تعرف على ثلاثة أنواع من توزيعات صناديق الاستثمار المشترك
تذكر: صندوق الاستثمار المشترك هو ضمان يسمح للمستثمرين بتجميع رؤوس أموالهم في محفظة استثمارية واحدة تدار باحتراف.
هناك أنواع عديدة من الصناديق المشتركة ذات الأهداف المختلفة والفلسفة التوجيهية ، ولكن يجب على كل منها أن يعيد الأرباح إلى المستثمرين في شكل توزيعات للصندوق المشترك ، والتي يمكن أن تكون في شكل أي من أنواع التوزيع الثلاثة التالية:
- توزيعات عادية
- توزيعات أرباح مؤهلة
- مكاسب رأس المال
تعتبر الفروق بين أنواع توزيع صناديق الاستثمار المشتركة مهمة ، خاصة للأغراض الضريبية. دعونا نلقي نظرة على كل أنواع التوزيع.
1. أرباح عادية
تمثل الأرباح العادية إيرادات الصناديق المشتركة التي ليست من أرباح رأس المال (أنظر رقم 3 أدناه للحصول على مزيد من المعلومات حول مكاسب رأس المال). بالنسبة لصندوق الاستثمار المشترك ، فإن الدخل العادي هو مدفوعات الفائدة التي يتلقاها الصندوق ويتم توزيعها على المستثمرين كأرباح عادية. إن الدخل العادي وأرباح الأسهم غير مؤهلة لتعريف الأرباح المؤهلة ويتم فرض ضرائب على معدل ضريبة الدخل العادية للمستثمر.
2. توزيعات الأرباح المؤهلة
وفقًا لتعريف مصلحة الضرائب الأمريكية ، فإن الأرباح المؤهلة هي:
"الأرباح العادية المستلمة في السنوات الضريبية التي تبدأ بعد عام 2002 والتي تخضع لنفس نسبة الضريبة البالغة 5٪ أو 20٪ التي تنطبق على صافي الربح الرأسمالي."
ببساطة ، توزيعات الأرباح المؤهلة هي الأرباح التي تستوفي معايير معينة من قانون الضرائب في الولايات المتحدة ، وبالتالي فهي تخضع لضريبة أكثر ملاءمة.
فبدلاً من فرض ضرائب على معدل ضريبة دخل الفرد المستثمر ، يتم فرض ضرائب على أرباح الأسهم المؤهلة فيما يعرف باسم معدل ضريبة أرباح رأس المال التي يبلغ الحد الأقصى لها حاليًا 20٪. للمقارنة بين معدلات ضريبة الدخل العادية الأمريكية مقابل معدلات ضريبة أرباح رأس المال ، انظر المخطط التالي:
| معدل ضريبة الدخل العادي للمستثمر | معدل الضريبة العادية | معدل ضريبة الأرباح المؤهلة |
| 10٪ | 10٪ | 0٪ |
| 15٪ | 15٪ | 0٪ |
| 25٪ | 25٪ | 15٪ -18.8٪ * |
| 28٪ | 28٪ | 15٪ -18.8٪ * |
| 33٪ | 33٪ | 15٪ -18.8٪ * |
| 35٪ | 35٪ | 15٪ -18.8٪ * |
| 39.6٪ | 39.6٪ | 20٪ -23.8٪ * |
* تظهر هذه المعدلات المؤهلة لضريبة الأرباح نطاقًا لتشمل ضريبة الدخل الصافية للاستثمار بنسبة 3.8٪ والتي قد يخضع لها المستثمر إذا كان الدخل الإجمالي المعدل المعدل (MAGI) إذا تجاوز الحد المعين. تُعرف هذه الضريبة أيضًا باسم الضريبة الإضافية الخاصة بالرعاية الطبية.
لكي تعتبر الأرباح الموزعة عائدًا مؤهلًا بدلاً من عائد عادي ، يجب أن تدفع أرباح الأسهم من قبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة ، ويجب أن يكون الصندوق المشترك الذي يحتفظ بموجودات الأرباح الموزعة يحتفظ بالأسهم لأكثر من 60 يومًا خلال فترة الـ 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ الأرباح السابقة (التاريخ الأول الذي يلي الإعلان عن توزيعات الأرباح التي لن يحصل عليها مشتري السهم على دفعات الأرباح التالية.
بدلاً من ذلك ، سيحصل البائع على الأرباح). خلاف ذلك ، سيتم فرض ضريبة على الأرباح في معدل ضريبة الدخل العادية.
3. مكاسب رأس المال
بالنسبة إلى صندوق الاستثمار المشترك ، فإن الربح الرأسمالي هو الربح الناتج عن بيع الأوراق المالية في حيازاتها. هذا هو نفس الربح الذي يقوم به المستثمر الفرد إذا قاموا ببيع سهم فردي بسعر أعلى مما تم دفعه في الأصل للسهم. إذا كان الصندوق المشترك (وليس المستثمر في الصندوق) قد احتفظ بالأمن لأكثر من عام ، فإن الربح من البيع يتم معاملته كربح رأسمالي طويل الأجل ، والذي يخضع لمعدل ضريبي يبلغ 20٪ كحد أقصى للمساهمين في الصناديق المشتركة ( وتتبع نفس المعدلات الضريبية المناسبة كعائد مؤهل). من ناحية أخرى ، إذا تم احتجاز الأسهم في محفظة الصناديق الاستثمارية لمدة أقل من عام ، فسيتم التعامل مع الأرباح المحققة من خلال بيع الأسهم على أنها أرباح رأسمالية قصيرة الأجل وسيتم فرض ضرائب عليها في معدل ضريبة الدخل العادية للمستثمر فقط. كما أرباح عادية هي.
التوزيعات واستراتيجية شراء الصناديق المشتركة
عندما يتعلق الأمر بشراء الصناديق المشتركة ، يجب أن تؤخذ في الاعتبار الآثار الضريبية لتوزيعات الصناديق. الخطأ الأكثر شيوعا في الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك هو ما يسمى بـ " شراء الأرباح " ، أي شراء أسهم صناديق الاستثمار قبل توزيع أرباح الأسهم / الأرباح. عند شراء الأرباح ، يكون المستثمر مسؤولاً عن دفع الضريبة الحالية للتوزيع. إذا كنت تخطط لاستثمار مبلغ مقطوع كبير في صندوق مشترك في حسابك الخاضع للضريبة ، يجب عليك مراجعة جدول توزيع الصندوق وتعديل خطة الشراء الخاصة بك وفقًا لذلك لتجنب شراء الأرباح.