كيف يمكن للصناديق المتوازنة تقليل مخاطر السوق
وعندما يبدأ سوق صاعد في مواجهة تصحيح ، أو سوق دب كامل ، فإن التقلبات (صعود وهبوط أسعار الأوراق المالية) غالباً ما تصبح أكثر وضوحاً ويمكن أن تساعد الصناديق المتوازنة على تخفيف الحواف لتقليل التذبذب.
ولكن ما هي الصناديق المتوازنة وكيف تساعد المستثمرين على تقليل مخاطر السوق والحفاظ على التقلب إلى أدنى حد ممكن؟
صناديق متوازنة التعريف
تسمى أيضًا الصناديق المختلطة أو صناديق تخصيص الأصول ، فإن الصناديق المتوازنة هي صناديق مشتركة تجمع مزيجًا من الأصول الاستثمارية الأساسية ، مثل الأسهم والسندات والنقد. يظل توزيع الأصول أو "رصيد" الأصول ثابتًا نسبيًا ويخدم غرضًا أو نمطًا استثمارًا محددًا. على سبيل المثال ، قد يستثمر الصندوق المتوازن المحافظ في مزيج محافظ (مخاطرة منخفضة نسبياً) من الأصول الاستثمارية الأساسية ، مثل 40٪ من الأسهم ، و 50٪ من السندات ، وسوق نقدي بنسبة 10٪.
كيف يمكن للصناديق المتوازنة تقليل مخاطر السوق
تطبق الصناديق المتوازنة الحكمة الاستثمارية الخلاقة للتنويع. عندما تقوم بالتنويع باستثمارات ، فأنت تشتري الأوراق المالية وتحتفظ بها مع اختلاف سلوكيات الأداء وملفات المخاطر. عادة ما تنطوي أفضل ممارسات التنويع على عقد استثمارات لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. وبعبارة مختلفة ، للقيام بعمل جيد لبناء محفظة متنوعة من الصناديق المشتركة ، ستحتاج إلى مجموعة من أنواع الصناديق ، مثل الأسهم والسندات لمثال بسيط ، لا تؤدي وظيفتها بشكل متقارب .
هذا هو ما تفعله الصناديق المتوازنة للمستثمرين: فهي تمكنهم من شراء صندوق واحد متنوع بالفعل. العمل الحقيقي الوحيد الذي ينطوي عليه المستثمرون هو اختيار أفضل صندوق متوازن يناسب أهدافهم الاستثمارية وتحمل المخاطر.
أنواع الصناديق المتوازنة
هناك ثلاثة أنواع أساسية من الصناديق المتوازنة:
- الصناديق المتوازنة المحافظة : هذه الصناديق ستحمل عادة رصيدًا من الأسهم والسندات والأموال النقدية المناسبة للمستثمرين المحافظين - هؤلاء الذين لا يشعرون بالراحة مع التقلبات الكبيرة في الأسعار. عادة ما يكون تخصيص الأصول من الصناديق المتوازنة المتحفظة حوالي 35 ٪ من الأسهم ، و 60 ٪ من السندات ، و 5 ٪ من النقد.
- الصناديق المتوازنة المعتدلة : عادة ما تحتفظ هذه الصناديق بميزان من الأسهم والسندات والأموال النقدية المناسبة للمستثمرين الذين لا يمانعون في حدوث بعض التقلبات في الأسعار ولكن ليس بقدر الأموال المخصصة لتخصيص الأسهم بنسبة 100٪. توزيع الأصول المعتادة لصندوق متوازن بشكل معتدل هو 65٪ من الأسهم ، و 30٪ من السندات ، و 5٪ نقدية.
- الصناديق المتوازنة العدوانية : سوف يكون لهذه الصناديق المتوازنة أعلى توزيع على الأسهم وهي مناسبة للمستثمرين الذين يشعرون بالراحة في التقلبات الواسعة في الأسعار. ومع ذلك ، يمكن تخصيص صغير للسندات تقديم التنويع الذي يمكن أن يؤدي إلى تقلب الأسعار أقل من سوق الأوراق المالية ، مقاسة بواسطة مؤشر ستاندرد آند بورز 500. سيكون للصندوق المتوازن القوي عادة تخصيص ما يقرب من 85٪ من الأسهم و 15٪ من السندات.
يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن تخصيص الأصول للأموال المتوازنة يبقى ثابتًا نسبيًا. لذلك ، لا ينبغي الخلط بينه وبين صناديق الاستحقاق الخاصة بالتاريخ المستهدف ، والتي لها توزيعات تتغير بمرور الوقت.
أفضل الصناديق المتوازنة لتقليل التذبذب
وبتصميمها المتوازن ، يمكن لجميع أنواع الصناديق المتوازنة أن تقلل من التقلبات ، مقارنة بالمحفظة التي تتكون من تخصيص بنسبة 100٪ للأسهم. لذلك فإن "أفضل صندوق متوازن" لأي مستثمر فردي يعتمد على الهدف الاستثماري للمستثمر والتسامح تجاه المخاطر.
ومع ذلك ، بشكل عام ، فإن الصناديق التي يمكن أن تحقق أفضل أداء في الأسواق المتداولة ، عندما تنخفض أسعار الأسهم بأكثر من 20٪ ، هي صناديق متوازنة متحفظة.
واحدة من أفضل الصناديق المحافظة في عالم صناديق الاستثمار المشترك هو Vanguard Wellesley Income (VWINX) . في عام 2008 ، عندما سجل مؤشر S & P 500 تراجعاً هائلاً بنسبة -37٪ ، كان لدى VWINX عائد أكثر احتمالا بنسبة -9.8٪. على الرغم من أن العودة السلبية ليست تجربة مرحب بها للمستثمرين المحافظين ، إلا أن عائد 2008 هذا قد تغلب على 90٪ من صناديق التوزيع المحافظة الأخرى.
ومن منظور أوسع نطاقاً ، فإن العائد السنوي البالغ 15 عاماً حتى 31 ديسمبر 2015 ، يمثل نسبة مذهلة تبلغ 6.8٪ ، والتي تتفوق على 97٪ من صناديق التخصيص المحافظ.
يمتلك VWINX تخصيص للأصول يبلغ حوالي 38٪ من الأسهم ، و 60٪ من السندات ، و 2٪ من النقد.
إذا كنت لا تمانع في أخذ المزيد من المخاطر ، فإن واحدة من أفضل صناديق التخصيص المعتدلة هي Vanguard Wellington (VWELX) ، والتي لديها تخصيص ما يقرب من 65٪ من الأسهم ، و 34٪ من السندات ، و 1٪ من النقد.
تنويه: يتم توفير المعلومات على هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ، ولا ينبغي أن يساء فهمها كمشورة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.