عندما يتعلق الأمر بالتداول أو الاستثمار في الأصول المتقلبة مثل السلع ، هناك بعض القضايا الهامة جدًا التي يجب أخذها في الاعتبار. التداول في سوق السلع ليست للجميع. أولئك الذين يقتربون من هذه الأسواق يميلون إلى البحث عن مكافآت أكبر. مع وجود فرصة أكبر للأرباح ، هناك دائما احتمال أكبر للخسائر. لا توجد وجبة غداء مجانية في الأسواق والمكافأة دائما وظيفة للخطر.
هناك بعض السمات التي تشترك فيها العديد من تجار السلع الناجحة. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الانخراط في أسواق السلع ، من المهم فهم خصائص العلامات التجارية لأولئك الذين ينجحون.
تصبح خبيرا في العقود الآجلة والخيارات
ولعل أهم ممارسة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار أو المتاجرة في أسواق العقود الآجلة والخيارات هو قضاء الكثير من الوقت في تعلم خصوصيات وعموميات العقود الآجلة والمبادلات التي تقدم هذه المنتجات المالية.
هناك العديد من السلع والمنتجات المالية المختلفة التي تتداول في البورصتين الرئيسيتين للسلع في الولايات المتحدة ، بورصة شيكاغو التجارية ( CME ) و InterCinental Exchange ( ICE ). كل من هذه التبادلات يقدم كمية هائلة من المواد لأولئك الذين يرغبون في تثقيف أنفسهم.
واحدة من أهم المجالات التي يجب البدء بها هي مفهوم الهامش . الهامش هو إيداع حسن النية تتطلبه البورصات للدخول في صفقات طويلة أو قصيرة في المنتجات التي تقدمها للتداول. من المهم أيضًا فهم جميع مواصفات العقود للأسواق التي تفكر فيها. كل سوق له خصائص مختلفة. على سبيل المثال ، يمثل عقد الذهب الذي يتداول في قسم COMEX من CME 100 أوقية ترويسية من المعدن الأصفر بينما يمثل عقد الفضة 1000 أونصة. عقد النفط الذي يتاجر في قسم نايمكس من CME يمثل 1000 برميل من سلعة الطاقة بينما عقد الغاز الطبيعي يمثل 10،000 وحدة حرارية بريطانية أو 10،000 مليون وحدة حرارية بريطانية. السكر الذي يتاجر في بورصة ICE يمثل 112000 جنيه بينما يحتوي عقد القهوة على 37500 رطل.
تتداول بعض السلع طوال الأشهر على مدار العام بينما يتاجر الآخرون لأشهر محددة تحددها البورصة. كل عقد له قيمة دنيا مختلفة للشريحة والتي تمثل النتائج المالية لتغير الحد الأدنى لسعر الوحدة. بالإضافة إلى ذلك ، العديد من العقود الآجلة للسلع لديها مواصفات مختلفة عندما يتعلق الأمر بإجراء أو التسليم المادي للسلعة الأساسية في حين يقدم البعض الآخر التسوية المالية فقط للمراكز الطويلة والقصيرة عند انتهاء العقود الآجلة.
لكل سلعة مجموعة من السمات الفقهية لذلك من المهم أن نفهم بالضبط ما الذي يقوم التاجر أو المستثمر بشراءه أو بيعه قبل الدخول في هذه الأسواق. تقدم البورصات الكثير من المعلومات حول السعر والحجم والاهتمام المفتوح عندما يتعلق الأمر بكل من العقود التي تقدمها ، ومن المهم فهم هذه البيانات واستخدامها عند تحليل هذه الأسواق وفهمها. بالإضافة إلى ذلك ، حدد منصة تداول مريحة ومفهومة وتقدم الخدمات التي تحتاجها لأنشطة التداول والاستثمار الخاصة بك.
فهم الأساسيات
بمجرد فهمك لكيفية عمل العقود المستقبلية والخيارات في البورصة ، فإن فهم أساسيات العرض والطلب الخاصة بأسواق المواد الخام هذه له أهمية قصوى. يميل المحللون الأساسيون إلى البحث عن إجمالي العرض مقابل إجمالي الطلب في الأسواق في فترات زمنية مختلفة.
الأساسيات هي اقتصاديات أسواق السلع. عندما تتجاوز الإمدادات الحالية الطلب الحالي ، فإن السوق يميل إلى أن يكون في حالة فائضة ، ويمكن أن يكون مسار المقاومة الأقل للأسعار أقل. عندما يتجاوز الطلب الحالي الإمدادات الحالية ، تميل الأسعار إلى الارتفاع.
السلع هي مركبات تجارية اقتصادية. تميل الأسعار إلى الانخفاض إلى المستوى الذي يخفض فيه المنتجون المخزونات ويبدأ المخزونات في الانخفاض. في هذه المرحلة من الدورة ، تبدأ الأسعار المنخفضة في جذب الطلب من المستهلكين ، وعند هذه النقطة يجد السعر قاعًا ويبدأ في الارتفاع. عندما يرتفع السعر ويصل إلى المستوى الذي يؤدي فيه المنتجون إلى زيادة الإنتاج ، يميل طلب المستهلك إلى الانخفاض ويبدأ المخزون في الوقت الذي يميل السعر إلى الوصول إلى قمة وتبدأ الدورة من جديد. التحليل الأساسي هو محاولة لفهم الطبيعة الدورية لسوق السلع من خلال استخدام بيانات العرض والطلب.
فهم العوامل الفنية
يدرس الفنيون سلوك أسعار القطيع في أسواق السلع باستخدام اتجاهات الأسعار التاريخية للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي. يستخدم الفني مخططًا أو صورة لتحركات الأسعار بمرور الوقت. ينظر بعض الفنيين إلى بيانات الأسعار قصيرة الأجل ، وأحيانًا ما تكون قصيرة في غضون يوم تداول ، بينما ينظر البعض الآخر إلى البيانات طويلة المدى مثل اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية أو لفترة أطول لفهم سلوك السعر.
أسعار السوق ترتفع عندما يكون هناك مشترون أكثر من البائعين ويذهبون أقل ثم يشتري الباعة الشراء. لذلك ، فإن التحليل الفني مكون مهم لفهم المسار الحالي الأقل مقاومة للأسعار والتنبؤ بالمستقبل.
يحاول المحللون الفنيون تحديد أنماط الأسعار على الرسوم البيانية التي من شأنها أن تجعل الآخرين في السوق يشترون أو يبيعون. هذه الأنماط السعرية غالبا ما تخلق نبوءات تتحقق ذاتيا وتحرك السعر ، خاصة على المدى القصير ، وتوجد فرصا مربحة لتجار متخيلين والمستثمرين الذين يحددون النمط ويستفيدون من حركة السعر التي تليها.
البيانات المتاحة من البورصات عندما يتعلق الأمر بالحجم واهتمام مفتوح غالبا ما تساعد المحلل الفني في قياس القوة والزخم في اتجاهات الأسعار الناشئة أو الحالية.
تلميذ أمر بالغ الأهمية
واحدة من أهم سمات تاجر العقود الآجلة والسلع الناجحة خيار أو المستثمر هو الانضباط. الانضباط هو عملية وضع خطة والالتزام بهذه الدورة عندما يتعلق الأمر باتخاذ موقف طويل أو قصير في سوق السلع. أحد أهم القواعد هو وضع آفاقك لتحقيق ربح مرغوب في وضع كإحدى الوظائف المحتملة للخسارة. يعد تحديد ملف المخاطر والمكافأة الخاص بالتجارة عملية بالغة الأهمية. أحد القواعد الذهبية للتداول هو عدم المخاطرة بالمزيد في أي صفقة تريدها. بالإضافة إلى ذلك ، فإن المتداول الناجح لا يضع كل البيض في سلة واحدة. بعبارة أخرى ، لا يجب على المرء أبداً أن يخاطر بأغلبية التداول أو استثمار رأس المال في صفقة واحدة.
لم أتقابل أبدا مع أي متداول أو مستثمر يحصل دائما على كل حق تجاري. في الواقع ، فإن معظم التجار الناجحين في العالم لديهم سجل 50 في المئة فقط من استدعاء اتجاه السوق بشكل صحيح. ومع ذلك ، فإن هؤلاء التجار المربحين يميلون إلى تعديل مكافأة المخاطرة بحيث يتوقفون عن الدخول في المراكز الطويلة والقصيرة التي يخطئون فيها ويربحون المراكز عندما يكونون على حق في تحسين الربحية. استخدام المحطات ليس فقط لخسارة المواقف. سوف يستخدم العديد من المتداولين الناجحين توقفًا لحماية رأس المال والأرباح على المراكز التي تكون مربحة.
يمكن لمجموعة من التحليلات الأساسية والفنية المستخدمة مع نهج منضبط تجاه الأسواق أن تخلق المقاربة المثلى لأسواق السلع والأسواق المستقبلية.
المنتجات السلعية الأخرى خارج العالم من تبادل العقود الآجلة
على مدى السنوات الأخيرة ، أصبح ظهور منتجات ETF و ETN التي تكرر أداء أسعار السلع التي تتداول في البورصات متاحاً للمستثمرين والتجار الذين لديهم حسابات في أسواق الأسهم فقط. على الرغم من أن المعرفة حول التبادل الآجل ليست ضرورية عند التداول أو الاستثمار في هذه السيارات ، إلا أن الأساسيات والتقنيات ومبادئ الانضباط مازالت صحيحة عندما يتعلق الأمر بالنهج الناجح لأسواق ETF و ETN في السلع. بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين اختاروا صناديق ETF و ETN المدافعة ، فإن فهم المخاطر من خلال دراسة عن كثب لنشرات أدوات السوق هذه هو شرط أساسي للنجاح وتجنب العديد من المزالق.