لماذا قد يكون مؤشر الأسهم الاستثمار الوحيد الذي تحتاجه
ومن بين مؤشرات السوق الأخرى المستخدمة على نطاق واسع مؤشر راسل 2000 ، وهو مؤشر للسوق يبلغ 2000 سهم من أسهم الشركات الصغيرة. ويلشاير 5000 ، والتي تشمل جميع الأوراق المالية في الولايات المتحدة التي لديها أسعار متاحة بسهولة. مؤشر داو جونز الصناعي ، وهو متوسط مرجح للأسعار يبلغ 30 سهمًا متداولًا نشطًا (في الأساس صناعات) ، ومُؤشّر NYSE Composite ، وهو مؤشر يضم جميع الشركات في بورصة نيويورك للأوراق المالية ، ومؤشر ناسداك المركّب ، والذي يتضمن الآلاف من الشركات في بورصة ناسداك.
فلماذا تريد صندوقًا للمؤشر عن بديله ، صندوقًا مدارة بفعالية ؟ لا تعتمد صناديق المؤشرات على المديرين لاختيار الأسهم. يميلون إلى متابعة تحركات السوق الأكبر. تحتاج الصناديق المدارة بشكل فعال إلى مدراء مختارين يتفوقون في الأسواق على خلفهم للتغلب على السوق. معظمهم لا. في الواقع ، أظهرت الدراسات أنه مع مرور الوقت ، تتفوق صناديق المؤشرات باستمرار على الصناديق التي تتم إدارتها بنشاط. هذا هو السبب في أن صندوق المؤشرات قد يكون مناسبًا لك.
صناديق المؤشرات لديها رسوم أقل
ولأنه لا يوجد جامعو أسهم يدفعون ، فإن صناديق المؤشرات تميل إلى أن تكون أقل بكثير من الأموال التي تدار بفعالية. تبلغ متوسط رسوم الإدارة المدارة فعليًا حوالي 1.25 إلى 1.5٪. يمكنك الحصول على صندوق مؤشر من Vanguard أو Fidelity أو T. Rowe Price مقابل رسم سنوي أقل من 0.50٪. خيار آخر للمستثمرين الباحثين عن رسوم أقل هو اختيار صندوق تداول متداول (ETF). تتشابه الصناديق المتداولة ETFs مع صناديق الأسهم المتداولة ، ولكن أيضاً التجارة مثل الأسهم.
يوفر لك كل من صناديق الأسهم المتداولة والمؤشرات المتداولة ETFs خيارات الاستثمار إذا كنت تبحث عن شيء أرخص من الصندوق المدارة بفعالية والمصروفات الأعلى.
قد لا يبدو ذلك كثيرًا ، لكن مع مرور الوقت ، تضيف هذه الرسوم. ويمكنهم تناول الطعام في عودتك. إذا كنت محظوظًا بما يكفي لإيجاد صندوق يتفوق على أداء السوق الأكبر بنسبة 1٪ ، ولكنك تدفع 1٪ أكثر لهذا الصندوق مقارنةً بصندوق المؤشرات في السوق ، فستنتهي بعدم هزيمة المؤشر على الإطلاق.
مهما كان نوع التمويل الذي تختاره ، يجب أن تبحث دائمًا عن الأموال التي لا تحمّل أموالك . وهذا يعني أنه لا توجد أية أحمال مبيعات أو عمولات مكلفة يجب دفعها.
صناديق المؤشرات أكثر كفاءة في الضرائب
واحدة من نتائج محاولة شراء وبيع الكثير من الأسهم في محاولة للتغلب على السوق: قمت برفع الكثير من المعاملات الخاضعة للضريبة. وهذا يجعل الصناديق المدارة بفاعلية أقل كفاءة في الضرائب مقارنة بأموال المؤشرات ، والتي تميل إلى إجراء معاملات أقل والالتزام بدلاً من ذلك بسلة من الاستثمارات المحددة سلفاً. مرة أخرى ، قد تبدو هذه الرسوم غير ذات صلة بالنظر إلى حجم بعض الصناديق المشتركة ، لكنها تضيف إلى ذلك. ويمكن أن تؤثر على صافي أرباحك.
صناديق المؤشرات تساعدك على التنويع
نظرًا لأن صناديق المؤشرات تميل إلى تتبع مؤشرات السوق العامة ، يمكنك بسهولة الحصول على محفظة أسهم متنوعة. على سبيل المثال ، يتبع مؤشر Russell 3000 مؤشر 3000 من أكبر الشركات في الولايات المتحدة. ويعرف أيضاً Wilshire 5000 بأنه مؤشر السوق الإجمالي ، لأنه يتتبع إلى حد كبير كل شركة في سوق الأسهم.
غالباً ما تكون الأموال التي يتم إدارتها بشكل فعال قد وضعت أهدافًا أو معايير تستخدمها في اختيار استثماراتها. على سبيل المثال ، قد يهدف الصندوق إلى التفوق على مؤشر ستاندارد آند بورز 500 من خلال الاستثمار في الشركات المقيمة بأقل من قيمتها. وهذا يعني أن على المديرين العثور على تلك الأسهم التي يعتبرونها أقل من قيمتها الحقيقية ، ومن بين هؤلاء يجب عليهم اختيار الأسهم التي يعتقدون أنها ستفعلها بشكل جيد.
وبصرف النظر عن صعوبة اختيار الفائزين باستراتيجية كهذه ، قد ينتهي المدير بالاستثمار في مجموعة صغيرة من الأسهم بدلاً من مجموعة كبيرة تقلل من المخاطر. يمكن أن تعني محاولة الحصول على تعرض واسع للسوق من خلال صناديق تدار بفعالية امتلاك الكثير من الأموال - مما يعني المزيد من الرسوم.
أداء صناديق المؤشرات مثل السوق
تذكر الجزء المتعلق بكيفية محاولة الصناديق المدارة بشكل فعال ضرب S & P 500؟ ستقوم معظم الصناديق المدارة بفعالية بتحديد أدائها الخاص إلى فهرس. لأنه إذا كنت لا تستطيع التغلب على السوق الأكبر ، فأنت تريد أن تعمل بشكل جيد. في محاولتهم للتغلب على مؤشر ستاندارد آند بورز 500 ، قد يضطر المديرون إلى تجربة الكثير من الأسهم المختلفة ، الشراء والبيع على مدار العام. من المؤكد أن بعض المديرين لا بد أن يكون الأسهم whizzes بعض الوقت. قد ترى حتى توصف لهم في استثمار المجلات.
لكنها نادرا ما تكون مستدامة على المدى الطويل. هذا هو السبب في أن الأموال "الساخنة" ليست دائما ساخنة لعدة سنوات متتالية. في الواقع ، إذا كان أحد الصناديق قد شهد عامًا رائعًا في العام الماضي ، فقد أظهر التاريخ أنه من الأفضل لك على الأرجح أن تبقي بعيداً هذا العام.
سوف تعمل صناديق المؤشرات بالتصميم دائمًا بالإضافة إلى مؤشراتها. عندما يكون للسوق عام عظيم ، كذلك يفعل مستثمرو الصناديق.
هناك بعض القطاعات من السوق حيث يمكن أن يؤثر اختيار الأسهم على الفرق. عند اختيار الشركات الصغيرة أو شركات الأسواق الناشئة ، على سبيل المثال ، فإن غريزة المدير أو معرفته بالشركات التي يغطيها قد تقدم ميزة. ولكن إذا كنت ترغب في استراتيجية استثمار مبسطة منخفضة التكلفة ، فقد يكون صندوق المؤشرات هو الاستثمار الوحيد الذي تحتاجه.