دراسة جديدة في فانجارد تحسب القيمة الحقيقية لمستشار مالي
من بين الأسئلة الأكثر شيوعاً التي أسمعها كمستشار مالي ، "لماذا يجب على الأرض أن أقوم بتوظيفك عندما أتمكن من إدارة أموالي الخاصة؟ لدي 401 كيلوبايت ، وإذا كنت أرغب في إجراء استثمارات أخرى ، فهناك الكثير من المعلومات والنصائح المتاحة على الإنترنت. "
أنا أفهم تماما السؤال. وعادة ما تكلف المشورة المالية 0.5 في المائة إلى 1 في المائة من محفظتك في السنة. لذا ، نعم ، يريد الناس معرفة ما إذا كانوا يحصلون على ما يدفعون مقابله.
قامت فانجارد ، إحدى أكبر شركات الاستثمار في العالم ، بفحص هذا السؤال لمدة 15 عامًا. استنادًا إلى الأبحاث والتحليل والاختبار ، خلصت Vanguard إلى أنه ، نعم ، هناك زيادة قابلة للقياس في العائد من العمل مع مستشار مالي. تطلق Vanguard هذه الميزة على Alpha. عندما يتم اتباع بعض أفضل الممارسات ، يمكن أن تكون النتيجة ألفا في نطاق 3 في المئة في السنة.
توصلت دراسة منفصلة أجرتها شركة "راسل للاستثمارات" ، وهي شركة كبيرة لإدارة الأموال ، إلى نتيجة مماثلة. وتقدر "روسل" أن المستشار المالي الجيد يمكن أن يزيد عوائد المستثمرين بنسبة 3.75 في المائة.
لا يريد الجميع أو يحتاج إلى مستشار مالي. حوالي ربع المستثمرين الخاصين هم حقا "موجودين ذاتيا" ، وفقا ل Vanguard. هؤلاء الناس يتمتعون حقا بالاستثمار. وهم يتابعون الأسواق بقلق شديد ويتمتعون بخلق وإجراء التوقعات المالية. ربما الأهم من ذلك ، أن هؤلاء المستثمرين لديهم مستوى لا يصدق من الانضباط الذي يمنع عواطفهم من التدخل في إستراتيجيتهم الاستثمارية طويلة الأجل.
وبالنظر إلى أن ثلاثة أرباعنا ليسوا " موجودين ذاتيًا" عندما يتعلق الأمر بالمال ، فمن الجيد أن نعرف أن هناك مساعدة متوفرة يمكن أن تؤتي ثمارها - في الظروف المناسبة .
تقول Vanguard أن هناك عدة طرق يمكن أن يضيف بها المستشار المالي قيمة لجهودك الاستثمارية. ومن بين هذه الفوائد توجيهات حول تطوير استراتيجية استثمارية شاملة ، وتخصيص الأصول ، وتقليل الضرائب ، وإعادة التوازن ، وكيفية سحب / هيكل الوقت من حسابات التقاعد الخاصة بك.
كل من هذه الخدمات يمكن أن تعزز بشكل متزايد عوائد العميل - في بعض الأحيان بشكل ثابت ، في بعض الأحيان بشكل متقطع.
لكن الطريقة الوحيدة التي يمكن للمستشار المالي أن يضيف إليها قيمة - تصل إلى 1.5 في المائة سنوياً من العائدات السنوية المرتفعة - هي من خلال ما يسمى التدريب السلوكي.
وكما يعرف كل لاعب بوكر جيد ، فإن المال الخائف لا يكسب المال. إن أفضل المستشارين الماليين قادرون على الحفاظ على مخاوف عملائهم وعواطفهم تحت المراقبة من خلال تقديم نصائح ثابتة ومطمئنة على الحقائق والتطمين عندما تصبح الأسواق متذبذبة أو مجنونة . كما حددت دراسة Russell هذا باعتباره أكبر منفعة للعمل مع مستشار مالي.
لا أستطيع أن أؤكد بما فيه الكفاية على أهمية هذه الوظيفة. أظهرت دراسة طليعية لأكثر من 58000 من الـ IRAs ذات التوجيه الذاتي أن المستثمرين الذين قاموا بتغييرات جوهرية على استراتيجيتهم EVEN مرة واحدة في فترة الخمس سنوات من 2008 حتى 2012 عانوا من زيادة بنسبة 8٪ في الأداء.
تظهر دراسة أجرتها مؤسسة Morningstar أن المستثمرين يحصلون في كثير من الأحيان على عوائد أقل بكثير من الأموال التي يستثمرونها. السبب: أنهم يتجهون إلى الأموال بعد أن يقوموا بعمل جيد ويتخلصوا من الأموال الأخرى مباشرة قبل الإقلاع. وبعبارة أخرى ، فإنهم يبيعون منخفضة ويشترون نسبة عالية. يمكن للمستشار منع مثل هذه السلوكيات غير المنتجة.
لا يوفر الرصيد الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار ، أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد ، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.