يقدم البحث رؤى جديدة في أفضل توزيع الأصول للتقاعد.
وكبديل ، ستوصي بعض الكتب والمستشارين بدلاً من اتباع نموذج لتخصيص الأصول ، باستخدام أموالك لشراء دخل مضمون مع دفع سنوي فوري.
تدعم الدراسات الأكاديمية الجديدة نموذج تخصيص أصول التقاعد الذي يمنحك أفضل ما في العالمين.
نموذج تخصيص التقاعد الذي يستخدم المعاشات
قامت شركة Ibbotson ، وهي شركة رائدة في مجال أبحاث تخصيص الاستثمارات ، بتجميع ورقة بيضاء تخلص إلى أنه يمكنك زيادة دخلك مدى الحياة عن طريق استبدال جزء من تخصيص السند الخاص بك مع متغير سنوي يوفر الحد الأدنى لسحب السحب المضمون ( GMWB) .
وتظهر أبحاث إضافية أجراها أكاديميون مشهورون مثل ويد بفاو وموشيه ميلفسكي ومايكل فينكي أن استخدام أشكال أخرى من المعاشات ، مثل المعاشات المباشرة للدخل ومعاشات الدخل المؤجلة يمكن أن يقلل من التكلفة الإجمالية للتقاعد التمويلي.
الهدف: تعظيم الدخل مدى الحياة
هذا البحث يعكس طريقة جديدة للتفكير. لتصميم نموذج لتخصيص الأصول التقاعدية الذي لديه الهدف الأساسي وهو زيادة الدخل مدى الحياة والحد من مخاطر نفاد الأموال.
هذا يبدو تماما ما يريده كل المتقاعدين.
إذاً ، كيف يمكنك إنشاء محفظة الدخل القصوى الخاصة بك مدى الحياة؟ أنت تبدأ بنهج توزيع الأصول التقليدي لمقدار ما يجب أن يكون في الأسهم مقابل السندات ، ومن ثم قمت بإجراء بعض التعديلات.
تشمل التسويات على التخصيص أخذ جزء من محفظتك والاستثمار في متغير سنوي مع ضمان الحد الأدنى لسحب الحد الأدنى ، ومعاش سنوي مؤجل مع دفعات محددة سيتم البدء بها في وقت لاحق ، أو إذا كنت تتقاعد الآن ، والعاجل الفوري الذي يبدأ دفع الدخل الآن.
في ما يلي عدد قليل من مخصصات أصول التقاعد باستخدام مزيج من الأصول التقليدية مع قسط سنوي من نوع ما.
نماذج توزيع الأصول التقاعدية لتعظيم الدخل مدى الحياة
- تحفظا
فبدلاً من امتلاك محفظة استثمارية كانت تمثل 20٪ من الأسهم ، وسندات بنسبة 80٪ ، يمكنك إنشاء محفظة استثمارية كانت تمثل 20٪ من الأسهم ، و 60٪ من السندات و 20٪ من الدخل المضمون من الدخل السنوي. - معتدل
فبدلاً من امتلاك حافظة بنسبة 40٪ من الأسهم ، و 60٪ من السندات ، يمكنك إنشاء محفظة تمثل 40٪ من الأسهم ، و 45٪ من السندات ، و 15٪ من الدخل السنوي ، أو لإنشاء دخل مضمون إضافي ، وسوف تخصص 40٪ من الأسهم ، 25 ٪ من السندات و 35٪ دخل مضمون من الأقساط. - العدواني
فبدلاً من امتلاك محفظة استثمارية بنسبة 60٪ ، وسندات بنسبة 40٪ ، يمكنك إنشاء محفظة بنسبة 60٪ من الأسهم ، و 30٪ من السندات و 10٪ في الدخل السنوي الذي من شأنه أن يوفر دخلاً مضمونًا.
لماذا تحقق استراتيجية توزيع أصول التقاعد الجديدة نتائج أفضل؟
يعمل تخصيص الأصول التقاعدية هذه لأنها تقلل من احتمالات نفاد النقود ، كما أنها تقلل من احتمالات أن تنخفض في الدخل بسبب ضعف أداء السوق.
عند استخدام متغير سنوي متغير ، داخل متغير الأقساط المتغيرة ، فإنك تخصص نسبة مئوية أعلى من الأسهم أكثر مما ستحصل عليه إذا لم تستخدم الأقساط.
يمكنك أن تشعر بالراحة عندما تفعل ذلك لأن مبلغ الدخل الذي يمكنك سحبه مضمون.
عند استخدام دخل مؤجل أو قسط سنوي فوري ، ستعرف ماهية دخلك المستقبلي ، بغض النظر عن أداء الأسواق. يمكنك استثمار الأموال الأخرى بشكل أكثر قوة مع العلم أن جزءًا من دخلك آمن.
تخصيص جزء المخزون / السند من محفظتك
بمجرد أن تحدد حجم التخصيص لمنتج يضمن دخلاً مدى الحياة ، فإنك تقرر بعد ذلك كيفية استثمار جزء الأسهم والسندات في محفظتك. إليك بعض الأفكار ، حيث تصبح كل فكرة أكثر عدوانية.
- هل يمكن أن تحمل السندات الخاصة بك وشراء الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح ، أو استخدام صندوق توزيع أرباح لتخصيص الأسهم.
- يمكنك استخدام صندوق دخل التقاعد الذي يخصص تلقائيًا عبر الأسهم والسندات لك ، ويرسل إليك شيكًا شهريًا.
- يمكنك وضع بعض الاستثمارات ذات العائد المرتفع في محفظة الأوراق المالية / السندات التقليدية الخاصة بك لزيادة الدخل الحالي.
إرشادات لتخصيص الأصول التقاعدية
- كلما كان متوسط العمر المتوقع أقصر ، كلما رغبت في اختيار استثمارات واستراتيجيات تزيد من الدخل الحالي .
- وكلما طال متوسط العمر المتوقع ، كلما رغبت في اختيار الاستراتيجيات التي تزيد من الدخل مدى الحياة ، مما قد يعني أنها تنتج دخلاً أقل الآن ، ولكن من المتوقع أن يواكب الدخل التضخم.
- يمكنك تغيير الاستراتيجيات لتلبية احتياجات نمط الحياة. على سبيل المثال ، قد ترغب في زيادة الدخل الحالي لعشر سنوات تقاعدك خلال فترة صحتك ، مع وجود خطة مقصودة للحصول على دخل أقل في وقت لاحق عندما تتباطأ.
من الأفضل اتخاذ قرارات التخصيص هذه بعد وضع خطة الدخل الشامل للتقاعد. أنت تتقاعد مرة واحدة فقط يمكن أن يكون العمل مع خبير تقاعد مهني مفيدًا عند اتخاذ قرارات مهمة لتخصيص التقاعد.