معظم المتداولين الهواة (يشترون ويمتلكون التجار ، وما إلى ذلك) يتاجرون باستخدام النقود ، وهذا يعني أنه إذا أرادوا شراء أسهم بقيمة 10000 دولار ، يجب أن يكون لديهم 10،000 دولار نقدًا في حساب التداول الخاص بهم. يتداول المتداولون المحترفون باستخدام الرافعة المالية ، أي أنهم إذا أرادوا شراء أسهم بقيمة 10000 دولار ، فإنهم يحتاجون فقط إلى 3000 دولار (تقريبًا) نقدًا في حساب التداول الخاص بهم (أي أنهم يحتاجون فقط إلى نسبة صغيرة من المبلغ الذي يرغبون في تداوله).
يتم تداول التداول باستخدام الرافعة المالية عن طريق الائتمان ، عن طريق إيداع مبلغ صغير من المال ، ومن ثم اقتراض مبلغ أكبر من النقد. على سبيل المثال ، تبلغ قيمة التداول في سوق العقود الآجلة لليورو 125،000 دولار (أي الحد الأدنى للمبلغ الذي يمكن تداوله هو 125،000 دولار) ، ولكن باستخدام الرافعة المالية ، يمكن إجراء نفس الصفقة بمبلغ 6000 دولار (تقريبًا) نقدًا. ترتبط الرافعة المالية بالهامش ، في ذلك الهامش هو الحد الأدنى للمبلغ النقدي الذي يجب أن تمتلكه حتى يتسنى لك التداول باستخدام الرافعة المالية. في المثال أعلاه ، فإن 6000 دولار هي متطلبات الهامش التي تحددها البورصة لسوق العقود الآجلة لليورو ، والباقي 119000 دولار (125000 - 6000 دولار) هو المبلغ الذي يستخدم الرافعة المالية.
الاستفادة من التحذيرات
يعتقد غير المتداولين (والعديد من المتداولين الهواة) أن التداول باستخدام الرافعة المالية أمر خطير ، وهو طريقة سريعة لخسارة المزيد من المال أكثر مما بدأوا. هذا يرجع في المقام الأول إلى التحذيرات المختلفة التي يتم تقديمها فيما يتعلق بالتداول باستخدام الرافعة المالية.
يتم إعطاء تحذيرات الاستدانة من قبل الوكالات المالية (مثل SEC الولايات المتحدة) ، والسمسقات التي تقدم التداول باستخدام الرافعة المالية ، وعادة ما تستخدم صيغة مشابهة لما يلي:
يحمل التداول باستخدام الرافعة المالية درجة عالية من المخاطرة برأس المال الخاص بك ، ومن الممكن أن تخسر أكثر من استثمارك الأولي. مضاربة فقط مع الاموال التي يمكن أن تخسره.
مع وجود تحذيرات كهذه ، لا عجب أن العديد من الناس يعتبرون التداول باستخدام الرافعة المالية خطيراً. ومع ذلك ، وكما هو معتاد مع التحذيرات الحكومية ، فإن هذا هو نصف القصة فقط ، والقليل جدا من الحقيقة.
الرافعة المالية هي استخدام فعال لرأس المال
والحقيقة هي أن المتداولين المحترفين يتاجرون باستخدام الرافعة المالية كل يوم لأنه استخدام فعال لرؤوس أموالهم. هناك العديد من المزايا للتداول باستخدام الرافعة المالية ، ولكن لا توجد عيوب على الإطلاق. يسمح التداول باستخدام الرافعة المالية للمتداولين بتداول الأسواق التي قد تكون غير متوفرة. كما يسمح الرفع للمتداولين بتداول المزيد من العقود (أو الأسهم ، أو عقود الفوركس ، إلخ) أكثر مما يمكن تحمله. ومع ذلك ، فإن الشيء الوحيد الذي لا يقوم به التداول باستخدام الرافعة المالية ، هو زيادة مخاطر التداول. لا يوجد خطر أكثر عند التداول باستخدام الرافعة المالية ، أكثر من التداول عند استخدام النقد.
فيما يلي بعض الأمثلة على كيف أن التداول باستخدام الرافعة المالية لا تتعرض لمخاطر أكثر من التداول باستخدام النقد:
تجارة الأسهم
- الرمز: XYZ
- التجارة: سهم طويل 1000
- قيمة التذكرة: 10 دولار لكل 0.01 تغيير في السعر
- سعر الدخول: 125.50 دولار
- الهدف: 126 دولارًا
- وقف الخسارة : 125.25 دولار
إذا تم تداول المتاجرة أعلاه باستخدام النقد ، سيحتاج المتداول إلى 125،500 دولار نقدًا من أجل الدخول في الصفقة.
إذا كانت التجارة مربحة (أي أنها وصلت إلى هدفها) ، فإنها تحقق ربحًا قدره 50 علامة ، وتتلقى 500 دولار (50 علامة × 10 دولارات لكل زر) في الربح. إذا لم تكن التجارة مربحة (أي وصلت إلى وقف الخسارة) ، فإنها ستفقد 25 علامة ، وبذلك تخسر 250 دولار (25 علامة × 10 دولار لكل علامة) من رأس مالها الأصلي.
إذا تم تداول نفس التجارة باستخدام الرافعة المالية ، سيحتاج المتداول فقط إلى 37،650 دولارًا نقدًا من أجل الدخول في الصفقة. إذا كانت التجارة مربحة (أي أنها وصلت إلى هدفها) ، فإنها ستحقق نفس الربح من 50 نقطة ، وستظل تتلقى 500 دولار (50 علامة × 10 دولارات لكل زر) في الربح. إذا لم تكن الصفقة مربحة (أي أنها وصلت إلى وقف الخسارة) ، فإنها ستفقد 25 علامة فقط ، وبذلك تفقد 250 دولارًا (25 علامة مقابل 10 دولارات لكل قطة) من رأس مالها الأصلي.
إن نتائج الربح / الخسارة الخاصة بالتجارة متطابقة بغض النظر عما إذا كانت التجارة تتم باستخدام النقد أو الرافعة المالية ، لأن عدد الأسهم المتداولة هو نفسه (1000 سهم في المثال).
التجارة الآجلة
- الرمز: EUR
- التجارة: عقد طويل واحد
- قيمة التذكرة : 12.50 دولارًا لكل تغيير بالقيمة 0.0001
- سعر الدخول: 1.2800 دولار
- الهدف: $ 1.2900
- وقف الخسارة: 1.2780 دولار
إذا تم تداول هذه التجارة باستخدام النقد ، سيحتاج المتداول إلى مبلغ 125،000 دولار نقدًا من أجل الدخول في الصفقة (لأن هذه هي قيمة العقد). إذا كانت الصفقة مربحة (أي أنها وصلت إلى هدفها) ، فإنها تحقق ربحًا قدره 100 علامة ، وتتلقى 1،250 دولار (100 علامة × 12.50 دولارًا لكل قطة) في الربح. إذا لم تكن الصفقة مربحة (أي وصلت إلى وقف الخسارة) ، فإنها ستفقد 20 علامة ، وبذلك تخسر 250 دولارًا (20 علامة × 12.50 دولارًا لكل علامة) من رأس مالها الأصلي.
إذا تم تداول نفس التجارة باستخدام الرافعة المالية ، سيحتاج المتداول إلى حوالي 6000 دولار نقدًا فقط من أجل الدخول في الصفقة (متطلبات الهامش لليورو). إذا كانت الصفقة مربحة (أي أنها وصلت إلى هدفها) ، فإنها ستحقق نفس ربح 100 علامة ، وستظل تتلقى $ 1،250 (100 علامة × 12.50 دولارًا لكل قطة) في الربح. إذا لم تكن الصفقة مربحة (أي وصلت إلى وقف الخسارة) ، فإنها ستفقد 20 علامة فقط ، وبالتالي تفقد نفس القيمة 250 دولار (20 علامة × 12.50 دولارًا لكل علامة) من رأس مالها الأصلي.
إن نتائج الربح / الخسارة الخاصة بالتجارة متطابقة بغض النظر عما إذا كانت التجارة تتم باستخدام النقد أو الرافعة المالية ، وذلك لأن قيمة العلامة هي نفسها (12.50 دولار لكل علامة لسوق العقود الآجلة لليورو).
استنتاج
التداول باستخدام الرافعة المالية هو استخدام فعال لرأس المال التجاري ، وهذا ليس أكثر خطورة من التداول باستخدام النقد (ويمكن أن يقلل في الواقع من المخاطر ، ولكن هذا هو مقال آخر). ونتيجة لذلك ، يتاجر المتداولون المحترفون باستخدام الرافعة المالية لكل تجارة يقومون بها. لذلك ، إذا كنت لا تزال تتداول في حساب نقدي ، إما تعديل حسابك أو فتح حساب جديد (أو حساب هامش) جديد ، وبدء التداول باستخدام الرافعة المالية.