بناء الثروة من خلال امتلاك أعمال دائمة ومستقرة ومستدامة
أحد القواعد الأساسية للاستثمار هو KISS ، والمعروف أيضًا باسم "Keep It Simple، Stupid" . هناك العديد من الطرق لتطبيق هذا الدرس على سعيكم للحصول على الاستقلال المالي. بالنسبة لمعظم المستثمرين ، ينبغي أن يأتي في شكل اختيار صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة لتكون بمثابة الأساس لمحفظة. يعني تجنب الأشياء التي لا تفهمها. في مجال الحصول على الملكية في الشركات الفردية ، غالباً ما يتضمن تجنب الفخ الذي يجده العديد من المستثمرين مغريا: وبالتحديد ، يتجاهل ما أطلق عليه أحد الخبراء الاقتصاديين المعروفين "الشركات المجربة والصادقة" التي نادراً ما تتغير ، وهي مربحة للغاية ، وتضخ من أي وقت مضى. زيادة مبالغ التدفق النقدي الحر لحملة الأسهم على الرغم من قلة عددهم العاديين ، تعطيهم نظرة ثانية .
في الأسبوع الماضي ، كنت أنا وزوجي يسافرون عبر أتلانتا ، جورجيا ، حيث توقفنا عن طريق عالم الكوك. إن الأرشيف الرسمي لشركة كوكا كولا يتضمن معارض مثل شهادات الأسهم الأصلية لشركة بيربيرتون كيميكال ، وهي فرصة لأخذ عينة من 100 مشروب من مجموعة العلامات التجارية للمشروبات العملاقة من جميع أنحاء العالم ، ومتجر للبيع بالتجزئة ، وأرشيف إعلانات ، مصنع صغير لتعبئة الزجاجات يسمح لك برؤية عملية تحويل الشراب إلى المنتج النهائي ، ومسرح الإعلانات مع الإعلانات التجارية من القرن الماضي بلغات متعددة في جميع أنحاء العالم ، وأكثر من ذلك. كأصحاب الشركة ، كان من المثير رؤية تاريخ الأعمال التي توجه توزيعات الودائع إلى حساباتنا أربع مرات في السنة. المشي عبر الغرف ، فكرت في تلك النقطة الأخيرة. هنا كان ، تجسيدا لهذا المفهوم. غالبًا ما يتجاهل المستثمرون ما هو حق أمامهم ، يبحثون عن الماس في الأفق بدلاً من الذهب الموجود تحت أقدامهم.
سوف يسير ملايين الناس عبر هذه الغرف نفسها ، ولكن كم من الناس سيتوقفون ويقولون: "أريد أن أملك هذا المكان"؟ قليل ثمين. تكلفة الفرصة هائلة.
لم يكن سراً أن كوكاكولا تمتلك مكاناً خاصاً في قلب عائلتي وحيويتها. زينت شجرة عيد الميلاد لدينا مع تذكارات الأحمر كوكا كولا.
في مكتبي ، لدي زجاجة زجاجية عملاقة نسخة معروضة. نحن السائبة طلب الكوكا المكسيكي من كوستكو. خلال طفولتها ، قدمنا أموالي الشقيقة الأصغر من الأسهم العادية باستخدام DRIP. أبوي وأهل زوجي يحتفظون به في حسابات تقاعدهم. يمتلك أخي مخبأه الخاص ، مما يخلصهم من الأرباح للمساعدة في تنمية ثروته الصافية أثناء دراسته في كلية الطب. إنه عمل فريد من نوعه لا يصدق مع عوائد شهية على رأس المال ، وحواجز مرتفعة أمام الدخول ، وتنويع جغرافي لا نظير له ، أن هناك قاعدة فريدة في منزلنا: بمجرد الحصول عليها ، لا تباع أسهم شركة كوكاكولا إلا في ظل ظروف استثنائية. يتم الاحتفاظ بها كميراث في المستقبل لأطفالنا وأحفادنا ، الذين سيكونون قادرين على التمتع بالأرباح ولكنهم لا يبيعون الملكية نفسها. مثل الناس من كوينسي ، فلوريدا ، ونحن نفكر في أنها أموال الأسرة بنفس الطريقة التي كنا نعتز بها مزرعة عزيزة أو خاتم زواج الجدة. وطالما أن المحرك الاقتصادي الأساسي سليم ، فإننا نرغب في الحصول على أسماؤنا على شهادات الأسهم حتى نتمتع بقليل من الأرباح المتولدة من كل زجاجة من منتجات Coke المباعة.
واحدة من نداءات كوكا كولا كاستثمار هي أنه ليس فقط الرحيق الأحمر الكلاسيكي للآلهة التي يرتبط بها الجميع مع الشركة.
تمتلك الشركة 17 علامة تجارية تحقق أكثر من مليار دولار من العائدات السنوية ، و 20 علامة تجارية أخرى تحقق مبيعات تزيد عن 500 مليون دولار سنويًا. بما في ذلك ماء الصنبور ، يجلب ما يقرب من 3.5 ٪ من جميع المشروبات التي يستهلكها البشر في أي يوم. في الولايات المتحدة ، قد يعني هذا الحصول على كوب من عصير البرتقال أو عصير البرتقال البسيط مع وجبة الإفطار. في المكسيك ، قد يعني ذلك الاستيلاء على فانتا. في آسيا ، قد يعني الوصول إلى الشاي فوزي. في البرازيل ، قد يعني ذلك العطش لعصير مانجو ديل فالي. يمكن أن يكون وجود Powerade على هامش لعبة كرة القدم في المدرسة الثانوية. قد يكون وضع حجرة القهوة في آلة Keurig. التوسعة الأخيرة هي صناعة الألبان ، حيث تقوم شركة titan التي تتخذ من جورجيا مقراً لها بتطوير حليب عالي البروتين. لديها ترتيبات ترخيص مشتركة مع Bacardi لخلاطات الكوكتيل النكهة.
والقائمة تطول وتطول؛ كما توسعية مثل تاريخ 125+ سنة مما يؤدي إلى يومنا هذا. من خلال حماية العلامات التجارية وشبكة التعبئة التي تبلغ تكلفتها 100 مليار دولار ، يمتلك مزوّد أرقى المقدسات ما تم وصفه كترخيص لطباعة النقود.
وطبع النقود يفعل. تولد الشركة الكثير من التدفق النقدي الحر الذي لا تستطيع أن تعمل فيه ، وكل ذلك تقريباً يعود مباشرة إلى أصحابها ، إما في شكل إعادة شراء أسهم أو توزيعات نقدية. تقريبًا كل عام ، ينخفض إجمالي الأسهم المتداولة والربح أسرع من معدل التضخم . رفع مجلس الإدارة الأرباح السنوية بنسبة 8٪ خلال الأسبوع الماضي. شيء روتيني كالساعة. على مدار ستة عشر أو سبعة عشر عامًا ، نمت الأرباح من 0.30 دولار للسهم إلى 1.32 دولار للسهم الواحد ، أو 440٪ ، على الرغم من حقيقة أن كوكاكولا كانت بالفعل أكبر شركة مشروبات في العالم في عام 1998. وفي عام 1988. وفي عام 1958. وفي عام 1919 عندما تم الإعلان عن سعر 40 دولارًا للسهم. (في الواقع ، لو قمت بشراء سهم واحد مقابل 40 دولارًا في هذا الاكتتاب العام لعام 1919 ، وأعادت استثمار أرباحك ، فإن الأمر يستحق الآن أكثر من 10 ملايين دولار ، على الرغم من حقيقة أن السهم كان في البداية يتحرك إلى 19 دولارًا للسهم بعد ذلك بوقت قصير ، تمثل خسارة أكبر من 50٪ على الورق). لقد كانت عضوًا أساسيًا في مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S & P 500 طالما كان معظم المستثمرين على قيد الحياة.
ومع ذلك ، عندما يتم منح الخيار ، يبدو أن عددًا قليلاً جدًا من المساهمين الفرديين يعطي الأولوية لاقتناء أسهم كوكاكولا على المدى الطويل. تسمع الناس يتحدثون عن شراء أسهم من بدء تشغيل لوحة للطاقة الخطرة. شبكة اجتماعية جديدة بعض مخزون التعدين التي يمكن أن تصل إلى دفع الأوساخ. الأمر كله يتعلق بالثراء بسرعة ، بدلاً من بناء الثروة بثبات. يتحدثون عن هذه الأشياء في حفلات العشاء وعلى القهوة. عندما كانت آخر مرة سمعت فيها أحدهم يصرخ بإثارة "لقد وسعت ممتلكاتي في أكبر مصنع وموزع للمشروبات وأكثرها ربحية في العالم ، وهو ما سأغادره في يوم من الأيام إلى أحفادي"؟ لا يحدث كثيرًا. لأي سبب من الأسباب ، لا يتم ربط معظم المستثمرين بالتفكير في المخزونات الشائعة مثل المباني المكتبية أو الأثاث عالي الجودة ، الذي يفهمون أنه ذو فائدة لأكثر من عمر واحد.
إن شركة كوكا كولا ليست هي المثال الوحيد لهذا النوع من العقود المذهلة طويلة الأمد. هناك حفنة من الآخرين الذين لديهم اقتصاديات مماثلة ومزايا تنافسية. كتبت ذات مرة لمحة عن شركة هيرشي التي تقدم تفاصيل عن نتائج مماثلة - لقد رفعت أرباحها بنسبة 669٪ على مدى السنوات الثمانية عشر الماضية. شركة ماكورميك أند كومباني ، شركة التوابل ، هي شركة نادرة أخرى هيمنت على حقلها ونجحت في البقاء لعدة قرون. هذه الأنواع من الشركات الخاصة نادرة بما يكفي لأنني لا أفهم حقاً لماذا لا يقترب الناس على بعض الشيء ليضعوا أيديهم على بعضهم ، وليس بالمعنى المعتاد "اختيار الأسهم" ، ولكن كإضافة دائمة للعائلة مجموعة من الأصول التي تتخلص من الدخل السلبي .
الأخلاقية من هذه القصة ليست أن عليك شراء أسهم كوكاكولا. في الواقع ، سأكون مسروراً إذا نفذت وباعت أسهمك ، الأمر الذي أدى إلى انخفاض السعر بحيث يمكن لعائلتي الحصول على المزيد. بالأحرى ، هو تذكيرك بأنك في المرة القادمة التي تحاول فيها شراء شيء ما يعد بالإثارة العاطفية والمكافآت السريعة ، إلى الإفراط في التأثير على نفسك أو تحمل مخاطر أكثر مما ينبغي ؛ بدلا من ذلك ، النظر إلى واحدة من 50 أو 100 شركة لا تصدق والتي هي أقرب إلى الرهانات على المدى الطويل مثل أي شيء في الحضارة الإنسانية. في بعض الأحيان ، يكون أذكى مسار للعمل هو التوقف عن أن نكون أذكياء ، وبدلاً من ذلك ، اكتب شيكًا للسهم مباشرة ، مدفوعًا بالكامل ، واجمع الغبار في صندوق الودائع الخاص بك. مع التنويع الكافي ، يمكن التخفيف إلى حد كبير من فرص العجز الدائم في رأس المال ، مما يترك الكثير من جوانب الارتفاع للاستمتاع بالعقد بعد عقد ، جيل بعد جيل. على الرغم من أن معظم الناس لا يتصرفون بهذه الطريقة بعد الآن ، يمكن أن تكون أنت وعائلتك مختلفة. ليجرؤ على الإصرار على الممل ، الحيازات استثنائية بدلا من ما هو رائج في الوقت الراهن.
قد لا يجعلك الأمر شائعًا ، لكنه يجب أن يجعلك أكثر ثراءً بالنظر إلى الأفق الطويل الكافي.