يتحول المستحق

درس الاستثمار 3 - تحليل الميزانية العمومية

إن المبالغ المستحقة القبض أو معدل العائد المستحق هي نسبة مالية كبيرة لتعلم عندما تقوم بتحليل عمل أو سهم لأن الحس السليم يخبرك بأن أسرع شركة تقوم بتحصيل حساباتها المستحقة ، كلما كان ذلك أفضل. كلما أسرع العملاء في سداد فواتيرهم ، كلما تمكنت الشركة من وضع النقود في البنك أو سداد الديون أو البدء في صنع منتجات جديدة. هناك أيضًا فرصة أقل لفقدان المال في الحسابات المتأخرة.

لحسن الحظ ، هناك طريقة لحساب عدد الأيام التي يستغرقها نشاط تجاري لجمع مستحقاته. تبدو الصيغة كما يلي:

يحول المستحق حساب

مبيعات الائتمان ¹ ÷ متوسط ​​حسابات القبض

^{1: تم العثور على مبيعات الائتمان في بيان الدخل ، وليس في الميزانية العمومية}

لنلقي نظرة على مثال. لقد قمت ببناء جدول في أسفل هذه الصفحة يوفر لك الأرقام التي تحتاجها لشركة خيالية ، HF Beverages.

مثال لحساب Turnsable Turns

تعتبر HF Beverages شركة تصنيع رئيسية للمشروبات الغازية ومشروبات العصير. انها تبيع إلى محلات السوبر ماركت والمتاجر في جميع أنحاء البلاد لمدة 30 يوما. لمعرفة ما إذا كان العملاء يدفعون في الوقت المحدد ، نحتاج إلى البحث عن بيان الدخل . يتم العثور عليه عادة في صفحة أو اثنتين من الميزانية العمومية في التقرير السنوي أو 10K . مع بيان الدخل أمامك ، ابحث عن عنصر يسمى "مبيعات الائتمان" (إذا لم تتمكن من العثور عليه ، هناك عنصر يسمى "إجمالي المبيعات" وهو مقبول ولكن ليس بالدقة).

في عام 2009 ، سجلت HF Beverages مبيعات ائتمانية بقيمة 15،608،300 دولار. إذا نظرنا إلى المقتطف من ميزانيتها (أعلاه) ، فسوف نرى أنه في عام 2009 ، كان عندها 363 183 1 دولارًا في المستحقات وفي عام 2008 ، كان مبلغ 1،178،423 دولارًا. نحتاج إلى معرفة متوسط ​​حجم المبالغ المستحقة القبض التي كان HF بها في عام 2009 ، لذلك سنتطلب 1،1873،363 دولارًا أمريكيًا + 1،178،423 دولارًا ونقسمها على 2.

الإجابة هي $ 1،180،893.

قم بتوصيل الرقمين في صيغة turnivable turn.

مبيعات الائتمان بمبلغ 15،608،300 دولارًا أميركيًا ÷ متوسط ​​المستحقات = 1،80،803 دولارًا أميركيًا

والجواب ، الذي يطلق عليه المستحق الذي يتحول من قبل المحللين الماليين والمستثمرين المحترفين ، هو 13.2173. وهذا يعني أن HF Beverages تجمع حساباتها المستحقة القبض 13.2173 مرة في السنة. بمجرد حساب هذا الرقم ، فإن معرفة عدد الأيام التي يستغرقها العملاء لتسديد فواتيرهم أمر بسيط. وبما أن هناك 365 يومًا في السنة وتحصل الشركة على 13.2173 دورة في السنة ، فاتبع 365 ÷ 13.2173. الجواب هو عدد الأيام التي يستغرقها العميل العادي للدفع (في حالة HF ، نأتي مع 27.61).

وهذا يعني أن الشركة تقوم بعمل جيد في إدارة حساباتها المدينة لأن العملاء لا يتجاوزون سياسة الثلاثين يومًا. لو كانت الإجابة أكبر من 30 ، كان من الحكمة أن تحاول معرفة سبب وجود العديد من المدفوعات المتأخرة ، والتي قد تكون علامة على وجود مشكلة. (يجب أن تضع في اعتبارك أنك ستحتاج إلى قراءة تقارير الشركة لمعرفة الموعد النهائي لتحصيلها ، وليس جميع الشركات تطلب من عملائها الدفع في غضون 30 يومًا).

نموذج Receivable يتحول بيانات الحساب