خمسة مؤشرات اقتصادية لتحسين الاستثمار الخاص بك
على سبيل المثال ، لنفترض أن مستثمرين دوليين قد حققوا عوائد جيدة خلال السنوات القليلة الماضية من الأسهم البرازيلية .
قد يلاحظ المستثمر الذي يقيس مؤشر أسعار المستهلكين ("CPI") أن التضخم يرتفع ، مما يعني أن البنك المركزي قد يقرر رفع أسعار الفائدة. مع العلم أن ارتفاعات أسعار الفائدة تميل إلى الإضرار بالأسهم ، فقد يقلل المستثمر من ممتلكاته.
في هذا المقال ، سنلقي نظرة على المؤشرات الاقتصادية الخمسة الأكثر أهمية التي يجب على كل مستثمر دولي معرفتها وكيفية استخدامها في هذا المجال.
رقم 1: الناتج المحلي الإجمالي
يمثل الناتج المحلي الإجمالي ("الناتج المحلي الإجمالي") القيمة السوقية لجميع السلع والخدمات النهائية المنتجة داخل بلد ما خلال فترة معينة. وعادة ما يتم تقديم هذا الرقم بأشكال اسمية وحقيقية ، مع تعديل الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للتغيرات في القيمة النقدية. نظرًا لاتساع نطاق هذا المؤشر ، يعد هذا المؤشر من بين أكثر الأسواق التي تشهدها الأسواق المالية.
إن توسع الناتج المحلي الإجمالي لدولة ما يدل على نمو الاقتصاد ، في حين يشير الانكماش في الناتج المحلي الإجمالي إلى تباطؤ اقتصاد البلد.
وفي الوقت نفسه ، يمكن استخدام معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي المتوقع لبلد ما لتحديد مستوى مناسب من الديون السيادية أو تحديد ما إذا كانت الشركات العاملة داخل البلد من المرجح أن تشهد نمواً.
رقم 2: مؤشرات التوظيف
يمكن القول إن إنتاجية وثروة مواطني الدولة هي المحدد النهائي للنجاح الاقتصادي.
وتقدر مؤشرات التوظيف ، مثل القوى العاملة ، وكشوف الرواتب ، والبيانات المتعلقة بالبطالة ، عدد المواطنين المستخدمين ، وكذلك اتجاهات الدخل (على سبيل المثال ، ما إذا كانوا يحققون قدراً أكبر من المال أقل من ذي قبل).
وترصد الأسواق المالية مؤشرات العمالة هذه بعناية ، لا سيما في البلدان المتقدمة التي تحقق معظم دخلها من الإنفاق الاستهلاكي المحلي. غالباً ما يحدث انخفاض في التوظيف بسبب انخفاض الإنفاق الاستهلاكي ، الذي يمكن أن يضر بإحصائيات الناتج المحلي الإجمالي وآفاق النمو الاقتصادي العام.
رقم 3: مؤشر أسعار المستهلك
يقيس مؤشر أسعار المستهلك ("CPI") التغيرات في أسعار السلع والخدمات الاستهلاكية التي تشتريها الأسر. المؤشر هو تقدير إحصائي تم إنشاؤه باستخدام أسعار من عينة من العناصر التمثيلية التي يتم جمعها بشكل دوري. في كثير من الأحيان ، يتم استخدام هذه التدابير كمقياس للتضخم ، والذي يمكن أن يؤثر إيجابًا أو سلبًا على عملة البلد.
تراقب الأسواق المالية أرقام مؤشر أسعار المستهلكين بعناية بحثًا عن علامات تضخم. ويمكن أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى ارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض الإقراض ، في حين يمكن أن يؤدي الانكماش إلى انخفاض أسعار الفائدة وزيادة الإقراض ، عندما يتعلق الأمر بسياسة البنك المركزي. لكن بدون هذه السياسات ، يمكن للتضخم أن يضعف في الواقع التقييم النسبي للعملة ويساعد على التصدير (والعكس صحيح).
رقم 4: محضر البنك المركزي
تخلق البنوك المركزية السياسة النقدية وتمارس سيطرة كبيرة على اقتصاد البلد. وبالتالي ، تميل الأسواق المالية إلى الإصغاء عن كثب لكل كلمة ينطقها محافظو البنوك المركزية علنًا للحصول على أدلة حول المستقبل. دقائق البنك المركزي هي الإصدارات الرسمية التي تحتوي على تعليقات اقتصادية قيمة يمكن أن تشير إلى إجراءات السياسة المستقبلية.
في الولايات المتحدة ، يصدر مجلس الاحتياطي الاتحادي ما يسمى "كتاب البيج" ، والذي يحتوي على معلومات روائية عن الظروف الاقتصادية الحالية من قبل كل بنك الاحتياطي الفيدرالي. تصدر العديد من البنوك المركزية الأخرى ملاحظات مماثلة ، بما في ذلك بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي (ECB) وغيرها ، على أساس جدول منتظم أو شبه منتظم.
رقم 5: شركة PMI للتصنيع والخدمات
مؤشر مدير المشتريات ("مؤشر مديري المشتريات") هو مؤشر اقتصادي وضعته مجموعة ماركيت ومعهد إدارة التوريد.
من خلال الاستطلاعات التجارية على أساس شهري ، يعكس المؤشر شراء مديري المشتريات للسلع والخدمات. أهم استبيانين هما مؤشر PMI الصناعي ومؤشر PMI للخدمات.
تراقب الأسواق المالية مؤشر PMI الصناعي ومؤشر PMI للخدمات كمؤشرات اقتصادية رئيسية. بعد كل شيء ، تتوقف الشركات عن شراء المواد الخام فورًا عندما يجف الطلب ، كثيرًا قبل أن تشير التقارير الأخرى مثل مبيعات التجزئة أو الإنفاق الاستهلاكي إلى أي مشاكل في الاقتصاد.
النقاط الرئيسية
- يجب على المستثمرين الدوليين أن يتعرفوا على المؤشرات الاقتصادية الأساسية من أجل تنبيه أنفسهم بالفرص أو التهديدات المحتملة في محافظهم الاستثمارية.
- وتشمل المؤشرات الاقتصادية الخمس الأكثر أهمية: الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلك ومؤشرات التوظيف ومحاضر البنك المركزي وبيانات مؤشر مديري المشتريات.
- يجب استخدام هذه المؤشرات الاقتصادية فقط كنقطة انطلاق لمزيد من البحث.