الاستثمار الأجنبي المباشر ، إيجابياته ، سلبياته وأهميته بالنسبة لك

كيف يؤثر الاستثمار الأجنبي المباشر على حياتك

الاستثمار الأجنبي المباشر هو عندما يمتلك فرد أو شركة تجارية 10 في المائة أو أكثر من شركة أجنبية. إذا كان المستثمر يملك أقل من 10 في المائة ، فإن صندوق النقد الدولي يعرّفه كجزء من محفظة أسهمه.

لا تعطي ملكية بنسبة 10٪ للمستثمر مصلحة مسيطرة. إنه يسمح بالتأثير على إدارة الشركة وعملياتها وسياساتها. ولهذا السبب ، تقوم الحكومات بتتبع من يستثمر في أعمال بلدهم.

في عام 2016 ، كان الاستثمار الأجنبي المباشر العالمي 1.75 تريليون دولار ، وفقاً للأمم المتحدة . وهبط بنسبة 2 في المائة عن رقم قياسي في عام 2015 البالغ 1.76 تريليون دولار.

أهمية الاستثمار الأجنبي المباشر

الاستثمار الأجنبي المباشر أمر بالغ الأهمية بالنسبة للبلدان النامية وبلدان الأسواق الناشئة . تحتاج شركاتها إلى التمويل والخبرات متعددة الجنسيات لتوسيع مبيعاتها الدولية. تحتاج بلدانهم إلى استثمارات خاصة في البنية التحتية والطاقة والماء لزيادة الوظائف والأجور. وحذر تقرير الأمم المتحدة من أن تغير المناخ سوف يصيبهم أكثر من أي شيء آخر.

في عام 2016 ، تلقت البلدان النامية 37 في المائة من إجمالي الاستثمار الأجنبي المباشر العالمي. كان لديهم 43 في المائة في عام 2015. وكان التراجع بسبب تباطؤ النمو في العالم المتقدم. ونما اقتصاد الولايات المتحدة بنسبة 1.5 في المائة فقط ، مقارنة بنسبة 2.9 في المائة في عام 2015. وتوقعت الأمم المتحدة أن يؤدي تحسن الاقتصاد في عام 2017 إلى زيادة الاستثمار الأجنبي المباشر في العالم إلى 1.8 تريليون دولار.

كما تحتاج الاقتصادات المتقدمة ، مثل الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ، إلى استثمارات أجنبية مباشرة.

شركاتهم تفعل ذلك لأسباب مختلفة. معظم استثمار هذه البلدان يتم عن طريق عمليات الدمج والاستحواذ بين الشركات الناضجة. كانت استثمارات الشركات العالمية هذه إما لإعادة الهيكلة أو إعادة التركيز على الأعمال الأساسية.

مزايا

الاستثمار الأجنبي المباشر يفيد الاقتصاد العالمي ، وكذلك المستثمرين والمتلقين.

رأس المال يذهب إلى الشركات مع أفضل آفاق النمو ، في أي مكان في العالم. ذلك لأن المستثمرين يبحثون عن أفضل عائد بأقل قدر من المخاطر. دافع الربح هذا هو مصاب بعمى الألوان ولا يهتم بالدين أو السياسة.

وهذا يمنح الشركات ذات الإدارة الجيدة ، بغض النظر عن العرق أو اللون أو العقيدة ، ميزة تنافسية . إنه يقلل من آثار السياسة والمحاباة والرشوة. ونتيجة لذلك ، فإن أذكى المال تكافئ أفضل الشركات في جميع أنحاء العالم. تذهب سلعهم وخدماتهم إلى السوق بشكل أسرع من دون الاستثمار الأجنبي المباشر غير المقيد.

يحصل المستثمرون الأفراد على الفوائد الإضافية لخفض المخاطر. تنوع الاستثمارات الأجنبية المباشرة (FDI) ممتلكاتها خارج بلد محدد أو قطاع صناعي أو نظام سياسي معين. يزيد التنويع دائمًا من العائد دون زيادة المخاطرة.

تتلقى الشركات المتلقية إدارة "أفضل الممارسات" أو المحاسبة أو التوجيه القانوني من مستثمريها. يمكنهم دمج أحدث التقنيات والممارسات التشغيلية وأدوات التمويل. من خلال اعتماد هذه الممارسات ، فإنها تعزز أساليب حياة موظفيها. وهذا يرفع مستوى المعيشة لعدد أكبر من الناس في البلد المتلقي. الاستثمار الأجنبي المباشر يكافئ أفضل الشركات في أي بلد. إنه يقلل من تأثير الحكومات المحلية عليها.

ترى البلدان المتلقية ارتفاع مستوى معيشتهم . كما تستفيد الشركة المتلقية من الاستثمار ، يمكن أن تدفع ضرائب أعلى. ولسوء الحظ ، عوضت بعض الدول هذه الميزة من خلال تقديم حوافز ضريبية لجذب الاستثمار الأجنبي المباشر.

ميزة أخرى للاستثمار الأجنبي المباشر هي أنه يوازن التقلبات الناتجة عن "الأموال الساخنة". هذا عندما يقوم المقرضون وتجار العملات على المدى القصير بخلق فقاعة الأصول . انهم يستثمرون الكثير من المال دفعة واحدة ، ثم يبيعون استثماراتهم بنفس السرعة.

وهذا يمكن أن يخلق دورة من الازدهار والكساد تدمر الاقتصادات وتضع حدا للنظم السياسية. يستغرق الاستثمار الأجنبي المباشر وقتًا أطول لإعداده ولديه أثر دائم في بلد ما.

سلبيات

يجب ألا تسمح الدول بالملكية الأجنبية للشركات في الصناعات المهمة استراتيجياً. هذا يمكن أن يقلل من الميزة النسبية للأمة ، وفقا لتقرير صندوق النقد الدولي.

ثانياً ، قد يقوم المستثمرون الأجانب بتجريد الأعمال من قيمتها دون إضافة أي منها. ويمكنهم بيع أجزاء غير مربحة من الشركة إلى مستثمرين محليين أقل تطوراً. يمكنهم استخدام ضمانات الشركة للحصول على قروض محلية منخفضة التكلفة. بدلا من إعادة استثمارها ، فإنهم يعيدون الأموال إلى الشركة الأم .

اتفاقيات التجارة الحرة والاستثمار الأجنبي المباشر

تعتبر الاتفاقات التجارية وسيلة قوية لتشجيع البلدان على المزيد من الاستثمار الأجنبي المباشر. وخير مثال على ذلك اتفاقية نافتا ، أكبر اتفاقية تجارة حرة في العالم. وزادت الاستثمارات الأجنبية المباشرة بين الولايات المتحدة وكندا والمكسيك إلى 452 مليار دولار بحلول عام 2012. وكانت تلك واحدة من مزايا نافتا .

إحصاءات الاستثمار الأجنبي المباشر

تقوم أربع وكالات بتتبع إحصائيات الاستثمار الأجنبي المباشر.

1. ينشر مؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية "مراقبة اتجاهات الاستثمار العالمي". يلخص اتجاهات الاستثمار الأجنبي المباشر في جميع أنحاء العالم. فعلى سبيل المثال ، أفاد الأونكتاد بأن الاستثمار الأجنبي المباشر قد سجل رقماً قياسياً في عام 2012 قدره 1.5 تريليون دولار. تجاوز هذا الرقم القياسي في عام 2015.
2. تنشر منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إحصاءات FDI ربع سنوية للبلدان الأعضاء فيها. تقارير عن كل التدفقات الداخلة والخارجة. الإحصائيات الوحيدة التي لا يتم التقاطها هي تلك التي بين الأسواق الناشئة نفسها.
3. نشر صندوق النقد الدولي أول مسح له حول العالم لمراكز الاستثمار الأجنبي المباشر في عام 2010. هذا المسح السنوي العالمي متوفر كقاعدة بيانات على الإنترنت. يغطي مراكز الاستثمار في 72 دولة. تلقى صندوق النقد الدولي المساعدة من البنك المركزي الأوروبي ، Eurostat ، OECD ، والأونكتاد.
4. تقرير مكتب التحليل الاقتصادي عن أنشطة الاستثمار الأجنبي المباشر للشركات الأجنبية التابعة للشركات الأمريكية. يوفر البيانات المالية والتشغيلية لهذه الشركات التابعة. تقول أي الشركات الأمريكية تم الحصول عليها أو إنشاؤها من قبل الشركات الأجنبية. كما يصف مدى استثمار الشركات الأمريكية في الخارج.

(المصادر: "تعاريف الاستثمار الأجنبي المباشر: ملاحظة منهجية ،" Banco de Espana ، 31 يوليو / تموز 2003).