أموال القطاع ليست لكل مستثمر وهناك بالتأكيد طريقة صحيحة وطريقة خاطئة لاستخدامها. لذا ، قبل الشراء في واحد أو أكثر من القطاعات الصناعية المختلفة ، من المستحسن تثقيف نفسك على ما هي وكيف تعمل.
ما هي صناديق القطاع وكيف تستثمر؟
صندوق القطاع هو صندوق مشترك أو صندوق للتبادل التجاري (ETF) يستثمر معظم أو كل أصوله في قطاع صناعي معين. وعادة ما تشمل قائمة القطاعات التكنولوجيا والدوائر المالية والمستهلكة ودورات السلع الاستهلاكية والمنافع والطاقة والموارد الطبيعية والرعاية الصحية والعقارات والمعادن الثمينة.
فيما يلي شرح موجز مع أمثلة حول كيفية استثمار الأنواع المختلفة لأموال القطاع ، موزعة حسب القطاع:
- التكنولوجيا: سوف يستثمر هذا القطاع في أسهم الشركات التي تنتج منتجات تقنية أو تقدم خدمات قائمة على التكنولوجيا. من الأمثلة على ذلك ، مصنّع برامج مثل Microsoft (MSFT) ، وهو بائع تجزئة عبر الإنترنت مثل Amazon (AMZN) ، وهو موقع وسائط اجتماعية مثل Facebook (FB) ، وهي شركة مثل Alphabet (GOOG و GOOGL) والشركة الأم لشركة Google التي تنتج منتجات متعددة والخدمات داخل صناعة التكنولوجيا.
- المالية: ستحتفظ صناديق القطاع بأسهم شركات مثل بنك أوف أمريكا (BAC) ، وتشارلز شواب (SCHW) ، وويلز فارجو (WFC). لكن الأسهم المالية يمكن أن تشمل أكثر من البنوك وشركات الوساطة المالية - وتشمل الشركات المالية أيضاً شركات التأمين وشركات صناديق الاستثمار المشتركة وشركات التخطيط المالي.
- المستهلك الدورية: عندما تفكر في الأسهم المستهلكة الدورية ، فكر في شركات مثل ديزني (DIS) ، ماكدونالدز (MCD) ، وستاربكس (SBUX). هذه هي الشركات التي تبيع الأشياء التي لا يحتاجها الناس للحياة اليومية. لذلك ، فإن الأسهم الدورية للمستهلكين ، والتي تسمى أيضًا المستهلك التقديري أو الترفيه ، ستميل إلى تحقيق أداء أفضل عندما يكون الاقتصاد قويًا ويكون المستهلكون في حالة مزاجية.
- المواد الغذائية الاستهلاكية: تقريبًا عكس الدورات الاقتصادية للمستهلك ، تقدم الشركات في قطاع السلع الأساسية الاستهلاكية منتجات وخدمات ضرورية للحياة اليومية. وتشمل بعض أمثلة شركات السلع الاستهلاكية Wal-Mart (WMT) و CVS (CVS) و Procter & Gamble (PG). يمكن أن تشمل السلع الأساسية للمستهلكين الشركات التي تبيع أشياء لا يحتاج إليها المستهلكون فعلاً ولكنهم سيستمرون في الشراء ، حتى لو تباطأ الاقتصاد. وتشمل الأمثلة كوكاكولا (KO) وفيليب موريس (PM).
- المرافق: عندما تفكر في المرافق ، فكر في الشركات التي تقدم منتجات وخدمات الغاز والكهرباء والهاتف. تشمل الأسهم في قطاع المرافق Duke Energy (DUK) والشركة الجنوبية (SO). وعلى غرار السلع الاستهلاكية ، ستشمل المرافق منتجات أو خدمات لا يزال المستهلكون يستخدمونها عندما تصبح الأوقات صعبة. لذلك ، يمكن لأموال القطاع التي تستثمر في المرافق أن تحقق أداءً أفضل من القطاعات التي تعتمد على النمو ، مثل التكنولوجيا ، عندما يضرب الكساد. ولهذا السبب ، تعد المرافق أحد القطاعات الدفاعية الأساسية.
- الطاقة: يتكون قطاع الطاقة من جميع الصناعات التي تعمل في إنتاج وتوزيع الطاقة ، بما في ذلك شركات النفط ، وشركات الكهرباء ، وطاقة الرياح والطاقة الشمسية ، وصناعة الفحم. يمكن للمستثمرين الراغبين في التعرض المكثف لأسهم شركات الطاقة الكبيرة ، مثل إكسون موبيل (XOM) وشيفرون كورب (CVX) ، شراء صندوق مشترك في قطاع الطاقة أو ETF.
- الموارد الطبيعية: سوف تستثمر صناديق القطاع التي تركز على الموارد الطبيعية عادة في الصناعات القائمة على السلع مثل الطاقة والكيماويات والمعادن والمنتجات الحرجية في الولايات المتحدة أو خارج الولايات المتحدة. لذلك ، سيتعرض المساهمون في صناديق هذه الصناديق لأسهم الطاقة مثل XOM و CVX ولكن أيضا أسهم مثل Newmont Mining Corp (NEM).
- الرعاية الصحية: يُعرف هذا القطاع أيضًا بالصحة أو بالصحة المتخصصة ، ويركز هذا القطاع على صناعة الرعاية الصحية ، والتي يمكن أن تشمل تجمعات المستشفيات ، أو الخدمات المؤسسية ، أو شركات التأمين ، أو شركات تصنيع الأدوية ، أو شركات الطب الحيوي ، أو صانعي الأدوات الطبية. وتشمل أمثلة ذلك شركة Pfizer (PFE) وشركة United-Healthcare (UNH) وشركة HCA Holdings، Inc (HCA). كما تمتلك صناديق القطاع الصحي مخزونات التكنولوجيا الحيوية مثل Gilead Sciences (GILD) أو Biogen (BIIB). تعتبر مخزونات الرعاية الصحية مقتنيات دفاعية لأنها تميل إلى الصمود بشكل أفضل من السوق الأوسع أثناء فترات الهبوط. هذا لأن المستهلكين لا يزالون بحاجة إلى الأدوية والرعاية الصحية خلال فترات الركود.
- العقارات: تركز صناديق القطاع العقاري في العادة ممتلكاتها في صناديق الاستثمار العقاري ، أو صناديق الاستثمار العقاري ، وهي كيانات تمثل مجموعة من المستثمرين تجمع أموالهم معًا لشراء ممتلكات مدرة للدخل ، مثل مباني المكاتب والفنادق. ويلزم قانونيا REITs لتسديد ما لا يقل عن 90 في المئة من دخلها للمساهمين وهذا يجعل صناديق القطاع العقاري جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات مدرة للدخل. قد تشمل بعض الحيازات الكبيرة في صندوق قطاع العقارات مجموعة سيمون العقارية (SPG) والتخزين العام (PSA).
- المعادن الثمينة: تصنف هذه الفئة من الصناديق المشتركة بشكل أفضل كصناديق للسلع لأن المعادن الثمينة لا تعتبر في الواقع قطاعا صناعيا. ومع ذلك ، فإن المعادن الثمينة تستحق الذكر مع صناديق القطاع بسبب طبيعتها كاستثمار يركز حصصها في جزء متخصص من أسواق رأس المال. لا تستثمر الصناديق المشتركة للمعادن الثمينة مباشرة في المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة ، ولكن بشكل غير مباشر من خلال عمال المعادن الثمينة مثل شركة Agnico Eagle Mines (AEM) وشركة Newmont Mining Corp (NEM).
كيفية الاستثمار في صناديق القطاع
الآن بعد أن عرفت كيف تعمل الصناديق القطاعية ، من الحكمة أن تتعلم كيف تختار أفضل صناديق القطاع لك ولإستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
تعمل صناديق القطاع بشكل جيد كأدوات التنويع وكوسيلة ممكنة لزيادة عوائد المحفظة. في الترجمة ، يعني هذا أن صناديق القطاع يمكن أن تقلل من المخاطر بالنسبة للمحفظة الشاملة مع زيادة العوائد على المدى الطويل.
هيكل المحفظة الحكيمة لتنفيذ إستراتيجية صناديق القطاع هو الهيكل الأساسي وحافظة السواتل ، وهو ما يبدو كما يلي: تبدأ بحيازة أساسية ، والتي تمثل الجزء الأكبر من محفظتك ثم تضيف صناديق الأقمار الصناعية ، التي تحصل على تخصيص أصغر النسب المئوية. على سبيل المثال ، يعتبر عقد أساسي جيد واحدًا من أفضل صناديق مؤشر ستاندارد آند بورز 500 ، والتي قد تحصل على تخصيص ما يقارب 30 أو 40 بالمائة. يمكن أن تكون حيازات الأقمار الصناعية صناديق ذات رؤوس أموال صغيرة وصناديق أسهم دولية وأموال القطاع.
عند إضافة أموال القطاع إلى المحفظة ، قد ترغب في اختيار عدد قليل من القطاعات للاستثمارات طويلة الأجل ، أو عدد قليل من القطاعات للاستثمارات قصيرة الأجل ، أو مزيج من الاثنين معاً. على سبيل المثال ، يعتقد بعض المستثمرين أن التكنولوجيا والصحة قطاعان يمكن أن يتفوقان على السوق الأوسع في العقود القادمة. ومن ثم ، قد يختار هؤلاء المستثمرون أنفسهم إضافة أموال قطاع التكنولوجيا وأموال القطاع الصحي إلى محافظهم.
مثال على الاستثمار قصير الأجل مع صناديق القطاع هو عندما يقوم المستثمر بتحويل بعض أصول المحفظة إلى قطاعات دفاعية تحسبًا لكساد وسوق هبوطي . تشمل القطاعات الدفاعية المرافق ، والرعاية الصحية ، والمواد الغذائية الاستهلاكية.
الكلمات النهائية والتحذيرات بشأن الاستثمار في صناديق القطاع
على الرغم من عدم وجود تخصيص مثالي لتخصيص كل صندوق من القطاعات في محفظتك ، فإن نسبة مئوية جيدة كحد أقصى يجب أخذها في الاعتبار تبلغ 5٪. قد يبدو هذا تخصيصًا صغيرًا ولكن يكفي إضافة التنوع إلى المحفظة مع زيادة العوائد. لذلك ، إذا قررت إضافة ثلاثة صناديق قطاع إلى محفظتك ، فقد يحصل كل منهم على تخصيص 5٪ لتخصيص القطاع الإجمالي بنسبة 15٪.
يمكن أن يؤدي استثمار مبالغ أكبر في صناديق القطاع إلى زيادة المخاطر على محفظتك. على سبيل المثال ، شهدت مخزونات التكنولوجيا الحيوية ، وهي قطاع فرعي للصحة ، مكاسب لا تصدق على المدى القصير ، ولكنها شهدت أيضًا بعض الانخفاضات الكبيرة. إذا اشترى المستثمر الكثير من صندوق قطاع التكنولوجيا الحيوية قبل حدوث انخفاض كبير ، فقد يؤدي ذلك إلى إلحاق ضرر كبير بالمحفظة.
ضع في اعتبارك أيضًا أن الصناديق المشتركة الأخرى ، مثل عقدك الأساسي ، ستوفر على الأرجح التعرض لمعظم القطاعات الصناعية أو جميعها. لذلك ، إذا اشتريت صندوقًا قطاعيًا ومثلت 5 في المائة من أصول المحفظة ، فقد يكون إجمالي تعرضك لهذا القطاع أعلى بكثير من 5 بالمائة بسبب الصناديق الأخرى.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.