شراء اليورو مباشرة ومع ETFs
لماذا الاستثمار في اليورو؟
لا تعتبر العملات استثمارات قابلة للاستمرار على المدى الطويل ، لأنها لا تتطور عادة بمرور الوقت ، مثل الأسهم أو السندات. وبدلاً من ذلك ، قد يرغب المستثمرون الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم في الخارج في النظر في الأسهم أو السندات الأجنبية . تقدم هذه الخيارات إمكانات صعود أكبر على المدى الطويل بالنظر إلى أنها مدعومة بمؤسسات حقيقية وليس مجرد وسيلة للمعاملات.
ومع ذلك ، قد يكون المستثمرون مهتمين بشراء العملة من أجل التحوط من مخاطر العملات أو وضع رهانات على ارتفاع أو انخفاض العملة. على سبيل المثال ، قد يرغب مستثمر أوروبي يملك الكثير من الأسهم الأمريكية في حماية رهاناته من خلال بيع الدولار وشراء اليورو. قد يرغب مستثمر أمريكي مضطرب واثق في تعافي اليورو على المدى القصير في الاستفادة من الاتجاه الصاعد عن طريق القيام بالمثل.
شراء اليورو مع صناديق المؤشرات المتداولة
وتمثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والأوراق المالية المتداولة (ETNs) أسهل طريقة للمستثمرين لشراء التعرض لليورو دون شراء اليورو الفعلي.
تستخدم هذه الأموال الودائع النقدية الأجنبية أو العقود الآجلة لتتبع تحركات اليورو مع مرور الوقت. وتجدر الإشارة إلى أن ETNs هي أدوات دين غير مدفوعة الفائدة والتي غالباً ما تتعقب اليورو أكثر دقة من صناديق ETFs.
في ما يلي أشهر صناديق ETF و ETN في اليورو:
- ناقلات السوق Double ETO الأوروبية (URR)
- ألترا يورو بروشارز (ULE)
- CurrencyShares Euro Trust (FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (EU)
يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن هذه الصناديق المتداولة ETFs و ETNs تحسب نسب النفقات مقابل إدارة الصناديق ، والتي يمكن أن تأكل عائدات مع مرور الوقت. على سبيل المثال ، تفرض URR ETF نسبة مصاريف تصل إلى 0.65 بالمائة وهي أعلى بكثير من صناديق ETFs التقليدية. يمكن أن تكون هذه الرسوم مؤثرة بشكل خاص على المدى الطويل إذا تم استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETF كوسيلة للتحوط.
الاستثمار في سوق الفوركس
يوفر سوق الصرف الأجنبي (الفوركس) طريقة للمستثمرين لشراء اليورو مع الرافعة المالية غير المتوفرة في الحسابات المصرفية الأجنبية القياسية. وبإيداع مبلغ منخفض يصل إلى 500 دولار ، يمكن للمستثمرين شراء العملات ذات مستويات الهامش التي تتراوح من 50: 1 إلى أكثر من 10،000: 1. وبالطبع ، فإن هذا النفوذ الأكبر يترجم أيضاً إلى زيادة التقلبات ومخاطر الخسارة.
بعض سماسرة الفوركس الرائجة تشمل:
- اف اكس سي ام كابيتال ماركتس
- Forex.com
- OANDA
بشكل عام ، يعتبر سوق الفوركس أكثر ملاءمة للمضاربة من التحوط على المدى الطويل نظرًا لأن القدر الكبير من الرافعة المالية يترجم إلى زيادة التقلب. قد يؤدي الانخفاض النسبي الصغير في تقييم العملة مقابل عملة أخرى إلى نداء الهامش وخسارة كاملة للمستثمر. والوسطاء في هذه الأسواق غير منظمين في كثير من الحالات ، مما يجعل من المهم إجراء العناية الواجبة على الوسيط قبل المشاركة في السوق.
أخذ الجانب الآخر من الرهان
المستثمرون الذين يتطلعون إلى وضع رهان هبوطي على اليورو لديهم العديد من الخيارات ، بما في ذلك شراء ETFs قصيرة اليورو وقصيرة بيع اليورو مباشرة في سوق الصرف الأجنبي. يمكن أن يكون البيع على المكشوف مفيدًا في نفس السيناريوهات التي قد يكون فيها شراء اليورو منطقيًا - كتحوط أو تجارة قصيرة الأجل - ولكنه يستتبع العديد من نفس المخاطر فيما يتعلق بعملات التداول.
يعتبر صندوق ETF الأوروبي (ProShares UltraShort Euro ETF) هو أكثر الصناديق شعبية لبيع اليورو على المكشوف بنسبة مصاريف تصل إلى 0.95٪ ونحو 230 مليون دولار من الأصول تحت الإدارة ، اعتبارًا من نوفمبر 2017.
مخاطر تذكرها
هناك بعض المخاطر الرئيسية التي يجب أخذها في الاعتبار قبل شراء أو بيع اليورو ، بدءًا من نفقات ETF / ETN لزيادة المخاطر في سوق الفوركس.
فيما يلي بعض المخاطر التي يجب وضعها في الاعتبار:
- العملة ETFs و ETNs تميل إلى أن يكون نسب النفقات النبيلة ومعدل دوران مرتفع.
- قد تخضع ETFs و ETNs التي تستخدم العقود الآجلة لقواعد ضريبية مختلفة.
- ينطوي التداول في سوق الفوركس على رافعة مالية كبيرة وقد تكون محفوفة بالمخاطر.
- لا يجوز تداول العملات عمومًا كاستثمارات طويلة الأجل.
- يمكن أن تنشأ التقلبات من أحداث اقتصادية كلية محددة يجب مراقبتها.
يجب أن يدرك المستثمرون هذه المخاطر أو يتشاوروا مع أخصائي الاستثمار قبل شراء أو بيع هذه الأموال لتجنب أي مخاطر غير ضرورية للخسارة.