بالنسبة لبعض المستثمرين ، فإن إيمانهم بالاستثمار في صناديق المؤشرات يتسم بعمق كبير ، فهو يشبه إلى حد كبير دينهم ، ويخبر أي شخص مستعد للاستماع إلى شراء أموال المؤشر حتى تعود الأبقار إلى الوطن. وبالنسبة للآخرين ، فإنهم ينامون بشكل أفضل في الليل وهم يعرفون أن محفظتهم تتكون من شركات فردية قاموا ببحثها بتعمق ومختارة باليد. هناك الكثير من الضجيج ، ولمساعدتك على حل جميع الرسائل المختلفة التي قرأتها ، ظننت أنني سأقدم لك نظرة عامة موجزة عن بعض مزايا وعيوب كل مدرسة فكرية.
الاستثمار في الأسهم
عندما تشتري أسهم الأسهم في الشركات الفردية ، تصبح مالكًا جزئيًا للشركة. هذا يعني أنه يجب عليك الحصول على حصة متناسبة من الأرباح أو الخسائر حسب النجاح الذي تشهده الأعمال.
على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة ماكدونالدز كسبت 4،551،000،000 دولار بعد الضرائب في الأرباح ، ويقرر مجلس إدارة الشركة إرسال 2465،300،000 دولار من هذا المبلغ إلى المساهمين في الشركة في شكل توزيع أرباح نقدية .
نظرًا لوجود 1،010،368،852 سهم بارز ، فإن هذا يصل إلى 2.44 دولار للسهم الواحد. إذا كنت تملك 1000 سهم ، فقد تلقيت مبلغ 2440 دولارًا أمريكيًا نقدًا. إذا كنت تملك 1000000 سهم ، فقد حصلت على مبلغ 2،440،000 دولار نقدًا.
لقد نما المستثمرون الذين اشتروا الملكية في الشركات الناجحة في الماضي. تخيل أنك أصبحت مالكًا جزئيًا لشركة Microsoft أو Google أو Berkshire Hathaway أو Coca-Cola أو Nike أو eBay أو Target أو Disney أو American Express عندما كانت صغيرة.
عندما نمت أرباحهم ، استفدت أنت على أساس إجمالي الملكية التي تملكها. في الواقع ، لقد نما استثمار بقيمة 10000 دولار في وول مارت عندما قامت الشركة بإصدار أسهم لأول مرة للمستثمرين الخارجيين ، إلى أكثر من 10،000،000 دولار مع إعادة استثمار الأرباح!
من ناحية أخرى ، تفشل الشركات. في بعض الأحيان ، يميلون ببطء إلى ضمور شركات تصنيع السيارات الأمريكية. في أوقات أخرى ، تنتهي في انهيار كارثي مذهل ، مثل إنرون. إذا كنت تملك أسهمًا في هذه الشركات ، فقد تكون أسهمك عديمة القيمة ، تمامًا كما لو كنت تملك مخبزًا محليًا كان يجب عليه إغلاق أبوابه.
الاستثمار في صناديق المؤشرات
عندما تشتري صندوقاً للمؤشر ، فأنت تشتري حقاً سلة من الأسهم مصممة لتتبع مؤشر معين ، مثل مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 . في الواقع ، يمتلك المستثمرون الذين يشترون أسهماً في صندوق المؤشرات أسهماً من الأسهم بالعشرات أو المئات أو حتى آلاف الشركات المختلفة بشكل غير مباشر.
شخص ما يستثمر في مؤشر يقول في الأساس: "أعرف أنني سأشتاق إلى وول مارت وماكدونالدز في العالم ، لكنني سوف أتجنب أيضاً شركات إنرون وورلدكوم في العالم. أريد فقط أن أجني المال من الشركات الأمريكية هدفى الوحيد هو الحصول على معدل عائد لائق على أموالي حتى تنمو بمرور الوقت.
لا أريد أن أقرأ التقارير السنوية و 10 آلاف ، وأنا بالتأكيد لا أريد أن أتقن التمويل والمحاسبة المتقدمة ".
إحصائيًا ، يجب أن تكون نسبة 50٪ من الأسهم أقل من المتوسط وأن 50٪ من الأسهم يجب أن تكون أعلى من المتوسط. هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين الصندوق مؤشر عاطفي جدا عن الاستثمار في صندوق المؤشر السلبي. ليس عليهم أن يقضوا أكثر من بضع ساعات كل عام يبحثون عن محافظهم. في حين أن مستثمر الأسهم في الشركات الفردية يجب أن يكون على دراية بأعمال الشركة ، وبيان الدخل ، والميزانية العمومية ، والنسب المالية ، والاستراتيجية ، والإدارة ، وأكثر من ذلك.
على الرغم من أن أنت ومخططك المالي المؤهل وحدك يستطيعان تحديد النهج الأفضل والأكثر ملاءمة لموقفك ، كقاعدة عامة ، فإن استثمار صندوق المؤشر أفضل من الاستثمار في الأسهم الفردية لأنه يبقي التكاليف منخفضة ، ويزيل الحاجة إلى دراسة الأرباح باستمرار تقارير من الشركات ، ويكاد يكون من المؤكد أن يكون "متوسط" ، وهو أفضل بكثير من فقدان الأموال التي حصلنا عليها بشق الأنفس في استثمار سيء.