تمثل المعاشات المتغيرة والمفهرسة غالبية مبيعات المعاشات
تحل هذه الحسابات المضمونة المنفصلة لأشياء مثل الدخل مدى الحياة ، تغطية الرعاية الاحتجاز ، أو استحقاق الوفاة مضمونة. على الرغم من الطبيعة المعقدة للمنتجات ، فإن شعبيتها ليست مفاجئة. من لا يعجبه خيار النمو؟ من لا يحب الخيارات الإضافية؟ ما عليك سوى تذكر أن التفاصيل والتكاليف المرتبطة بها هي في النسخة المطبوعة سواء أكان الأقساط تأتي مع نشرة أو لا ، لذا قم بقراءة المطبوعات الدقيقة.
المعاشات المتغيرة تأتي مع نشرة الإصدار
والسبب في أن المعاشات المتغيرة تأتي مع نشرة الإصدار والمعاشات السنوية المفهرسة ، لا يرجع ذلك إلى أن المعاشات المتغيرة تعتبر ضمانًا. تعتبر المعاشات المتغيرة منتجًا أمنيًا لأن الجانب الاستثماري من هذا النوع من السياسات يوفر خيارات من نوع صناديق الاستثمار المشترك للنمو. وتطلق صناعة الأقساط هذه "الحسابات المنفصلة" ، ولكنها في جوهرها تعمل مثل الصناديق المشتركة. تعتبر الأموال المتبادلة بالتأكيد أمنية ، لذا فإن العلاقة المتغيرة السنوية هي طريقة سهلة للقيام بها.
المفاهيم المفهرسة ليس لها نشرة لأنهم لا يعتبرون أمنا
لا تعتبر الأقساط السنوية المفهرسة ، ولكن يتم تصنيفها على أنها منتج تأمين على الحياة. في الماضي القريب ، كان هناك حجة مفادها أن فهرسة الأقساط هي بمثابة ضمان ويجب معاملتها على هذا النحو. كان هناك صراع على الصناعة بين عالم التأمين على الحياة وعالم الأوراق المالية على هذا التصنيف.
كانت حربا دموية ، ولكن في النهاية ، لم يتم الاعتراف بالمؤشرات السنوية المفهرسة رسمياً كضمان. وتعرف الحالة الفعلية باسم "الحكم 151" ، ولا تزال هناك بعض الجروح العميقة على كلا الجانبين من القتال. أتوقع أن الحجة ما إذا كانت فهرسة سنوية مفهرسة ستعيد رأسها مرة أخرى في المستقبل القريب بسبب ممارسات المبيعات غير المنظمة والمجانية لكل البيئة المحيطة بالمنتج.
حكم 151 تحديدا أن المعاشات المفهرسة ليست منتج الأمن - في الوقت الراهن
في الماضي ، كانت الأقساط السنوية المفهرسة تُسمى في الواقع حقوق المساهمين المفهرسة. بعد "151 قتال" أعتقد أن القرار اتخذ لإسقاط كلمة "رأس المال" بشكل رسمي. الأسهم أو الأسهم هي طريقة أخرى للإشارة إلى الأسهم ، وربما كان هذا سبب آخر أن هناك دفعة في مجال الأقساط لا تستخدم أبدا الأسهم كلمة مرة أخرى. إذا لم يتم التعيين كضمان على الإطلاق ، فسيتعين على العديد من وكلاء المبيعات إجراء اختبارات أكثر صرامة للحصول على ترخيص الأوراق المالية اللازم لبيعها.
المعاشات المفهرسة ليست الأوراق المالية ، ولكن لا تقدم خيار الاتصال مع المكاسب المحتملة
تسقط الأقساط السنوية المفهرسة بالفعل ضمن فئة الأقساط السنوية الثابتة. الصناعة يحب أن يطلق على هذه الاستراتيجية قسط سنوي ثابت.
نظرًا لأن الأقساط السنوية المفهرسة هي قروض سنوية ثابتة ، يوفر المنتج حماية أساسية كاملة من أي جانب سلبي في السوق. يتم إرفاق إمكانات الاتجاه الصاعد بخيار Call على مؤشر مثل S & P 500. أي كسب في هذا الخيار ، والذي هو عادة سنة واحدة في الطول ، يتم إضافته إلى حساب الأقساط الخاص بك. ويقتصر هذا الربح على الشركة الناقلة ، وعادة ما تقفل أي مكاسب في يوم واحد فقط في السنة. خلاصة القول هي أن المعاشات المفهرسة تم تصميمها في عام 1995 للتنافس مع عودة CD. فهي ليست منتجات سوقية ، على الرغم من أن هذه هي الطريقة التي تبيعها معظم الوكلاء.
تراخيص مؤهلات لبيع المعاشات المتغيرة هي أكثر صرامة من المعادلات المفهرسة
إن حقيقة أن المعاشات المتغيرة هي ضمان ويتم بيعها من خلال نشرة الإصدار ، تتطلب أن يكون لدى وكيل البيع معيار ترخيص أعلى من أي شخص يبيع قيمة سنوية مفهرسة.
هذا واحد من الحجج الرئيسية بشأن الناس التي تبيع فقط المعاشات المفهرسة. إن مؤهلات الترخيص ليست سوى رخصة تأمين على حياة الدولة ، وهو أمر ليس من الصعب الحصول عليه وليس تحديًا من وجهة نظر فكرية. لبيع متغيّر سنوي ، يتعين عليك اجتياز بعض الاختبارات الصعبة ، كما أن متطلبات التعليم المستمر المستمرة لا تضاهى عند مقارنتها بمتطلبات ترخيص الأقساط المسجلة.
حتى الآن ، يتم بيع المعاشات المتغيرة من خلال نشرة الإصدار والمعاشات السنوية المفهرسة ليست كذلك ، ولكن قد يتغير ذلك في المستقبل القريب.