مثل جميع الاستثمارات ، فإن نصائح TIPS لها مزايا وعيوب
فوائد ومخاطر TIPS
تم تصميم TIPS للحفاظ على القوة الشرائية على المدى الطويل من خلال حماية المستثمرين من مخاطر التضخم. إنها سندات تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية ذات معدل فائدة ثابت.
يرتفع المبلغ بالدولار لدفع الفائدة إلى الأعلى والأسفل لأن الأصل يتم تعديله دائمًا وفقًا للتغييرات في مؤشر أسعار المستهلك أو مؤشر أسعار المستهلك. تدفع وزارة الخزانة الأمريكية المبلغ الأصلي أو المعدل عندما تنضج هذه الأوراق المالية ، أيهما أكبر.
لا تقدم TIPS تقريبًا أي مخاطرة افتراضية لأنها سندات خزانة . وهي مفهرسة للتضخم ، لذا لا يوجد خطر تضخم تقريبًا طالما أن معدل التضخم الشخصي الخاص بك قريب من معدل مؤشر أسعار المستهلك. لكنها ليست خالية من المخاطر. أسعار TIPS في السوق تتحرك بشكل كبير مع تغيرات في أسعار الفائدة الحقيقية. وهذا يعني أن سعر سهم صندوق الاستثمار المشترك في TIPS يمكن أن يختلف بشكل كبير على المدى القصير.
خطر الانكماش - خطر حدوث انخفاض عام في الأسعار ، وهو عكس التضخم ، هو اعتبار آخر. إذا كانت هناك فترة طويلة من الانكماش ، من المحتمل أن يفقد TIPS بعض القيمة.
ومع ذلك ، فقد تعهدت وزارة الخزانة الأمريكية بدفع أي مستثمر في TIPS مائة سنت على الدولار من القيمة الأساسية.
العوامل المؤثرة على نصائح
تغييرات سعر الفائدة:
- تستجيب أسعار TIPS للتغيرات في أسعار الفائدة ، على غرار السندات الأخرى.
- السندات التقليدية لديها توقعات لمعدلات التضخم المستقبلية المضمنة في عائداتها.
- يستجيب TIPS للتغييرات في أسعار الفائدة "الحقيقية" - أسعار الفائدة الحالية ناقصًا معدلات التضخم.
توقعات التضخم:
- غالبًا ما يكون تغيير التوقعات للتضخم المستقبلي المحرك الرئيسي للطلب على TIPS.
- السندات التقليدية لديها توقعات لمعدلات التضخم المستقبلية المضمنة في عائداتها.
- يمكن أن يعزى الفارق بين سندات الخزانة الأمريكية التقليدية ونصائح TIPS في الغالب إلى معدل التضخم المتوقع. عندما يكون التضخم الفعلي أعلى من المتوقع ، من المرجح أن يتفوق TIPS على السندات التقليدية ، وإذا كان التضخم الفعلي أقل من المتوقع ، فمن المرجح أن TIPS سيؤثر على السندات التقليدية.
The Bottom Line: Who should Should Invest in a TIPS Fund؟
يمكن لصندوق TIPS أن يلعب دورًا مهمًا في محفظة متنوعة ، مما يوفر عائدًا إيجابيًا معدلًا للتضخم للمستثمرين على المدى الطويل. يهدف صندوق TIPS إلى زيادة تنويع محفظة استثمارات راسخة ومتنوعة على نطاق واسع. لا ينبغي أن ينظر إليه على أنه بديل "يكون الكل" للتنويع الواسع للسندات ويجب على المستثمرين استخدام أنواع أخرى من صناديق السندات أيضًا.
صندوق TIPS غير مناسب للمستثمرين غير الراغبين في تحمل التقلبات المعتدلة في سعر السهم ، أو أولئك الذين يسعون إلى نمو رأس المال على المدى الطويل.
كان جون هولير ، المدير المشارك لصندوق حماية الأوراق المالية المحمية التابع لـ Vanguard ، لطيفًا بما يكفي للإجابة على العديد من هذه الأسئلة بخصوص فوائد ومخاطر TIPS.
هذه المقالة عبارة عن ملخص تنفيذي للمقابلة بأكملها وقد تم تقديمها من قبل Vanguard.
ملحوظة: استشر دائما مع خبير مالي للحصول على أحدث المعلومات والاتجاهات. هذه المقالة ليست نصيحة استثمارية وليست مقصودة كمشورة استثمارية.