استراتيجية استثمار بسيطة تعتمد على أرباح عالية أرباح الأسهم
إن Dogs of the Dow هي استراتيجية استثمارية بسيطة اكتسبت شعبية في عام 1991 عندما كتب مايكل ب. هيغنز كتابه Beating the Dow . يتكون مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من 30 شركة ذات أرباح عالية الجودة.
وتركز استراتيجية Dogs of the Dow على تحديد 10 شركات من أصل 30 شركة في المؤشر الذي يحقق أعلى عوائد دفع أرباح. بالإضافة إلى البحث عن عوائد أعلى من المتوسط ، فهذه هي الشركات التي لا يتوقع لها أن تخفض أرباحها وغالباً ما تتفوق على الأسهم الأخرى في المؤشر على أساس العائد الإجمالي.
نظرة عامة
كما ذكر أعلاه ، فإن أسلوب Dogs of the Dow معروف ببساطته. تدعو الاستراتيجية المستثمرين إلى اتخاذ الخطوات التالية:
- فرز 30 سهم في مؤشر داو جونز الصناعي حسب عائد الأرباح.
- قم بشراء 10 أسهم ذات عوائد أعلى.
- التمسك هذه المخزونات 10 لمدة سنة تقويمية واحدة ، حتى ما يلي ، ثم كرر الخطوات الأولى والثانية. قم بتعديل محفظتك بحيث يتم تخصيصها بالتساوي في كل من هذه الأسهم العشرة.
هل تعمل هذه الإستراتيجية؟
يكشف التاريخ أنه خلال فترات زمنية معينة ، تفوقت الكلاب التابعة لمؤشر داو جونز على مؤشر داو جونز بنسبة 3٪ سنويًا ، ولكن لا يوجد ضمان بأن ذلك سيحدث في المستقبل.
في الواقع ، في السنوات الخمس الماضية ، كان هناك عامين تجاوز فيه مؤشر داو جونز كلاب داو.
المستثمرون والمحللون مختلطون بشكل عام. وقد وضع البعض الكثير من الاستحقاقات في استراتيجية الاستثمار هذه ، في حين أن البعض الآخر أكثر تشككًا بسبب حقيقة أنه يهمل أخذ عوامل مهمة أخرى في الاعتبار مثل النمو وتقلب الأسعار ونسبة العائد.
بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن Dows of the Dow قد تؤدي مؤشر داو جونز في سنوات معينة ، إلا أن هذا لا يعني دائمًا أنها تتفوق على السوق الأوسع ، S & P 500.
2017 Dogs of the Dow
وفقا ل www.dogsofthedow.com ، وفيما يلي هي 2017's Dow of the Dow. تعتمد هذه القائمة على الأداء الختامي لعام 2016.
- IMB (IMB) - عائد 3.37 ٪
- بوينغ (BA) - عائد 3.65٪
- شيفرون (CVX) - 3.67 ٪ العائد
- كاتربيلر (كات) - 3.32 ٪ العائد
- إكسون موبيل (XOM) - عائد 3.32 ٪
- ميرك (MRK) - عائد بنسبة 3.19٪
- فيريزون (VZ) - 4.33 ٪ العائد
- كوكا كولا (KO) - 3.38 ٪ العائد
- شركة Pfizer (PFE) - عائد 3.94٪
- Cisco Systems (CSCO) - نسبة 3.44٪
الحد الأدنى
يمكن أن تكون Dogs of the Dow استراتيجية استثمار آمنة وبسيطة. ومع ذلك ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن التاريخ لا يكرر نفسه دائمًا ، وقد لا تتفوق على مؤشر داو على مدار العام. إذا كنت تستخدم استراتيجية الاستثمار هذه ، فتذكر أن أكبر عوائدك ستظهر عندما يكون لديك أفق زمني طويل المدى.
لا يوفر الرصيد الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم تقديم المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار ، أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر محدد ، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.