الاستثمار المتأثر بالفعل في المناخ - أكثر من المتوقع
ستجلب ما يسمى بمفاوضات المناخ COP-21 العديد من القادة العالميين إلى باريس في أوائل ديسمبر بعد شهرين فقط من الآن.
بدأت هذه المفاوضات في ريو دي جانيرو ، في أوائل التسعينيات ، مما أدى إلى أول مؤتمر للأطراف في مدينة نيويورك في عام 1995 تحت رعاية اتفاقية الأمم المتحدة الإطارية بشأن تغير المناخ (أو اتفاقية الأمم المتحدة الإطارية بشأن تغير المناخ).
بعد تراكم طويل للأحداث ذات الصلة في عام 2015 ، بما في ذلك زيارة البابا فرانسيس للولايات المتحدة ، كل التوقعات هي أن تؤدي هذه المفاوضات إلى اتخاذ إجراءات ملموسة تؤثر أيضًا على مستقبل الاستثمار.
فيما يلي 5 طرق محددة من المتوقع أن يتم تنفيذها:
1) أول ما سيحدث بالتأكيد هو الاعتراف بأن الاتفاقية العالمية لن تكون كافية لحجم المشكلة.
بعد فشل مفاوضات كوبنهاجن المناخية لعام 2009 في التوصل إلى إجماع عالمي بأسنان ، كانت المحاولة الأخيرة هي الحصول على التزامات طوعية من كل دولة بموافقتها على محاولة الوصول بشكل مستقل من خلال المساهمات المحددة وطنياً أو المحددة وطنياً.
يظهر استعراض حديث لـ INDCs حتى الآن أن الحد المسموح به بدرجة 2 درجة لن يتم الوصول إليه من خلال هذه الالتزامات. في الواقع ، إذا تم الوفاء بهذه الالتزامات ، بحلول عام 2100 ، من المتوقع أن يتجاوز متوسط زيادات درجة الحرارة 5 درجات فهرنهايت.
مثل هذه الحرارة الإضافية سوف تتسبب في المياه العذبة ونقص الغذاء واللاجئين والحرب والمرض وارتفاع مستوى البحر من بين الآثار الأخرى.
لذلك ، يمكن للمستثمرين توقع زيادة الوعي العام ودعوة للتغيير في مزيج الطاقة العالمي بوتيرة متسارعة.
وهذا يخلق فرصًا لبناء الكفاءة ، وأشكال جديدة من الطاقة ، وأشكال جديدة من النقل ، وأكثر من ذلك بكثير.
ويعني هذا الوعي أيضًا أن الشركات التي لا تولي اهتمامًا لقضايا ESG ستستمر في الأداء بشكل سيئ كما كانت عليه في السنوات القليلة الماضية وكما أشرنا إليها.
لابد أن يشاهد فيلم آل غور في منتدى أفكار واشنطن الأسبوع الماضي.
البعض يجده مزعجًا ، لقد تساءلنا مؤخرًا عما إذا كان هو أفضل مستثمر في كل الأوقات .
وقد تفوقت "جينيري" لإدارة الاستثمار ، التي لم تعد تستقطب أموالاً جديدة في صندوقها الرئيسي للأسهم ، بشكل كبير في مؤشرها على مدى تاريخها الذي يمتد لعشرة أعوام - انظر إلى مجلة أتلانتيك هذا الأسبوع لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع.
هذا يثبت لنا أن ESG والخبرات المطبقة كمحرك إيجابي هي الآن أفضل استراتيجية استثمارية كما قلنا منذ فترة طويلة في كتبنا وكتاباتنا.
لم تتفوق الأشكال العليا من ESG في الأداء ، ولكن الاستثمار الإيجابي المستدام كان يفعل ويفعل.
الحصول على متنها ، ماذا تنتظر؟
2) أنت تنتظر وترتبك حول هذا لأنه لا توجد خيارات استثمارية إيجابية كافية في السوق. كما كتبنا هنا ، فإن الاستثمار المستدام يسير في الاتجاه السائد ، على أساس اعتراف متنام بتحسين الأداء المالي. نتوقع المزيد من الخيارات من خلال إطارات مختلفة في فئات الأصول المختلفة للظهور.
3) توقع أيضًا تكثيف النشاط على الشركات التي تتعرض لأداء تغير المناخ.
وتطلب تريليون دولار من المستثمرين من شركات النفط إثبات حالة أعمالهم أو إعادة أموال نقدية إلى المساهمين من خلال مبادرة مخاطر الأصول الكربونية. إن الإنفاق الرأسمالي على الفحم والنفط والغاز سيظل يشكل عدسة ، خاصة وأن التوقع هو انخفاض تكلفة الطاقة إلى الأمام على عكس ذروة النفط.
إن إنتاج السعودية من النفط منخفض التكلفة ، ولماذا لا يواصلون ضخه ، فهم بحاجة إلى المال بشكل سيئ. هم أيضا على الطاقة الشمسية التي ستستمر.
لن تكثف المشاركة والدعوة إلا ، وسوف تنفصل الشركات إلى فائزين وخاسرين حول الاستدامة كما رأينا في الآونة الأخيرة مع فضيحة فولكس فاجن التي قد تدفع الشركة إلى الخراب لكل رئيسها ، وفقدت الشركة بالفعل الكثير من قيمتها السوقية وحصتها في السوق. خدعت شركة تغش في تغير المناخ إلى دمار يبدو وكأنه دراسة حالة رئيسية يجب أن تتذكرها بينما تقوم باختيارات الاستثمار المستقبلية. ولم تتعاف BP تماماً من الناحية المالية من خليج المكسيك. لمن التالي؟
4) سيكون هناك أيضًا إحياء لأسواق التداول والتجارة مع إطلاق الصين أكبر منصة تداول في العالم في غضون بضع سنوات.
مستويات التلوث على الأرض في آسيا ، بما في ذلك الضباب الناتج عن حرق الغابات بالقرب من سنغافورة ، ستقود أيضًا إلى التغيير. ستكون الحاجة إلى ضريبة كربون أمريكية بمثابة نقطة للمناقشة في انتخابات عام 2016. راقبوا التغيير المناخي ليكون عاملا رئيسيا في العام المقبل ، والذي سيكون له انعكاسات على الاستثمار ليكون على يقين تام.
5) مقاييس الاستدامة هي أيضا تحت المسدس ، حيث كان RobecoSAM الذي يحافظ على مؤشر الاستدامة داو جونز BP كشركة رائدة في هذه الصناعة قبل تلك الأزمة ، والآن تعثرت مرة أخرى.
تلاحظ شركة Volkswagen في موقعها على الإنترنت أنه اعتبارًا من 11 سبتمبر (لم يقصد أي تورية) ، تم اختيار الشركة لتكون الأكثر استدامة في قطاع السيارات من قبل مؤشر داو جونز للاستدامة.
بعد 19 يومًا فقط ، بعد كشف فضيحة الغش الأخيرة للانبعاثات ، قام المؤشر بإزالة VW. خلال هذا الوقت ، انخفض سعر سهم الشركة من 166 إلى 104 في حالة فقدان أكثر من 37٪ التي واجهتها إذا استثمرت في هذا المؤشر.
وكما قالت ميشيل إدكينز من شركة بلاك روك في أغسطس 2015 ، "جودة بيانات ESG سيئة للغاية".
الشيء الخامس الذي سيدعو إليه المستثمرون هو تحسين بيانات ESG ، وبيانات أفضل عن الشركات وردودها على تغير المناخ ، وتحسين التركيز على المادية وما هو ملائم.
إن مؤشر أداء قادة المناخ الخاص بشركة CDP جيد جدًا ، على سبيل المثال ، إعلام تحالف Aiming for A ، كما يؤدي إلى تفوق الأداء المالي ، كما نرى أيضًا في نموذج Value Driver Model مع الشركات تتفوق بشكل كبير على الأسواق بينما تصبح أكثر استدامة.
راقب البيانات الأفضل و ESG والخبرات لزيادة العوائد المالية.
البديل هو كارثة المناخ والتي لا يمكننا تحملها.