ارتفاع أسعار الطاقة وارتفاع تكاليف وحدة العمل والضغط على الإمدادات من الموارد الرئيسية مثل الصلب والإسمنت (بفضل إعصار كاترينا وريتا) يصطفون مثل بعض النجوم السيئة لضمان استمرار البنك الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
لا تضيف أسعار الفائدة المرتفعة والشركات التي ترفع الأسعار إلى مستوى الاستثمار الذي يتمتع به معظم المستثمرين. ومع ذلك ، لا تزال الأسهم تحوطًا جيدًا ضد التضخم ، لأنه نظريًا ، يجب أن تنمو إيرادات وإيرادات الشركة بنفس معدل التضخم على مدار الوقت.
متجر عالمي
في حين أن بعض الشركات يمكن أن تستجيب للتضخم من خلال رفع أسعارها ، فإن آخرين ممن يتنافسون في سوق عالمية قد يجدون صعوبة في الحفاظ على التنافس مع المنتجين الأجانب الذين لا يتعين عليهم رفع الأسعار بسبب التضخم.
والأهم من ذلك ، أن التضخم يسرق المستثمرين (وكل الآخرين) عن طريق رفع الأسعار دون زيادة مقابلة في القيمة. أنت تدفع أكثر مقابل أقل.
وهذا يعني أن أرباح الشركات المالية قد ذكرها التضخم ، لأن أرقام (الإيرادات والأرباح) ترتفع مع معدل التضخم بالإضافة إلى أي قيمة مضافة تولدها الشركة.
أرباح
عندما ينخفض التضخم ، كذلك الأرباح والعائدات المتضخمة.
إنه المد الذي يرفع ويخفف كل القوارب ، لكنه لا يزال يجعل الحصول على صورة واضحة للقيمة الحقيقية صعبة.
إن أداة مكافحة التضخم الرئيسية في بنك الاحتياطي الفيدرالي هي أسعار فائدة قصيرة الأجل. من خلال جعل المال أكثر تكلفة للاقتراض ، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإزالة بعض رأس المال الزائد عن السوق بشكل فعال.
إن الكثير من المال الذي يلاحق بضائع قليلة جداً هو تعريف تقليدي للتضخم. إن إخراج المال من السوق يؤدي إلى إبطاء دورة ارتفاع الأسعار.
هناك اجتماعان آخران للجنة السوق المفتوحة (الهيئة التي تحدد الأسعار) في عام 2005: 1 نوفمبر و 13 ديسمبر.
بالنظر إلى الضغوط التي ذكرناها في وقت سابق ، يمكنك أن تأخذ البنك إلى البنك بأن يستمر في رفع أسعار الفائدة على الأقل حتى نهاية العام.
الاستثمارات
هل يجب أن تشعر بالقلق إزاء التضخم واستثماراتك؟ إذا كان لديك جزء كبير من محفظتك في أوراق مالية ذات دخل ثابت ، فإن الإجابة هي نعم مؤكد.
يؤدي التضخم إلى تآكل قوتك الشرائية ، بينما يعاني المتقاعدون من الدخل الثابت عندما يشترى عشهم العشني أقل كل عام يمر. هذا هو السبب في أن المستشارين الماليين يحذرون حتى المتقاعدين للحفاظ على نسبة مئوية من أصولهم في سوق الأسهم كوسيلة للتحوط ضد التضخم.
وكلما زاد النقد أو ما يعادله النقد ، فإن التضخم الأسوأ سوف يعاقبك. ستشتري 100 دولار تحت المرتبة فقط السلع التي تبلغ قيمتها 96 دولارًا بعد عام من التضخم البالغ 4٪. ابحث عن المنتجات المفهرسة عن التضخم مثل سندات الخزينة I والمنتجات الأخرى التي توفر تحوطًا ضد ارتفاع الأسعار.
استنتاج
يجب على المستثمرين مراقبة الأسهم الحساسة لسعر الفائدة لأن استمرار الضغط من قبل البنك الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة صعودًا خلال نهاية العام وربما في عام 2006.