الاستثمار في السندات

ولسنوات ، قيل للمستثمرين إن الأسهم كانت أفضل وسيلة لتحقيق وفورات طويلة الأجل ، وما زال هذا الشعور قائما حتى اليوم في أعقاب حادثتي تحطم السوق حتى الآن في الألفية. لكن أولئك الذين يقللون من أهمية دور السندات قد يفقدون فرصاً كبيرة. في الواقع ، السندات مهمة اليوم أكثر من أي وقت مضى. فيما يلي نظرة عامة موجزة على أربعة أسباب مهمة للنظر في تخصيص السندات:

الإيرادات

في حين أن العديد من الاستثمارات توفر شكلا من أشكال الدخل ، إلا أن السندات تميل إلى تقديم أعلى مستويات الدخل وأكثرها موثوقية. وحتى في الأوقات التي تكون فيها المعدلات السائدة منخفضة ، لا يزال هناك الكثير من الخيارات (مثل السندات ذات العائدات المرتفعة أو ديون الأسواق الناشئة ) التي يمكن للمستثمرين استخدامها لبناء محفظة تلبي احتياجاتهم من الدخل. والأهم من ذلك ، يمكن لمحفظة السندات المتنوعة أن توفر عوائد محترمة بمستوى تقلب أقل من الأسهم ، وبدخل أعلى من صناديق أسواق المال أو الأدوات المصرفية. لذلك ، تعد السندات خيارًا شائعًا لأولئك الذين يحتاجون إلى العيش من دخل استثماراتهم.

تنويع

لقد سمع كل مستثمر تقريباً عبارة "لا تضع بيضك في سلة واحدة". قد يكون هذا الأمر مبتذلاً ، لكن الحكمة التي تم اختبارها مع الوقت كانت مع ذلك. وبمرور الوقت ، يمكن أن يوفر التنويع الأكبر للمستثمرين عائدات أفضل معدلة حسب المخاطر (وبعبارة أخرى ، مقدار العائد بالنسبة لمقدار المخاطرة) مقارنة بالمحافظ ذات التركيز الأضيق.

والأهم من ذلك ، أن السندات يمكن أن تساعد في تقليل التقلبات - والمحافظة على رأس المال - للمستثمرين في الأسهم خلال الأوقات التي تتراجع فيها سوق الأسهم.

حماية الرئيسي

استثمارات الدخل الثابت مفيدة للغاية للأشخاص الذين يقتربون من النقطة التي سيحتاجون فيها إلى استخدام الأموال التي استثمروها - على سبيل المثال ، مستثمر في غضون خمس سنوات من التقاعد أو شخص يحتاج إلى الاستفادة من صندوق كلية أطفاله لدفع تكاليف المدرسة.

وبينما يمكن أن تشهد الأسهم تقلبات هائلة في فترة قصيرة - مثل انهيار 2001-2002 أو الأزمة المالية لعام 2008 - فإن محفظة السندات المتنوعة أقل عرضة للمعاناة من خسائر كبيرة في فترة قصيرة. ونتيجة لذلك ، يزيد المستثمرون في الغالب من مخصصاتهم للدخل الثابت ، ويقللون من تخصيصهم للأسهم ، حيث يقتربون أكثر من هدفهم.

مزايا ضريبية محتملة

يمكن أن تكون أنواع معينة من السندات مفيدة أيضًا لأولئك الذين يحتاجون إلى تقليل أعبائهم الضريبية . في حين أن الدخل على الأدوات المصرفية ومعظم صناديق أسواق المال والأسهم تخضع للضريبة ما لم يتم الاحتفاظ بها في حساب مؤجل الضرائب ، فإن الفائدة على السندات البلدية هي معفاة من الضرائب على المستوى الفيدرالي ، وبالنسبة للمستثمرين الذين يملكون سندًا محليًا صادرًا من الدولة التي يقيمون فيها ، على مستوى الولاية أيضًا. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الدخل من سندات الخزانة الأمريكية يكون معفى من الضرائب على مستوى الدولة والمستوى المحلي. على الرغم من أنه ليس من الحكمة دائمًا الاستثمار في الأوراق المالية ذات الامتيازات الضريبية ، وخاصة بالنسبة للمستثمرين من ذوي الدخل الضريبي الأقل ، فإن عالم الدخل الثابت يقدم عددًا من السيارات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتقليل العبء الضريبي.

الخط السفلي

لا تجعل السندات محادثة مثيرة للاهتمام في حفلات العشاء ، ولا تتلقى تغطية متناسبة في الصحافة المالية بالنسبة للأسهم.

ومع ذلك ، يمكن للسندات أن تخدم مجموعة واسعة من الاستخدامات للمستثمرين من جميع المشارب.

تنويه : يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ويجب ألا تفسر على أنها نصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. تحدث إلى مستشار مالي ومحترف ضريبي قبل أن تستثمر.