تم تصميم المعاينات المفهرسة بالفعل في عام 1995 للتنافس مع عوائد الأقراص المدمجة ، وليس سوق الأوراق المالية. وتسمى المعاشات الثابتة للمؤشرات (FIAs) كذلك بالمعاشات المفهرسة لحقوق الملكية (Equity Indexed Annuities) أو مجرد المعاشات المفهرسة (Indexed Annuities). من المهم أن يكون لديك توقعات واقعية بالعودة مع FIAs ولا تسقط لنقطة مبيعات الوكيل المشترك "للسوق الصاعد بدون أي جانب سلبي". الجزء الوحيد من ذلك هو الصحيح هو قطعة "لا الجانب السلبي".
يتم الإشارة إلى الأقساط السنوية الثابتة بشكل غير لائق أو بشكل خاطئ باسم "السيارات الهجينة" كجزء من عرض المبيعات الأكثر غالبًا. يجعل الأمر يبدو كما لو كانوا أكثر من أداء حقيقي ، ولكن في الواقع لم يفعلوا ذلك.
معظم مكاسب في المكاسب (إن وجدت) في تاريخ العقد ، وهذه المكاسب محدودة من قبل الحدود القصوى وينتشر مع استراتيجية الخيار. تشتمل بعض الأقساط السنوية المفهرسة على فترات خيار أطول (سنتان) ، وتقدم خيارات مختلفة للمؤشر بخلاف S & P 500 . من المهم الإشارة إلى أن مكاسب المؤشر لا تتضمن أرباحًا على مؤشر ستاندارد آند بورز 500.
تقيد FIA أي مكاسب سنوية فقط في تاريخ الذكرى السنوية للعقد.
عادة ما تبدأ خيارات المؤشر مع FIAs في حساب نمو المؤشر عند إصدار السياسة ، وهناك العديد من خيارات خيارات المؤشر داخل FIA مع أسماء مثل "نقطة سنوية إلى نقطة" ، "مبلغ سنوي" ، و "مبلغ شهري" والعديد من الاستراتيجيات الأخرى بما في ذلك سعر ثابت مضاف للسنة.
يمكنك مزج جميع خيارات الخيارات المتاحة ومطابقتها (كل FIA مختلفة) مع النسبة المئوية للمخصصات التي يجب أن تساوي 100٪. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون لديك 30٪ في المعدل الثابت ، و 35٪ في النقطة السنوية إلى النقطة ، و 35٪ في المبلغ الشهري. لديك الفرصة لتغيير هذه الخيارات سنويًا ، كما تتم إعادة تعيين مستويات الفهرسة في تاريخ الذكرى السنوية للعقد أيضًا.
يمكن أن تتنافس FIA مع شهادة الإيداع.
تم تصميم المعاشات الثابتة للمؤشرات (FIAs) للتنافس مع الأقراص المدمجة ، وتعمل بشكل جيد عندما يتم فهم وتفسير توقعات العودة الواقعية هذه بشكل صحيح داخل المحفظة. FIAs هي أيضا أنظمة تسليم فعالة لاستخدام ضمانات الدخل المستقبلية على فائض دخل الفوائد المرفقة.
يمكن أن تكون سلمت FIAs مع MYGAs وليس لها رسوم السنوية مع عدم وجود الدراجين المرفقة.
فهي توفر القدرة على تثبيت مكاسب خيار المؤشر بشكل دائم على أساس سنوي ، ويمكنك أيضًا تغيير خيارات الخيارات الخاصة بك أيضًا في الذكرى السنوية للعقد. يمكن شراء المعاشات المفهرسة بفترة قصيرة تصل إلى 4 سنوات ، ولا تحمل أي رسوم سنوية إذا لم يتم إرفاق الدراجين. يمكن للمنتج تقديم استراتيجيات سلم فريدة من نوعها كذلك. تستخدم إستراتيجية سلمية تسمى سلم مختلط ثابت كلا من MYGAs و FIAs جنبا إلى جنب.
المعادلات المفهرسة الثابتة مفيدة للبعض ، ولكن تباع كما لو أنها هبة من الله للجميع ، وهي ليست كذلك.
تعتبر معاملات المؤشر الثابت (FIAs) هي أكثر المنتجات فائضة ، وأكثر من وعد ، وتبيعها بشكل خاطئ في عالم المعاشات. سواء كان الاستخدام غير الملائم لكلمة "هجين" ، أو إعلانات ترويجية أو مقاطع فيديو غير منظمة على الإنترنت ، أو ندوة عشاء الدجاج المحلي السيئ ، فإن عالم المبيعات من المعاشات المفهرسة هو البرية الحقيقية والبرية والغربية.
العديد من الوكلاء الذين يتمتعون بخبرة استشارية مالية قليلة للغاية قد استحوذوا على قصة FIA من خلال هيكل منتجاتها العالي.
يستغرق الأمر أسبوعًا تقريبًا للحصول على ترخيص لبيع معاملات المؤشرات الثابتة (FIAs) ، نظرًا لأنه يتم تعريفها على أنها منتج تأمين على الحياة وليست ضمانًا. من المهم أن تضع في اعتبارك بالضبط ما هي مؤهلات الوكيل لبيعها . إنها معلومات يمكن أن تساعد في الحفاظ على رؤيتك لواقع المنتجات بدلاً من السقوط في ملاعب المبيعات. إن صناعة مبيعات الأقساط المفهرسة غير منظمة إلى حد كبير مع عدم تطبيق القواعد الحالية من قبل الدول التي تشرف على المنتج. يمكن قول أي شيء ووعد بتحقيق عملية البيع ، وغالبًا ما يكون هذا هو الحال.
والحقيقة هي أن المعاشات الثابتة المفهرسة مفيدة ، ولكن فقط مع توقعات معقولة بشأن العائدات. هذه ليست المنتجات التي توفر عوائد السوق معجزة!
يعتبر نموذج مبيعات التجزئة المعياري الثابت هو "الاتجاه الصعودي للسوق بدون أي جانب سلبي" ، وهو صحيح جزئياً.
نعم ، هناك حماية أساسية كاملة بدون أي جانب سلبي ، ولكن العوائد لا توفر عادة ارتفاعًا حقيقيًا في السوق. قدمت FIAs تاريخيا عائدات مماثلة للأقراص المدمجة ، ولكن تلك العائدات ليست مضمونة. فالمعاشات السنوية المفهرسة لها مكان في بعض المحافظ ، ولكنها ليست "أفضل من أن تكون حقيقية" أو "مقاس واحد يناسب الجميع" كما هو شائع.