اكتشف المتنبئين الرئيسيين على المدى القصير للاقتصاد
يمكن تصنيف هذه المؤشرات على نطاق واسع بناءً على توقيتها. تقدم المؤشرات الرائدة ، مثل تقرير ISM التصنيعي ، فكرة عما سيأتي ، في حين أن المؤشرات المتخلفة ، مثل معدل البطالة ، تظهر ما حدث في الماضي القريب.
وبشكل عام ، يولي المستثمرون اهتماما كبيرا للمؤشرات الاقتصادية الرائدة ، حيث يمكنهم المساعدة في التنبؤ بالمكان الذي يمكن أن تتجه إليه الأسعار.
ما هي المؤشرات الرائدة؟
تظهر المؤشرات الاقتصادية الرائدة إشارات محتملة للتغيير قبل أن تظهر الاقتصادات أي تغيرات جوهرية في مؤشراتها الرئيسية المتخلفة. على سبيل المثال ، قد توفر مؤشرات على حدوث ارتداد أو هبوط في الناتج المحلي الإجمالي ("الناتج المحلي الإجمالي") أو مؤشرات أخرى متأخرة مهمة بالنسبة للسوق. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون مطالبات البطالة الأولية مؤشرًا رئيسيًا لمعدل البطالة ، والذي قد يكون له تأثير كبير على مؤشرات الأسهم.
بعض الأمثلة من المؤشرات الرائدة تشمل:
- مطالب البطالة
- تصاريح البناء
- تغييرات الجرد
- أسعار الأسهم
- تغييرات الجرد
المستثمرون والمؤشرات القيادية
يستخدم المستثمرون المؤشرات الاقتصادية الرائدة من أجل التنبؤ باتجاه الاقتصادات والقطاعات المحددة داخلها. على سبيل المثال ، قد يشير التباطؤ في الإنتاج الصناعي إلى انخفاض مبيعات التجزئة ، حيث يخزن تجار التجزئة عددًا أقل من السلع.
وقد يؤدي انخفاض مبيعات التجزئة إلى انخفاض الإيرادات عبر قطاع البيع بالتجزئة ، فضلاً عن التباطؤ في الاقتصاد القائم على الخدمات في المقام الأول ، مما قد يدفع المستثمرين إلى بيع أسهم متاجر التجزئة وغيرها من الأسهم الاستهلاكية.
كما تستخدم البنوك المركزية مؤشرات قيادية من أجل اتخاذ العديد من قرارات السياسة النقدية.
على سبيل المثال ، قد يختار البنك المركزي خفض أسعار الفائدة أو تنفيذ سياسات التخفيف إذا كانت المؤشرات الرئيسية تشير إلى أن الاقتصاد يتداعى. قد يكون العكس صحيحًا إذا كانت المؤشرات الرئيسية تشير إلى أن الاقتصاد يقوى. قد يستجيب المستثمرون عن طريق بيع الأسهم عندما تكون أسعار الفائدة في ارتفاع أو شراء الأسهم عندما تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض.
قراءة المؤشرات الاقتصادية الرائدة
يعد استخدام المؤشرات الرئيسية أمرًا بسيطًا نسبيًا. يبحث معظم المستثمرين عن التغييرات المتعلقة بكل من القراءة السابقة وتوقعات أو توقعات الاقتصاديين. قد يؤدي الفشل في تحقيق التوقعات إلى وجود اتجاه هبوطي في المستقبل ، في حين أن تجاوز هذه التقديرات قد يشير إلى حركة صعودية في المستقبل. يمكن أن تؤدي إشارات الاقتصاد المتراجع أو المتصاعد بسرعة إلى إجراءات السياسة النقدية الأكثر احتمالا ، مثل تخفيف القيود النقدية للمساعدة في تحفيز الاقتصاد.
يمكن أن تكون المؤشرات الرئيسية المحددة جيدة أو سيئة للاستثمارات المختلفة أيضًا. على سبيل المثال ، قد يتفاعل الذهب إيجابيا مع البيانات الاقتصادية السيئة (عندما يستخدم كملاذ آمن) ، في حين أن أسهم الرواتب قد تكون حساسة بشكل خاص للمؤشرات القيادية التي تشير إلى أن الشركات لا تستأجرها بنفس القدر.
مؤشر الاقتصاد الرئيسي
أنشأ مجلس المؤتمر ، وهي منظمة غير حكومية ("منظمة غير حكومية") ، مؤشراً اقتصادياً رئيسياً في الولايات المتحدة ، يدعى المؤشر الاقتصادي الرائد لمجلس المؤتمر.
في حين لا ينطبق هذا المؤشر بشكل مباشر على المستثمرين الدوليين ، إلا أنه يقدم بعض الرؤى حول المؤشرات الاقتصادية الرائدة التي قد تكون جديرة بمراقبتها.
على وجه الخصوص ، تتضمن مكونات الفهرس:
- تقرير التوظيف الشهري الذي يتضمن معدل البطالة ومتوسط الأجور بالساعة ومتوسط ساعات العمل الأسبوعية.
- المطالبات الأولية لتأمين البطالة للدولة.
- تقرير السلع والمواد الاستهلاكية الشهري ، والذي يتضمن شحنات الشركة المصنعة والمخزونات والطلبات.
- تقرير السلع الرأسمالية غير الدفاعية الشهري ، والذي يتضمن شحنات الشركة المصنعة والمخزونات والأوامر.
- التقرير الشهري عن تصاريح البناء ، بما في ذلك بدايات الإسكان وتصاريح البناء.
- الفرق بين أسعار الفائدة على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ومعدل الأموال الفيدرالية.
- مقياس البنك المركزي المعدل للتضخم من المعروض النقدي M2.
- مؤشر ISM التصنيعي ، والذي يتضمن تسليم الموردين والواردات والإنتاج والمخزونات والطلبيات الجديدة وأوامر التصدير الجديدة وتأخير الطلبات والأسعار والتوظيف.
- مؤشر S & P 500.
- مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان لتوقعات المستهلكين.
يمكن للمستثمرين الدوليين العثور على نفس الأنواع من المؤشرات الاقتصادية الرائدة في العديد من البلدان الأخرى حول العالم. بدلا من ذلك ، قد يقومون بتجميع المعلومات من تلقاء أنفسهم باستخدام سلسلة من المؤشرات الاقتصادية المتاحة لهم.
النقاط الرئيسية لتذكر
- يتم تصنيف المؤشرات الاقتصادية على نطاق واسع بناءً على توقيتها ، بدءًا من المؤشرات القيادية إلى مؤشرات التباطؤ.
- المؤشرات الاقتصادية الرائدة هي تلك التي تتغير قبل أن تظهر الاقتصادات أي علامات على حدوث تغيير.
- يتم استخدام المؤشرات القيادية من قبل المستثمرين للمساعدة في التنبؤ باتجاه الاقتصادات والمؤشرات الهامة المتأخرة لاستخدامها في اتخاذ قرارات الاستثمار.