كل مستثمر سوف يستفيد من العناية الواجبة المناسبة
تحقق من الاستثمار بما يرضيك قبل الشراء ، حتى تفهم بالضبط ما تشتريه. الحقيقة المحزنة هي أن معظم الناس لا يقومون بأي بحث أو ينفذون أي أبحاث ، ومعظم قراراتهم التجارية تعتمد على أي شيء باستثناء التحليل المناسب. إنهم لا يدركون أن مقدارًا ضئيلاً من العناية الواجبة سيساعدهم في الحصول على هذا الحق في كل مرة.
1. عوائق الدخول
وكلما ازدادت صعوبة تشغيل شركة جديدة في مكان ما ، ارتفعت الحواجز أمام الدخول. بالنسبة لتلك الشركات "الموجودة بالفعل في الباب" ، هناك عوائق أعلى لأنها تبقي المنافسين الجدد بعيداً. هذه النقطة صحيحة بشكل خاص بالنسبة لأسهم بنس ، والشركات الجديدة أو الصغيرة ، لأنها إذا لم تكن تملك تكنولوجيا مدمرة أو براءة اختراع مهمة ، فإنها تكون خارج السوق.
على سبيل المثال ، الحواجز التي تحول دون البدء في عمل قمصان على الإنترنت منخفضة للغاية ، في حين أن إصدار قانون عسكري دقيق مرتفع للغاية. الروبوتات لجراحة الدماغ؟ حواجز عالية للدخول. نوع جديد من رباط الحذاء؟ منخفظ جدا.
هناك جميع أنواع الحواجز التي تحول دون الدخول ، اعتمادا على الصناعة. في بعض الحالات ، يلزم الحصول على الموافقات التنظيمية (إدارة الأغذية والأدوية ، والكونغرس ، إلخ) ، بينما في حالات أخرى ، يجعل التعقيد الشديد للمنتج المنافسة الجديدة أمرًا مستبعدًا (الأقمار الصناعية والسيارات الكهربائية وما إلى ذلك).
2. نقاط القوة التنافسية
قد يشير البعض إلى هذا كمقترح البيع الفريد (USP) ، ولكن هذا لا يكفي. أي عدد من العوامل يمكن أن يمنح الشركة ميزة على منافسيها. قد تكون براءات الاختراع الخاصة بهم ، وفريق الإدارة ، حتى موقعهم الجغرافي كبيرة.
على سبيل المثال ، يمكن أن تقوم صناعة التصنيع بإنتاج منتجات لأموال أقل بكثير في الصين من مانهاتن.
سيكون لدى شركة تكنولوجيا مجموعة أكبر من الموظفين المحتملين في وادي السليكون أكثر من المكسيك.
حدّد أكبر قدر ممكن من نقاط القوة (والضعف) في أي استثمار محتمل. للحصول على نقاط إضافية ، يمكنك إلقاء نظرة على منافسيها أيضًا!
3. حجم السوق والمشاركة
فهم سوق الشركة ، وتحديدًا الحجم الإجمالي المحتمل لتلك المساحة. هل يطورون علاجات لصناعة السرطان بمليارات الدولارات ، أم أن الشركة ستحاول امتلاك جميع مبيعات "العلامات الخضراء المستخدمة فقط في علامات الوقوف في عصير الليمون"؟
هناك ثلاث خطوات سريعة لتحديد حجم السوق وجودة الاستثمارات المعنية:
- فهم كيف يحتمل أن تكون السوق (أو صغيرة) ضخمة - إذا حصلت شركة واحدة على كل دولار محتمل من العائدات من المساحة ، كم سيكون حجم ذلك في إجمالي المبيعات؟
- تحديد النسبة المئوية للسوق المملوكة حاليا للشركة. يمكن القيام بذلك بوسائل مختلفة. الاتصال بالشركة مباشرة (انظر النقطة 9) ؛ قراءة المقالات على الإنترنت حول الصناعة والأعمال التجارية عن القرائن. تعليقات موثوقة على موقع الشركة على الويب وضمن بياناتها الصحفية ؛ حساب نفسك باستخدام بيانات المبيعات مقسومًا على إجمالي حجم السوق.
- تحديد ما إذا كانت حصتها في السوق تنمو أو من المتوقع أن تنمو. قد تضطر إلى مشاهدة الشركة لفترة (أشهر أو سنوات) لإنشاء اتجاه مستمر.
أي شركة تعمل في صناعة تنمو في الحجم الكلي ، والتي تكتسب قدرا أكبر من حصة السوق مع مرور الوقت ، ستكون عادة استثمارا ممتازا.
4. جرب المنتج أو الخدمة
هذا هو متعة واحدة! هل تحب العمل الذي يبيع الدراجة الجديدة أو القهوة أو التلفزيون؟ جرب منتجهم. بدلا من ذلك ، تحدث مع شخص آخر لديه ، أو عدة أشخاص.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن التعليقات الأكثر فائدة ستأتي من ما يقوله منافسونهم عن المنتج. يمكنك الاتصال بالمسابقة مباشرة أو البحث عبر الإنترنت عن المراجعات والمقارنات والتقييمات.
5. سوق الأسهم
هناك بورصات ذات جودة أعلى من غيرها.
تميل الشركات منخفضة الجودة إلى التداول مثل Pink Sheets و OTCQX و OTC. وستتداول الشركات الأفضل عادةً في البورصات التي لديها أنظمة تسجيل أعلى وأسعار ومتطلبات.
إذا كان الاستثمار الذي تهتم به يقع على أحد أسواق زقاق السوق المنخفضة ، فقد ترغب في إعادة النظر في الخيار.
6. هيكل التداول
مجرد إلقاء نظرة خاطفة على الرسم البياني للتداول - هل هي أسهم في اتجاه هبوطي مدته خمس سنوات ، أم أنها كانت تتسلق إلى آفاق جديدة في الأشهر القليلة الماضية؟ يمكن تغيير القصة التي تم إخبارك بها عن شركة بشكل كبير من خلال إلقاء نظرة واحدة على أداء الأسهم.
7. العلامة التجارية وتحديد المواقع
كل منتج وخدمة لديه علامة تجارية. هذه أفكار للعملاء والعملاء المحتملين في رأسهم. غالبًا ما تؤدي هذه المعتقدات إلى زيادة المبيعات ، وتشجيع الأشخاص على دفع المزيد ، أو حتى بناء ولاء متعدد الشراء.
خذ ماكدونالدز على سبيل المثال: معظم الناس لا يفكرون في طعامهم صحي ، لكنهم سيوافقون على أن المطاعم ملائمة. عندما تأخذ رحلة ديزني ، ربما لديك فكرة عن عيار الخبرة المتوقع ، قبل أن تطأ قدمك على متن القارب. هذا كله بسبب العلامة التجارية ، والمعتقدات في ذهنك من التجارب الشخصية ، والتعليقات من الآخرين ، أو الملاحظات.
يرتبط تحديد الموقع بالفضاء الذي تحمله العلامة التجارية في رأسك. ربما تفكر في فولفو عندما تفكر في السلامة ، لكنك تعتبر لامبورغيني هي السيارة الأسرع. لا يهم ما إذا كان أيًا من هذه المعلومات دقيقًا أم لا ، لكن حقيقة اعتقادك أن هذا صحيح ، أمر مهم ، لأنه قد يؤثر في قراراتك الشرائية.
ابحث عن العلامة التجارية القوية وتحديد المواقع في أي استثمارات محتملة. عندما تكون هذه الجوانب من الأعمال قوية ، سوف يستفيد الاستثمار الأساسي بشكل كبير في العديد من الطرق ، بما في ذلك ، على سبيل المثال لا الحصر ، المبيعات.
8. الوضع المالي
عندما تشتري حصة من الأسهم ، فأنت تشتري حصة من الشركة الأساسية. عندما ينمو ذلك العمل ، فإن الأسهم عادة ما تزيد في القيمة.
إلقاء نظرة على العمل من حيث بيان الدخل (كم يفعلون / يخسرون ، نفقاتهم ، ومصادر دخلهم). والأهم من ذلك هو الميزانية العمومية (المبلغ الذي يملكونه ، مقارنة بالمبلغ المستحق لهم - الأصول مقابل الالتزامات).
ابحث عن اتجاهات التحسين من تقرير مالي واحد (كل ثلاثة أشهر) إلى التالي. عندما ترتفع المبيعات بمرور الوقت ، أو تتقلص الخصوم ، أو ترتفع الأرباح ، يمكن أن تبشر بشكل جيد للغاية للأسهم.
9. اتصل بالشركة
هذه النقطة هي الأخيرة ، لأن معظم الناس لا يفعلون ذلك أبداً ، على الرغم من أنهم يجب أن يفعلوا ذلك. كل شركة متداولة علناً (في أي تبادل شرعي) ملزمة قانونياً بإجراء اتصال علاقات المستثمرين ، الذين سيتحدثون مع المساهمين الحاليين والمستقبليين للإجابة على أي أسئلة.
"من يسأل أحمق لمدة دقيقة ، من لا يسأل هو أحمق للحياة". - مثل صيني
قد تندهش من مدى نقاشك السريع حول الشركة الأساسية. اطرح بعض الأسئلة البسيطة (المذكورة أدناه) ، وابحث عن علامات التحذير ، مثل إشارة مشغول ، أو لا أحد يجيب على الهاتف أو يدعو مرة أخرى.
بعض الأسئلة السهلة التي تساعدك على البدء:
- كم عدد الموظفين لديها الشركة حاليا؟ كيف يقارن هذا قبل عامين؟ هل تتوقع زيادة عدد الموظفين في السنوات القليلة القادمة؟
- ما هو حجم السوق الكلي للتكنولوجيا / الحل / المنتج؟ ما نسبة تلك السوق مملوكة لشركتك ، وهل كانت ترتفع أم تسقط؟
- هل ستحتاج الشركة إلى جمع المزيد من الأموال ، أم ستكون العمليات الحالية كافية للحفاظ على الأعمال؟
باتباع هذه الخطوات البسيطة ، سيكون لديك قدر أكبر من الوضوح حول الاستثمار. في الواقع ، قد تضاعف نتائج التداول الخاصة بك! مثل كل الأشياء في الحياة ، فإن كمية صغيرة من العمل سوف تقطع شوطا طويلا ، وتصنع الفرق الكبير بين "الفائزين" و "المحتالين!"