أفضل القطاعات للمراحل في الدورة الاقتصادية

فشل العديد من المستثمرين في توقيت السوق . لا يحاول الآخرون ذلك أبداً لأنهم يخافون من المخاطرة بفقدان مدخراتهم التي اكتسبوها بشق الأنفس في نزوات سوق الأسهم. في كلتا الحالتين ، هناك نقص في فهم السوق والدورات الاقتصادية والأخطاء الأساسية مع استراتيجيات توزيع الأصول.

إن معرفة القطاعات التي يمكن أن تتفوق على سوق الأسهم يمكن أن يتم بطريقة ذكية إذا فهمت وملاحظة مراحل دورة العمل.

لهذا السبب ، ألق نظرة على بعض أساسيات الاستثمار مع الصناديق المشتركة ثم انتقل إلى تعلم المزيد عن الاستثمار في القطاعات.

تعلم كيفية بناء محفظة

قد يبدو توقيت السوق من خلال الاستثمار في صناديق القطاع محفوفًا بالمخاطر أو غير مسؤول على السطح ، ولكن يمكن القيام به بحكمة. لبناء أفضل محفظة من الصناديق المشتركة ، فأنت تبدأ دائمًا بتخصيص الأصول المناسب لأفقك الزمني وتحمل المخاطر .

على سبيل المثال ، يجب أن يكون لدى المستثمرين الذين قد يحتاجون إلى الاستفادة من مدخراتهم في أقل من 10 سنوات مزيج محافظ نسبيا من الأسهم والسندات والنقد ، مقارنة مع مستثمر لديه أكثر من 10 سنوات للاستثمار. أيضًا ، إذا شعرت بالتوتر في كل مرة ترى فيها انخفاض رصيد حسابك ، فمن المحتمل أن يكون لديك احتمال منخفض المخاطر مما يعني أن تخصيص أصولك يجب أن يكون محافظًا نسبيًا ، بغض النظر عن الإطار الزمني الخاص بك حتى الانسحاب.

بمجرد وصولك إلى توزيع الأصول ، فأنت على استعداد لبناء محفظتك.

ويسمى نموذج جيد لمعظم المستثمرين لمتابعة بناء محفظة البنية الأساسية والقمرية . كما يوحي الاسم ، فإنك تبدأ بنواة ، مثل واحد من أفضل صناديق مؤشر S & P 500 ، وبناء حوله مع الصناديق الأخرى. هذا هو المكان الذي تلعب فيه القطاعات دورها: يمكن أن تكون بعض "الأقمار الصناعية" التي تصبح جزءًا من محفظة متنوعة.

الاستثمار مع صناديق القطاع

تركز صناديق القطاع على صناعة محددة أو هدف اجتماعي أو قطاع معين مثل الرعاية الصحية أو العقارات أو التكنولوجيا. هدفهم الاستثماري هو توفير التعرض المكثف لمجموعات صناعية محددة ، تسمى القطاعات. يستخدم مستثمرو الصناديق الاستثمارية صناديق القطاع لزيادة التعرض لبعض القطاعات الصناعية التي يعتقدون أنها ستؤدي أداءً أفضل من القطاعات الأخرى.

ولكن كيف يمكن للمستثمر معرفة القطاع الذي سيؤدي أفضل أداء في وقت معين؟ بالطبع ، لا توجد كرة بلورية عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ؛ لا أحد يعرف على وجه اليقين ما سوف تفعله سوق الأوراق المالية أو الاقتصاد ، وخاصة خلال فترات قصيرة من الزمن ، مثل يوم واحد ، شهر واحد أو حتى سنة واحدة.

كيف يرتبط سوق الأسهم بالدورات الاقتصادية

يمكن أن يساعد فهم الفرق بين دورات السوق والدورات الاقتصادية وكيفية ارتباطها بأداء الاستثمار في تحديد أفضل إستراتيجيات التوقيت وهيكل المحفظة.

على سبيل المثال ، هل تعلم أن السوق الصاعدة للأسهم عادةً ما تصل إلى ذروتها ويمكن أن تبدأ بالانحدار قبل أن يصل الاقتصاد إلى ذروته؟ وبعبارة مختلفة ، يمكن أن تبدأ سوق هابطة جديدة للأسهم حتى مع استمرار نمو الاقتصاد ، وإن كان بوتيرة بطيئة للغاية. في الواقع ، بحلول الوقت الذي أعلن فيه الاحتياطي الفيدرالي رسميًا عن حدوث ركود ، قد يكون الوقت مناسبًا للحصول على المزيد من العدوانية والبدء في إعادة المزيد من أموال استثماراتك إلى الأسهم.

جميع المستثمرين ، الذين يشملون الأفراد ومديري الأصول وصناديق التقاعد والمصارف وشركات التأمين ، على سبيل المثال لا الحصر ، يشكلون بشكل جماعي ما يشار إليه أكثر بـ "السوق". من الناحية الفنية ، يشير السوق إلى أسواق رأس المال ، وهي سوق للمستثمرين لشراء وبيع الأوراق المالية الاستثمارية ، مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة.

عندما تسمع أو تقرأ عن الإشارة إلى "الاقتصاد" ، فإنها تشير غالبًا إلى ما يشكل نظامًا اقتصاديًا يشمل المستهلكين والصناعة والشركات والمؤسسات المالية والحكومة.

اختيار أفضل القطاعات القائمة على مراحل دورة الأعمال

في وجهة نظر صورة كبيرة ، المكان الذي تتداخل فيه سوق الأسهم والاقتصاد هو العمل. هذا لعدة أسباب ، ولكن يرجع ذلك أساسا إلى حقيقة أن الأعمال التجارية ، والتي تعني كل شيء من أصحاب الأعمال الصغيرة إلى الشركات ، تدفع الاقتصاد وهي السبب في وجود سوق الأوراق المالية.

ولهذا السبب ، يمكن للمستثمرين مشاهدة دورة الأعمال واختيار القطاعات بناءً على الاتجاهات التاريخية في المراحل المختلفة للدورة:

1. مرحلة ما قبل الدورة: الاقتصاد يتعافى بسرعة من الركود. يبدأ الائتمان في النمو مع تخفيف السياسة النقدية (أسعار الفائدة تتراجع) ، مما يضيف المال والسيولة إلى اقتصاد ضعيف. ونتيجة لذلك ، تنمو أرباح الشركات وينفق المستهلكون. أفضل القطاعات تشمل الدورات الاقتصادية الاستهلاكية والمالية.
2. مرحلة الدورة المتوسطة: عادة ما تكون هذه هي أطول مرحلة من دورة العمل. الاقتصاد أقوى لكن النمو معتدل. أسعار الفائدة في أدنى مستوياتها وأرباح الشركات في أقوى من الدورة. أفضل القطاعات تشمل الصناعات وتكنولوجيا المعلومات والمواد الأساسية.
3. ﻣرﺣﻟﺔ اﻟدورة اﻟﻣﺗﺄﺧرة: ﯾﺑط Economic اﻟﻧﻣو اﻻﻗﺗﺻﺎدي وﯾﺑدو ﻣرﺗﻔﻌﺎً ﺣﯾث ﯾرﺗﻔﻊ ﻣﻌدل اﻟﺗﺿﺧم وﯾﺑدو أن أﺳﻌﺎر اﻷﺳﮭم ﺗﺑدو ﻣﮐﻟﻔﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻷرﺑﺎح (اﻧظر ﻧﺳﺑﺔ ﻣؤﺷر ﺳﺗﺎﻧدرد آﻧد ﺑورز 500 P / E ). أفضل القطاعات في هذه المرحلة تشمل الطاقة ، والمرافق ، والرعاية الصحية ، والمستهلك الرئيسي
4. مرحلة الركود: يتراجع النشاط الاقتصادي وأرباح الشركات وترتفع أسعار الفائدة حيث يعمل الاحتياطي الفيدرالي لمحاربة التضخم. أفضل القطاعات في هذه المرحلة تشمل القطاعات نفسها التي تبدأ في الحصول على مصلحتها في مرحلة ما بعد الدورة. ومع ذلك ، فإن هذه المرحلة هي عادة أقصر (عادة أقل من عام) ويمكن اعتبار الانتقال إلى قطاعات المرحلة المبكرة.

تذكر واستخدم قاعدة تخصيص الاستثمار بنسبة 5٪

قد لا تزال بعض الأسئلة تتباطأ في ذهنك ، مثل "كم من محفظتي ينبغي تخصيصه لكل قطاع؟" و "كم عدد القطاعات التي ينبغي علي استخدامها؟" من القواعد العامة التي يجب اتباعها عدم تخصيص أكثر من 5٪ لكل قطاع وتجنب امتلاك أكثر من 20٪ من محفظتك للقطاعات. لذلك ، يمكنك استخدام بين قطاع واحد وأربعة قطاعات.

والسبب في ذلك هو أن صناديق الأسهم الأخرى التي قد تستخدمها ، مثل صناديق مؤشر S & P500 ، ستتعرض إلى القطاعات أيضًا ، ولا تريد الكثير من التداخل بين صناديق الأسهم ، وإلا فإنك ستهزم أحد الأهداف الأساسية لاستخدام القطاعات ، والتي للتنويع. الاستثمار التكتيكي والاستراتيجي ليس فقط لتعزيز العائدات!

تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.