الاستفادة من التقلبات في السوق
قد يكون تصحيح البورصة مستندًا على العاطفة وليس على المنطق
افترض أن هناك متجرًا لبيع الكتب في مدينة نيويورك ترغب في شرائه. يبيع المتجر ما قيمته 300،000 دولار سنويًا من الكتب وهو أمر مربح جدًا. هذه الورقة الخاصة مرسومة بلون خفيف من اللون الأزرق. كل صباح ، يأتي المصرفي الاستثماري الذي يمثل الملاك الحاليين إلى مكتبك ويقدم لك بيع العقار لما يعتقد أنه يستحق في ذلك اليوم.
في يوم الإثنين ، جاء ليعرض عليك بيعك بمبلغ 500،000 دولار. انت ترفض؛ الدفع الزائد لنشاط تجاري ، حتى لو كان ممتازًا ، هو دائما حماقة. وفي يوم الثلاثاء ، يتوقف عن العمل ويقدم متجرًا لك مقابل 800 ألف دولار لأنه يعتقد أن المكتبات المطلية باللون الأزرق في ازدياد. مرة أخرى ، ترسله في طريقه.
يوم الأربعاء ، ومع ذلك ، فإن مصرفي يصل إلى مكتبك في حالة من الذعر. على ما يبدو ، بدأ عدد من الطلاب في مدرسة ثانوية محلية يحرقون الكتب بشكل جماعي ويثير قلقه الشديد من أن الأعمال المكتبية لن يكون لها أي قيمة.
ونتيجة لذلك ، يعرض عليك أن تبيع لك النشاط التجاري مقابل 50،000 دولار. إذا أدركنا أنه من غير المنطقي تماماً أن نفترض أن حرق الكتاب سيكون له أي تأثير على الأرباح على المدى الطويل ، فإنك تقبل بسهولة الصفقة وتشتري الشركة مقابل جزء بسيط من قيمتها الجوهرية.
"حسنا ، أنا لم أحصل على صفقة جيدة!" يمكنك القول.
يتم تقديمك معهم كل يوم! عندما ينهار سهم إحدى الشركات ، غالبًا ما يشعر الناس بالذعر والبيع. ما لم تواجه الشركة حقًا خطر الانقراض أو انخفاضًا حادًا في القيمة ، فهذا جنون. إذا كان الآيس كريم المفضل لديك قد ذهب للبيع ، فهل تنتظر حتى تضاعفت في السعر قبل شرائه !؟ لماذا يجب أن يكون سهمك المفضل مختلفًا؟ من المؤكد أن كوكاكولا أكثر جاذبية بسعر 20 دولارًا للسهم الواحد من 50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بغض النظر عن أي صعوبات قصيرة الأجل قد تنشأ. يجب على المستثمر ألا يشعر بأي عار في استغلال حماقة السيد السوق .
تمتلئ تصحيحات البورصة مع الفرص
يتم صنع ثروات حقيقية في أوقات الأزمات الاقتصادية أو التصحيحات المالية. قبل عام واحد فقط من الانتهاء من تشكيل شركة US Steel (التي وصفها المؤرخون الماليون بصفقة القرن العشرين) ، قال جيه بي مورغان أن هذا الإنجاز لا يمكن أن يحققه أي إنسان - حتى تحطمت الأسواق . سمحت التقييمات المنخفضة للشركات المتداولة له بشراء الكيانات التجارية بجزء بسيط مما كانوا يبيعونه منذ اثني عشر شهراً.
في المرة القادمة التي يتم فيها قطع السوق بشكل كبير على ركبتيه ، انظر حول الشركات الكبرى والرائدة والرائدة التي نجت من انخفاضات لا تحصى من قبل.
الاحتمالات كبيرة هي أنها ستبيع بأسعار مخفضة ، وعندما يتعافى السوق في النهاية (وهو ما سيحدث حتماً) ، ستستفيد محفظتك من قرارات الاستثمار المنطقية والمثيرة التي اتخذتها بينما كان المستثمرون في حالة ذعر. كان سر الثروات دائما هو "الشراء عندما يكون هناك دم يتدفق في الشارع ويبيعه الجميع عندما يقصفون على بابك ويصطدمون بامتلاك الأسهم الخاصة بك". يجب أن يكون لديك ما يكفي من الثقة في نفسك عند شراء ما تبقى من السوق. معظم الناس لا يملكون الثقة بالنفس والعزم على فعل ذلك ، وينتهي بهم الحال دائمًا بعد الحشد.
تذكر ، فقط لأنك تتبع غالبية الناس ، لا يعني أن غالبية الناس ليسوا على خطأ. ولهذا السبب فإن 95٪ من المستثمرين لا يقودون مرسيدس ويعيشون في كي ويست ثلاثة أشهر من العام.
قاعدة قراراتك على التحليل والقيمة ، وسوف ، في أكثر الأحيان ، تأتي في المستقبل.