طريقة التكلفة وطريقة الإنصاف والطريقة الموحدة

درس الاستثمار 4 - تحليل بيان الدخل

لفهم ما هي اهتمامات الأقلية في بيان الدخل ، دعنا نلقي نظرة على المثال التالي. إذا قامت Federated Department Stores ، مالكة Macy's و Bloomingdale ، بشراء خمسة بالمائة من Saks Fifth Avenue، Inc. ، فإن الحس السليم يخبرنا أن شركة Federated ستحصل على خمسة بالمائة من أرباح Saks. كيف ستقوم Federated بنشر حصتها من أرباح Saks في بيان الدخل الخاص بها؟

ذلك يعتمد على النسبة المئوية لسهم الشركة التصويتية المملوكة للاتحادات.

طريقة التكلفة (إذا كانت مؤسسة Federated مملوكة بنسبة 20٪ أو أقل)

لن تكون الشركة قادرة على تسجيل حصتها في أرباح ساكس ، باستثناء الأرباح التي حصلت عليها من أسهم ساكس. سيتم الإبلاغ عن قيمة أصول الاستثمار بسعر التكلفة أو القيمة السوقية في الميزانية العمومية . ماذا يعني ذالك؟

إذا اشترت Federated 10 ملايين سهم من أسهم Saks بسعر 5 دولارات للسهم الواحد بتكلفة إجمالية قدرها 50 مليون دولار ، فسوف تسجل أي توزيعات أرباح مستلمة من Saks في بيان الدخل ، وتضيف مبلغ 50 مليون دولار إلى الميزانية العمومية في إطار الاستثمارات. إذا ارتفع سعر الساكس إلى 10 دولارات للسهم الواحد ، فإن قيمة 10 ملايين سهم ستكون 100 مليون دولار (10 دولارات للسهم الواحد 10 ملايين سهم = 100 مليون دولار). وسيتم تعديل الميزانية العمومية لتعكس 50 مليون دولار من الأرباح غير المحققة ، ناقصًا مخصص ضرائب مؤجل للضرائب المستحقة إذا تم بيع الأسهم .

من ناحية أخرى ، إذا انخفض السهم إلى 2.50 دولار للسهم الواحد ، وبالتالي خفض الاستثمارات إلى 25 مليون دولار ، سيتم تدوين قيمة الميزانية العمومية لتعكس خسارة الأصل الضريبي المؤجل الذي تم إنشاؤه ليعكس الخصم الذي سيكون متاحًا الشركة إذا كان عليها أن تأخذ الخسارة عن طريق بيع الأسهم.

النقطة هي أن بيان الدخل لن يظهر أبدًا نسبة الخمسة بالمائة من أرباح ساكس السنوية التي تخص فيدراليتد. سيتم عرض أرباح الأسهم المدفوعة فقط على أسهم Saks كدخل توزيعات أرباح (وهو ، في الواقع ، يضاف إلى إجمالي الإيرادات أو المبيعات في معظم الحالات). ما لم تتعمق في عمق 10-K للشركة ، قد لا تدرك حتى أن دخل أرباح Saks يتم تضمينه في إجمالي الإيرادات كما لو كان ناتجًا عن مبيعات في متاجر Federated الخاصة.

طريقة حقوق الملكية (إذا كانت شركة Federated تملك ما بين 21 و 49٪)

ﻓﻲ ﻣﻌظم اﻟﺣﺎﻻت ، ﺳﯾﺗﺿﻣن اﻻﺗﺣﺎد اﻟﻔﯾدراﻟﻲ ﺧط دﺧول واﺣد ﻓﻲ ﺑﯾﺎن اﻟدﺧل اﻟذي ﯾﺑﻟﻎ ﻋن ﻧﺻﯾﺑﮫ ﻣن أرﺑﺎح ﺳﮐﺎس. على سبيل المثال ، إذا كسبت ساكس 100 مليون دولار وكانت شركة Federated تملك 30 في المائة ، فإنها ستشمل خطًا في بيان الدخل بمبلغ 30 مليون دولار من الدخل (30٪ من 100 مليون دولار) ، حتى لو لم يتم دفع هذه الأرباح على أنها أرباح ، في الواقع شهدت 30 مليون دولار).

الطريقة الموحدة (إذا كانت شركة Federated مملوكة لـ50 +٪)

مع الأسلوب الموحد ، سيكون مطلوبًا من Federated تضمين كافة الإيرادات والنفقات والمطلوبات الضريبية وأرباح الساكس في بيان الدخل . وسيشمل بعد ذلك إدخالاً يخصم نسبة الأعمال التي لا يمتلكها. إذا كانت Federated تملك 65٪ من Saks ، فإنها ستبلغ عن كامل الربح 100 مليون دولار ، ومن ثم تتضمن دخول الأقلية الممنوحة التي خصم 35 مليون دولار (35٪) من الأرباح التي لا تملكها.