القيم القائمة على صناديق الاستثمار المزدهرة
وقد اتخذ هذا إلى حد كبير شكل تجنب ما يسمى مخزونات الخطيئة ، في حين أن الاستثمار في السوق ككل ، على سبيل المثال الاستغناء عن الشركات التي تشارك في قطاعات مثل الكحول أو القمار أو المواد الإباحية. هناك عدد من المؤسسات التي تقدم خدمات جيدة لهذه السوق ، وهنا خمسة من اللاعبين البارزين:
1) تمتلك أفي ماريا موتشوال الصناديق الاستثمارية - التي يديرها مستشار شوارتز للاستثمار في بلايموث ، بولاية ميشيجان ، أصولاً تزيد قيمتها عن 1.7 مليار دولار في شركاتها العامة التي تواجه صناديق الاستثمار المشترك بين أصولها التي تبلغ قيمتها 2 مليار دولار أمريكي في إطار ما تسميه الشركة "أكبر عائلة كاثوليكية متبادلة" الأموال ". تقوم الشركة "بتغطية استثماراتها أولاً وفقاً للمعايير المالية ، ثم تلغي الشركات المتورطة في ممارسة الإجهاض أو التي تعتبر سياساتها معادية للأسرة. ما يشكل ممارسات مناهضة للأسرة يستند إلى أحكام أخلاقية من قبل المجلس الاستشاري الكاثوليكي للشركة. " كانت هذه المعايير الضيقة تاريخياً النطاق الكامل للفحص الذي تقوم به هذه المجموعة ، بدلاً من بعض القضايا الأكثر شيوعاً التي يتحملها المستثمرون المسؤولون اجتماعياً عبر العوامل البيئية والاجتماعية.
حوالي نصف أصول صناديق الاستثمار المشترك الخاصة بهم موجودة في صندوق Ave Maria Rising Dividend Fund وهو عبارة عن صندوق 4 نجوم لكل Morningstar.
منذ تأسيسه ، ارتفع الصندوق بنسبة 9.68٪ في المتوسط مقابل 8.28٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز ، وهي نتيجة جيدة للمستثمرين المعنيين. من الواضح إلى حد ما طريقة آمنة لمحاولة مطابقة قيمك مع أموالك ، في هذه الحالة من الروم الكاثوليك
2) صناديق أزاد - التي تأسست في عام 1997 ، يسعى Azzad أيضًا إلى الاستثمار في معايير أخلاقية دينية ، في حالتهم المالية الإسلامية أو ما قاموا به لاستدعاء الاستثمار الحلال ، أو شكل من أشكال الاستثمار القائم على الشريعة.
وكما كتب مؤخراً عن مجلة الاستثمار البيئي ، فإن التمويل الإسلامي له جذوره في القيمة المشتركة ، ولكن غالباً ما يمارس كشكل من أشكال الفحص السلبي.
يتضمن إصدار عزّاد سبع خطوات ضمن منهج "الحلال" ، بما في ذلك فحص الشركات المتورطة في الكحول أو التبغ أو لحم الخنزير. كما حددنا في كتابنا 2011 Evolutions in Sustainable Investing ، أحد الصناديق الاستثمارية الرائدة في مجال الاستثمار المستدام في المملكة المتحدة ، صندوق جوبيتر الإيكولوجي ، كان يملك منذ فترة طويلة واحدة من أكبر ممتلكاته في منتج الخنزير العضوي كرانسويك ، ولا يزال الصندوق الثالث أكبر عقد لهذا التاريخ. هذا يعني فقط أنه عندما تقشر طبقات البصل في استراتيجيات الاستثمار المستدامة ، كما رأينا في دراسات الحالة الـ15 التي قمنا بها من أجل كتاب التطورات ، يمكن أن تكون الطرق الناتجة مختلفة جدًا ، خاصة إذا كنت تنظر إلى فحص صارم لعدد قليل من القطاعات مقابل التركيز على التغير المناخي أو حقوق الإنسان. ينتهي بك الأمر إلى نتائج مختلفة أيضًا ، لذلك فإن المفتاح هو مراقبة الأداء مع القيم أو الاستراتيجيات التي تريد تطبيقها حقًا على استثماراتك.
كان لدى آزاد 387 مليون دولار تحت الإدارة في الآونة الأخيرة في كل من المجلس الأعلى للتعليم.
ومن المثير للاهتمام ، انضم مؤخراً إلى ICCR ، وهو ائتلاف من المستثمرين الدينيين الذين يمتلكون أصولاً تبلغ قيمتها تريليوني دولار تقريبًا ويشتركون مع الشركات في قضايا تتعلق بالمسؤولية الاجتماعية ، ويظهرون أن آزاد يتواصلون عبر الأديان. إن الـ ICCR هي مجموعة مهمة وضعت بشكل كبير فكرة الانخراط مع الشركات من خلال الحوار المباشر وقرارات المساهمين للبحث عن تغييرات في القضايا من الأجور التنفيذية لظروف المصنع في بنغلادش وخارجها. أرقام قياسية من قرارات المساهمين جارية هذا العام ، ويمكنك أن ترى المزيد عن أنشطتها هنا في هذا الصدد.
3) Everence Praxis - حتى أكبر في هذا الفضاء من Ave Maria أعلاه هو Everence Asset Management ، حتى لو لم يكن خطّها الخاص ببرنامج Praxis Mutual Fund كبيرًا.
شهدت شركة ايفرانس نمو أصولها من 2.1 مليار دولار في عام 2012 إلى أكثر من 2.5 مليار دولار في عام 2014 ليست سيئة في جميع ارتفاعها بنسبة 20٪ تقريبًا.
تشرف إيفينتس على أكبر القيم الدينية التي يركز عليها صندوق الاستثمار المشترك للولايات المتحدة واردة في قائمة الصناديق المشتركة المسؤولة اجتماعياً لأعضاء SIF في الولايات المتحدة ، والتي تمثل الدخل المتوسط لـ Praxis ، والذي يدير 424 مليون دولار مع التركيز على الدخل الثابت. المزيد عن عاداتهم في الفحص يمكن العثور عليها هنا. كما هو الحال مع Azzad أعلاه ، فإن الأداء منذ البداية بعد الرسوم أقل قليلاً من المستوى القياسي ، لكن الهدف هو مطابقة القيم بالمال وعدم الاستسلام أكثر من اللازم.
4) خطة تيموثاوس - ثم نأتي إلى تيموثي ، الذين يسمون أنفسهم ممارسين "للاستثمار المسؤول كتابيا". يهدف الصندوق إلى إنشاء شاشات أخلاقية في حين يهدف إلى الحفاظ على رأس المال من خلال مطابقة أو تجاوز المعايير ، وكما رأينا من خلال بحثنا ، فإن الفحص السلبي في أفضل الأحوال يفي بأداء السوق ، لذلك هناك خطر محدود على الجانب السلبي وبالمثل ، من المحتمل أن تكون فرصة ضئيلة الأداء المتفوق المتاحة من خلال هذه النهج. كان هذا الصندوق مستثمرًا حديثًا في جهود جوناثان بيرد إنديانابوليس 500 في عام 2015 ، وهو خيار مثير للاهتمام ربما. أي مستثمر يركز على القضايا البيئية و / أو تغير المناخ لن يجد الكثير من العلاقة مع أساليب الصناديق المدرجة في هذه المقالة ، ولذا سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تتفاعل هذه الأموال مع الرسالة البابوية القادمة التي تصدر عن البابا فرانسيس حول تغير المناخ.
5) إدارة الاستثمار Wespath - أخيرًا وليس آخرًا ، إدارة أموال الكنيسة الميثودية المتحدة كما يفعلها Wespath of Illinois. بوجود أصول تزيد قيمتها عن 21 مليار دولار ، يمكن القول إن Wespath هي أكبر مجموعة من الأموال في الولايات المتحدة التي تدار نحو المسؤولية الاجتماعية خارج صناديق التقاعد الكبرى في نيويورك وكاليفورنيا ، مما يجعلها هيئة هامة يجب مراقبتها.
إنهم يسعون إلى "حلول استثمارية تنافسية تتماشى مع قيم الكنيسة". وينطوي نهجهم على السعي إلى "خفض التكاليف وزيادة الشفافية وتركيز مركّز ومنسق على إدارة الاستثمار ، من خلال تطبيق المبادئ الأساسية لمبادئهم الاجتماعية". هذه هي رؤية جون ويسلي التي عقدت ، في القرن الثامن عشر ، أن ممارسات الأعمال "لا ينبغي أن تسبب ضررا لأحد الجيران".
يمكن للمرء أن يرى بسرعة أن هناك خيارات للمستثمرين الذين يسعون لمطابقة قيمهم الشخصية أو الدينية بأموالهم. سيكون من المثير للاهتمام أن نشاهد ونرى كيف تتطور هذه المنطقة خلال عام 2015 مع تصعيد البابا فرانسيس لنداءاته من أجل العمل على المناخ.
ويوضح مديرو الصناديق أعلاه أن هناك جانبًا سلبيًا محدودًا للنهج التي اتبعوها حتى الآن ، كما يظهر مدراء آخرون مثل دانا وأفق مع نهج مماثلة. إن كيفية ملاءمة الشواغل المتعلقة بتغير المناخ بالنسبة لأتباع البابا فرانسيس ودولاراتهم الاستثمارية ستكون شيقة للغاية بالفعل.