المخاطر الأخلاقية - ما هو وكيف يعمل

ما هو الأخطار الأخلاقية؟

الخطر الأخلاقي هو وضع يكون فيه شخص ما لديه الفرصة للاستفادة من شخص آخر عن طريق المخاطرة التي يدفع الآخر مقابلها. والفكرة هي أن الناس قد يتجاهلون التداعيات الأخلاقية لخياراتهم: فبدلاً من القيام بما هو صحيح ، يفعلون ما يفيدهم أكثر من غيرهم.

مفهوم الأخطار الأخلاقية

مفهوم المخاطر الأخلاقية يأتي من صناعة التأمين. التأمين هو وسيلة لنقل المخاطر إلى شخص آخر.

على سبيل المثال ، ستدفع شركة التأمين إذا ألحقت الضرر بسيارة مستأجرة (وكان لديك التأمين المناسب). في المقابل ، تدفع سعرا يبدو عادلا ، والجميع يربح.

الافتراض هو أنه لا أنت ولا شركة التأمين الخاصة بك تتوقع حدوث أي ضرر. تستخدم شركة التأمين الإحصائيات لتقدير مدى احتمال تضرر المركبة ، وتقوم بتسعير خدماتها وفقًا لذلك. ولكن هناك أوقات قد يكون لديك فيها معلومات أكثر من شركة التأمين الخاصة بك.

على سبيل المثال ، قد تعرف أنك ستقود سيارتك إلى الجبال على الطرق الوعرة والضيقة. حتى تحصل على تغطية التأمين الأكثر سخاء ممكنة ، وأنت لا تقلق بشأن ارتداد الصخور أو خدش الطلاء بفرشاة سميكة على جانب الطريق. في الواقع ، لديك سيارة جيدة في المنزل ، لكن لا توجد طريقة لتوجيه سيارتك إلى هذا الطريق.

يقول الخطر الأخلاقي أن لديك حافزًا لتحمل المخاطر التي قد يدفعها شخص آخر: أن تذهب إلى المكان الذي تريده ، ولا تعاني من العواقب.

كلما كنت معزولًا أكثر عن المخاطر ، كلما واجهتك المزيد من الإغراءات.

المخاطر الأخلاقية والقروض

أصبح الخطر الأخلاقي اعتبارًا مهمًا (في بعض الحالات بعد الحقيقة) خلال الأزمة المالية عام 2008 . هناك طريقتان للتفكير في المخاطر الأخلاقية والقروض.

وكان المقرضون حريصون جدا على الموافقة على القروض قبل أزمة الرهن العقاري.

لقد شجع بعض سماسرة الرهن العقاري "المقترضين من فئة الرهون العقارية" على الكذب ، أو قاموا بتغيير المستندات لجعلها تبدو كما لو كان المقترضون قادرين على تحمل القروض التي لا يستطيعون تحملها. على سبيل المثال ، في بعض الأحيان تم الإبلاغ عن أرقام الدخل غير دقيقة ، أو لم يكن هناك حاجة إلى وثائق لإثبات المطالبات حول القدرة على السداد.

لماذا يوزع المقرضون المال عندما لا يعلمون حقا ما إذا كانوا سيحصلون على سداد - خاصة إذا كان عليهم أن يكذبوا للحصول على الموافقة على القروض؟ في العديد من الحالات ، كان المقرضون ينشأون فقط (أو يبيعون) القروض. بعد الموافقة على القرض وتمويله ، سيبيع المقرضون القروض للمستثمرين - الذين فقدوا المال في وقت لاحق. وبعبارة أخرى ، لم يتحمل المقرض سوى القليل أو لم يكن لديه أي خطر (ولكن كان لدى المقرض حافز لإخضاع شخص آخر للخطر ، لأن المستفيدين يحصلون على أموال مقابل تقديم القروض).

ما هو أكثر من ذلك ، أصبح المشرعون والجمهور خائفا. لقد كانوا قلقين من أنه إذا انهارت البنوك الكبرى (بعضها كان منشئين للقروض ، بينما كان الآخرون يمتلكون أصولاً محفوفة بالمخاطر) ، فإنهم سوف يسقطون الاقتصاد الأمريكي - ناهيك عن الاقتصاد العالمي. ولأن هذه البنوك كانت تعتبر "أكبر من أن تفشل" ، فقد ساعدت الحكومة الأمريكية بعضها في التغلب على العاصفة الاقتصادية: إذا عانت تلك البنوك خسائر كبيرة ، وعدت الحكومة بحماية الودائع (في بعض الحالات من خلال FDIC ).

بالطبع ، يتم تمويل حكومة الولايات المتحدة من قبل دافعي الضرائب ، وبالتالي فإن دافعي الضرائب كانوا في النهاية ينقذون البنوك. بعبارة أخرى ، أخذ المقرضون ومصارف الاستثمار المخاطر التي يتحملها دافعو الضرائب.

كما أصبحت المخاطر الأخلاقية مشكلة بالنسبة للمقترضين . وبينما كان الملايين من أصحاب المنازل يكافحون من أجل سداد قروض الرهن العقاري والتخلف عن السداد ، كانت البرامج الحكومية تقدم الإغاثة. يمكن للناس تجنب حبس الرهن بفضل الأموال والضمانات من الحكومة الأمريكية. كان البعض يشعر بالقلق من أن المقترضين سيكون لديهم حافز في الواقع على الابتعاد عن رهنهم العقاري: فهم كانوا تحت الماء على قروض المنازل ، وقد يميل البعض إلى الحصول على معونة حكومية لا يحتاجونها. في بعض الحالات ، قد تعاني قروضهم ، ولكن في حالات أخرى ، سيخرج المقترضون دون أن يصابوا بأذى (من بعض النواحي ، على الأقل ، ربما يعاني المقترضون من الصعوبات المالية والضغط العاطفي).