في فهم الأشياء التي تدفع الربحية ومدى تراكم هيكل التكلفة.
مثال على تحليل بيان الدخل
يحتفظ درس تحليل بيان الدخل هذا ببيان الدخل الأصلي للعينة والذي تم نشره لأول مرة هنا منذ عدة سنوات. إنها عجوز لكن جودي ، وتستحق العودة لأنها تغطي جميع القواعد وتضع مثالا مفهوما.
يأتي هذا التقرير من تقرير Microsoft السنوي لعام 2001 ويعرض أرقام بيان الدخل للسنة المالية الكاملة لمدة ثلاث سنوات: 2001 و 2000 و 1999.
على الرغم من أن العالم قد تغير بشكل كبير منذ ذلك الحين ، فإن المفاهيم والمبادئ الكبرى لم تفعل. لم يتم تعديلها كثيرا. يمكن أن يساعدك الاطلاع على خلل التحليل الأساسي أيضًا في إدراك قوة الاستثمار الجيد على المدى الطويل.
نموذج بيان الدخل
| مايكروسوفت قوائم الدخل | |||
| السنة المالية | 2001 | 2000 | 1999 |
| إجمالي الإيرادات | $ 28365000000 | $ 25296000000 | $ 22956000000 |
| تكلفة عائدات البضائع | $ 5191000000 | $ 3455000000 | $ 3002000000 |
| اجمالي الربح | $ 23174000000 | $ 21841000000 | $ 19954000000 |
| نفقات التشغيل | |||
| البحث والتطوير | $ 4307000000 | $ 4379000000 | $ 3775000000 |
| بيع، المصروفات العمومية والإدارية | $ 6957000000 | $ 5742000000 | $ 5242000000 |
| غير متكرر | N / A | N / A | N / A |
| مصروفات التشغيل الأخرى | N / A | N / A | N / A |
| الدخل التشغيلي | |||
| الدخل التشغيلي | $ 11910000000 | $ 11720000000 | $ 10937000000 |
| مجموع الإيرادات والمصروفات الأخرى الصافية | (397،000،000 $) | (195،000،000 $) | $ 3338000000 |
| الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| مصروفات الفوائد | N / A | N / A | N / A |
| الدخل قبل الضرائب | $ 11513000000 | $ 11525000000 | $ 14275000000 |
| مصروف ضريبة الدخل | $ 3684000000 | $ 3804000000 | $ 4854000000 |
| أرباح أو خسائر الأسهم غير المجمعة | N / A | N / A | N / A |
| مصلحة الأقلية | N / A | N / A | N / A |
| صافي الدخل من العمليات المستمرة | $ 7829000000 | $ 7721000000 | $ 9421000000 |
| أحداث غير متكررة | |||
| العمليات المتوقفة | N / A | N / A | N / A |
| العناصر الاستثنائية | N / A | N / A | N / A |
| تأثير التغييرات المحاسبية | N / A | (375،000،000 $) | N / A |
| عناصر أخرى | N / A | N / A | N / A |
| صافي الدخل | $ 7829000000 | $ 7346000000 | $ 9421000000 |
درس Take-Away
تتمتع الشركات الكبيرة بالفعل باستقرار معين في محركها الاقتصادي الأساسي ، وهذا يتيح لها التمتع بمزايا محددة. شركة مثل مايكروسوفت ، واحدة من أفضل الشركات وأكثرها نجاحا في كل العصور ، هي في الأصل أقل أمنا من شركة مثل هيرشي.
فكر في الأمر. تخضع الأنشطة التي تنتج الأرقام في بيان الدخل لـ Microsoft للتغيير في أي وقت. فهي تخضع للتقدم التكنولوجي والمنافسة الشرسة التي يمكن أن تهاجم على جميع الجبهات ومن جميع الجهات. وكما قال بيل غيتس مؤسس شركة مايكروسوفت ذات مرة ، فإن المنافس الأكبر التالي للشركة يمكن أن يكون طفلاً في مرآب.
ملاحظة: إذا كنت مستثمرًا مبتدئًا ، فيرجى استشارة مستشار مالي للحصول على أحدث النصائح والإجابات لأية أسئلة محددة قد تكون لديك. لا تقفز بشكل أعمى لا يقصد من المعلومات الواردة في هذه المقالة كمشورة استثمارية وأنه ليس بديلا عن المشورة الاستثمارية.