يجب عليك سحب 4 في المئة للتقاعد؟ أو فقط 3 في المئة؟
كم من المال يمكنك الانسحاب بأمان من محفظة التقاعد الخاصة بك؟
وحتى وقت قريب ، كانت القاعدة المقبولة عموماً تقضي بسحب 4 في المائة سنوياً .
ومع ذلك ، يقول الخبراء الآن أن 3 في المائة قد يكون أفضل.
إذن ما هو؟
لماذا قاعدة الـ 4 في المائة الشعبية جدا؟
يعود إلى دراسة 1994 من قبل المستشار المالي بيل بينجن. وأظهرت هذه الدراسة أن الاستثمار الرئيسي للمتقاعدين الذين انسحبوا 4 في المائة من محفظتهم كل عام بقيت سليمة في معظمها.
لقد حققوا ذلك من خلال الاحتفاظ بمحفظة محافظة أنتجت عائدات سنوية كافية لمواكبة التضخم.
نعم ، سوف يتضاءل المدير مع مرور الوقت. ومع ذلك ، فإنه سيحدث في مثل هذه الوتيرة البطيئة التي من المرجح أن يحافظ فيها المتقاعد من الناحية الإحصائية على محفظته طوال حياته.
لعقود من الزمن ، كان 4 في المائة هو البروتوكول القياسي في تحديد مقدار ما تحتاج إلى توفيره للتقاعد .
ستوفر لك محفظة تقاعد بقيمة مليون دولار أمريكي دخلاً تقاعديًا قدره 40،000 دولار في السنة (1،000،000 مليون دولار 0.04 يساوي 40،000 دولار).
ستوفر لك محفظة بقيمة 700،000 دولار أمريكي دخلاً تقاعديًا بقيمة 28،000 دولار في السنة (700،000 مليون مرة 0.04 يساوي 28،000 دولار).
ومع ذلك ، فإن عائدات السوق في عام 2012 تجعل المستثمرين يشككون في قاعدة الأربعة بالمائة. بعض المستشارين الماليين يشعرون بالقلق من أن 4 في المئة عدواني جدا من معدل الانسحاب. لقد غيروا توصيتهم إلى معدل انسحاب بنسبة 3٪.
لماذا ا؟ سببين: التضخم وانخفاض قيم المحفظة.
ماذا يجب أن يفعل التضخم معها؟
عندما أجرت بينجين دراسة قياسية بلغت 4 في المائة في عام 1994 ، كان العائد الذي يمكن أن تحصل عليه من الاستثمارات المحافظة مثل السندات والأوراق المالية وقروض الخزانة ، أمرًا جيدًا. بعد ذلك ، في أبريل 2012 ، كان العائد على هذه الاستثمارات المحافظة لا مثيل له.
في الوقت نفسه ، كان التضخم أيضًا بدون شيء.
من المناسب أن تتم مطابقة "العوائد الآمنة" مع التضخم. بعبارة أخرى ، تكون العوائد المتعلقة بالتضخم متماثلة ، على الرغم من تغير الأرقام الأولية.
لكن عام 2012 لم يكن عاديا ، واستمرت السنوات الأخيرة بهذا الاتجاه. ومع ذلك ، لا يمكن لأسعار الفائدة أن تبقى منخفضة إلى الأبد. هناك فرصة - وليس ضمان - أن التضخم يمكن أن يرتفع في غضون السنوات القليلة المقبلة نتيجة وجود هذه أسعار الفائدة المنخفضة.
إذا حدث ذلك ، فهناك أيضًا فرصة لن تواكب عوائد الاستثمارات الآمنة / المتحفظة التضخم. في هذه الحالة ، قد يكون 4٪ عدوانيًا جدًا من معدل الانسحاب.
ماذا عن انخفاض قيمة المحفظة؟
قيمة محفظتك متقلبة. يعتمد ذلك على مدى جودة أداء السوق. إذا كنت تلتزم بقاعدة الـ 4٪ ، فسوف تقوم بتعديل نمط حياتك بناءً على تقلبات السوق .
على سبيل المثال ، قد تصل محفظتك خلال مليون دولار إلى ما قيمته مليون دولار. وهذا يعني أنك ستعيش على 40000 دولار سنويًا. خلال تعثر السوق ، قد تنخفض محفظتك إلى 850،000 دولار. إذا كنت تلتزم بقاعدة الـ 4٪ ، سيكون لديك 34،000 دولار فقط لتعيش في تلك السنة.
ماذا يحدث إذا كنت لا تستطيع العيش على أقل؟ إذا كنت بحاجة إلى مبلغ 40،000 دولار لدفع فواتيرك ، فسوف ينتهي بك الأمر إلى بيع المزيد من محفظتك عندما يكون السوق متراجعًا.
هذا هو أسوأ وقت للبيع.
هذا جزئيا السبب في أن المستشارين الماليين اليوم يقولون للناس أن يخططوا لسحب نسبة 3 في المائة. تتبع هذه النصيحة فكرة "الأمل للأفضل ، والتخطيط للأسوأ." خطة النفقات الخاصة بك اللازمة في 3 في المئة. إذا تعثرت الأسهم وأجبرت على سحب 4 في المائة لتغطية فواتيرك ، فستظل آمنًا.
ماذا يعني هذا؟
ويعني هذا أن نفس الحافظة البالغة مليون دولار ستولد لك دخلاً قدره 30،000 دولار في السنة بدلاً من 40،000 دولار.
لا داعي للذعر إذا كنت تقترب من التقاعد ومحفظتك ليست قريبة من مليون أو أكثر. هذا لأغراض التخطيط فقط. عوامل أخرى مثل المعاش التقاعدي ، الضمان الاجتماعي ، الإتاوات ، وخصائص الإيجار ستغير الحسابات الخاصة بك.
قد تكون نفقاتك في التقاعد أقل مما تعتقد. بمجرد أن يتم دفع الرهن العقاري الخاص بك وأطفالك يكسبون المال ، فستكون فواتيركم أصغر بكثير.
قد ينخفض أيضًا معدل الضرائب الخاص بك أثناء التقاعد.
الخط السفلي؟ تحديد أولويات الادخار للتقاعد . حفظ بقوة من خلال خطط 401 (ك) ، روث الجيش الجمهوري الايرلندي ، وغيرها من الاستثمارات طويلة الأجل مثل امتلاك العقارات المستأجرة. ستشكر نفسك عندما تكون أكبر سنًا ، حيث ستتمكن من الاستمتاع بالتقاعد مع المزيد من راحة البال.