أفضل المستثمرين اسأل هذه الأسئلة الستة قبل التداول
هناك أسئلة محددة يطلبها مستثمرون كبيرون قبل التداول. وبالتالي ، يميل المستثمرون الأكثر سذاجة أو أقل نجاحًا إلى تجاهل هذه التساؤلات المهمة ، ولعل هذا هو السبب في أنهم يواجهون صعوبة في تحقيق مكاسب أكبر.
هل طرح هذه الأسئلة يضمن نجاح الاستثمار ؟ بالطبع لا. ولكنهم سيرشدون عقلك في الاتجاه الصحيح حتى تتمكن من اتخاذ قرارات تداول أكثر ربحية .
إذا لم تطرح هذه الأسئلة ، فهل ستفقد استثماراتك؟ ليس بالضرورة ، ولكن قد تقترب من التداول الخاص بك من زاوية أقل ملائمة. قد يقودك هذا إلى اختيارات لا تتفق مع ما يستطيعون فعله.
السؤال 1: ما هي برامج تشغيل السعر الحالي في هذا المخزون؟
الأسهم الفردية لديها قوى محددة والتي تتحرك في الواقع الأسعار ، وراء الافتراضات "السطحية" أكثر من معظم الناس. غالبًا ما تكون هذه العوامل السعرية مختلفة تمامًا عن رأي المستثمرين في النظرة الأولى.
على سبيل المثال ، قد يعتقد المستثمرون الأقل فعالية أن القوة في الصناعة الأساسية هي في الواقع ما يدفع أسعار الأسهم. ومع ذلك ، قد يدرك المتداولون الأكثر نجاحًا أن الأسهم الأساسية تتأثر أكثر بأنشطة المنافسين المباشرين ، مثل إطلاق حملة تسويق ضخمة ، أو ربما حتى الخروج من العمل.
إذن ، يصبح السؤال هو ما الذي يحرك سعر الأسهم فعلاً؟
على السطح ، قد يبدو أنها النتائج المالية للشركة ، ونسبتها المئوية من الحصة السوقية الإجمالية التي تلتقطها الشركة. ومع ذلك ، من خلال النظر إلى مستوى أعمق قليلاً ، قد يدرك المستثمرون العظماء أن السعر يتزايد أو يتناقص بناءً على عوامل مثل استقالة أحد المسؤولين التنفيذيين الرئيسيين ، ونتائج المعارك القانونية ، والسياسات واللوائح الحكومية الجديدة ، وغيرها من الأسباب. .
فقط من خلال فهم ما يؤثر فعليًا على الأسهم ، سوف تفتح نفسك لتداول الأسهم بأفضل الأسعار (على كل من جانب الشراء وجانب البيع). إن العوامل الأكثر وضوحا وتقليديا مهمة بالطبع ، لكن القوى الخفية والمجردة هي كذلك. اللوائح الحكومية تصاريح الصناعة اختلالات التجارة التقنية. تغييرات على أعضاء فريق الإدارة الرئيسي ؛ التحولات في الخيارات الاجتماعية.
السؤال 2: ما الذي أتوقع تحقيقه بهذا السهم؟
هذا مجرد التفكير الذكي لأي مستثمر. عند شراء أصل ما ، يجب أن يكون لديك فهمًا لكيفية توقع أداء الأسهم.
على سبيل المثال ، هل هذا الاستثمار في سهم بقيمة 2 دولار سيؤدي إلى مضاعفة قيمة استثمارك ، أم أنك تأمل فقط في الحصول على نسبة 10 أو 15٪ سنوياً على مدى العقدين المقبلين؟ هل تتوقع أن يتحرك السعر بشكل معقول خلال أسابيع أو عقود؟
معرفة الإجابات على هذه الأسئلة سوف تساعدك على تداول الأسهم بأفضل الأسعار. على سبيل المثال ، إذا كانت توقعاتك تتلخص في زيادة الاستثمار بثلاثة أضعاف خلال السنوات الثلاث المقبلة ، فستكون لديك نظرة مستقبلية طويلة المدى - وهذا من شأنه أن يؤدي إلى فهم أن لديك الكثير من الوقت للاستثمار في الأسهم ، لن تحتاج إلى التسرع.
من ناحية أخرى ، إذا كان اعتقادك هو أن الأسهم سوف تتضاعف في السعر على المدى القصير عند صدور نتائجها المالية ، فسوف تحتاج إلى التصرف بسرعة أكبر. يجب عليك أيضًا الرد بالسرعة إذا كانت الأسهم لا تتصرف كما توقعت في البداية.
السؤال 3: هل هذه التجارة تساعدني في التحوط مواقف أخرى؟
ليس كل استثمار يتم فقط على أساس الأسهم التي يحتمل أن تتزايد في السعر. ولهذه الغاية ، غالباً ما يقوم المستثمرون الكبار بتغطية مراكزهم بمختلف الصفقات.
وينطوي التحوط على شراء أصل سوف يعمل بطريقة معاكسة لبعض من مقتنياتك الأخرى ، أو يساعد في الحماية ضد أي جانب سلبي محتمل. على سبيل المثال ، إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، فهذا أمر جيد عادة بالنسبة للمخزونات المصرفية ، في حين أنه سلبي عمومًا بالنسبة لقيمة المعادن الثمينة.
وبالتالي ، إذا كان لديك جزء كبير من محفظتك في الأسهم المصرفية ، فقد ترغب في تخصيص جزء من استثماراتك للذهب أو الفضة. ومن ثم ، إذا لم يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما هو متوقع ، فقد تنخفض أسهم البنوك بينما تزداد شركات المعادن الثمينة.
هذا مثال على التحوط الجيد ، حيث أنه سيقلل من الخسارة التي قد تكون قد اخذتها على الأسهم المصرفية عن طريق تعويض تلك الخسائر في الاستثمارات الجديدة للمعادن الثمينة. تم تصميم معظم إجراءات التحوط للحد من الخسائر التي كنت ستتعرض لها لولا ذلك ، أو من أجل وضع مقتنياتك للاستفادة من مختلف النتائج غير المؤكدة.
هناك العديد من الأمثلة وطرق التحوط. تم تصميم كل نهج لعزل محفظتك من التقلبات ، و / أو تقليل الخسائر المحتملة. فكر في الأمر مثل الرهان على لعبة NFL - يمكنك أن تقول إن كليفلاند سيفوز باللعبة ، لكنك قد تراهن أيضًا أن مجموع النقاط سيكون أقل من 40 ، وأن كليفلاند لن يصنع المباريات. تختلف كل استراتيجية عن كل نوع محفظة ، والمستثمر الفردي.
السؤال 4: ما هو زخم الشركة الأساسية؟
يعتمد العديد من المستثمرين على قراراتهم التجارية بشأن ما إذا كانوا يرغبون في التقنيات أو المنتجات أو الخدمات التي تقدمها الشركة أم لا. للأسف ، كون المرء من المعجبين بالمنتج ، حتى لو كان هذا المنتج ممتازًا تمامًا ، فهو ليس سببًا جيدًا للاستثمار في أسهم الشركة.
"الأفضل" ليس بالضرورة الاستثمار الرابح. المشروبات الغازية الأكثر مبيعًا ليست هي الأفضل من غيرها ، فالمغنين الأعظم ليسوا هم الذين تسمعون على الراديو ، والتكنولوجيا الفائقة في كثير من الأحيان ليست هي تلك التي تتفوق على تلك السفلية.
بدلا من ذلك ، فإن النجاح في ترويج وبيع منتج أو خدمة له علاقة أكبر بشبكة التوزيع أكثر من جودة منتجات الشركة.
هذا هو السبب في أن المستثمرين الناجحين ينظرون أولاً إلى الزخم أو التوجه التشغيلي للشركة الأساسية. لا تقلق بشأن ما إذا كان منتجها أو خدمتها تفوق منافسيها أم لا ، فركز على ما إذا كانت الشركة تمتلك عملية وشبكة ناجحة لوضع هذا المنتج أمام وجوه العملاء المحتملين.
بعبارة أخرى ، ضع الوزن على التوزيع أكثر من المنتج . سوف تتفوق شبكة تسويقية ووعي وتوزيع رائعة على أفضل المنتجات التي لا ترقى لمستقبل المستهلكين.
السؤال 5: في هذه المساحة المحددة ، هل هذه هي الشركة الأكثر جاذبية؟
غالباً ما يميل المستثمرون الأفراد إلى الإثارة ، أو حتى الوقوع في حب الشركة. بمجرد تعيينهم في عمل واحد ، يصبحون مغلقين أمام جميع المسابقات الأخرى في نفس المكان بالضبط.
سوف ينظر المزيد من المستثمرين الناجحين إلى كل شركة منافسة أخرى في نفس المكان بالضبط ، ويقومون بإجراء تحكيم حول أيهما سيعمل بشكل أكثر فعالية. قد تحب "إيه بي سي كوربوريشن" (ABC Corporation) ، ولكن بعد ذلك اكتشفت أن "إكس آي زد" (XYZ) المدمجة في الواقع لديها هوامش ربح أعلى ، ودين طويل الأجل أقل بكثير.
ينظر المستثمرون الأفراد إما إلى شراء شركة ... أو عدم شراء تلك الشركة. ويركز عدد أكبر من المتداولين الناجحين على المشاركة في المجال أو الصناعة المحددة التي يتوقعون أنها ستحقق نتائج جيدة ، ثم يختارون الأعمال في هذه الصناعة التي يبدو أنها تتفوق على غيرها.
على سبيل المثال ، إذا أظهر تحليلك أن مبيعات الروبوتات عبر الإنترنت ستزيد بشكل كبير ، بدلاً من الخروج وشراء شركة مبيعات روبوت عبر الإنترنت ، يجب أن تنظر إلى جميع الخيارات واختيار أفضلها. هذا له فائدة إضافية تتمثل في إعطائك فرصة لدخول صناعة متنامية ، وكذلك إلى الشركة المحددة التي يجب أن تحقق أفضل أداء من الصناعة بأكملها ، بينما يزداد حجمها.
السؤال 6: ما هي المخاطر التي ستأتي من المنافسين غير المباشرين؟
معظم الشركات لديها منافسين مباشرين ، مثل ماكدونالدز في مواجهة برغر كينغ. ومع ذلك ، في كثير من الأحيان هناك منافسة أكثر من المنافسين غير المباشرين.
في مثال الوجبات السريعة لدينا ، قد تأتي المنافسة غير المباشرة من مصادر مثل:
- المطاعم الراقية
- الناس يأكلون بشكل أفضل خلال زيادة الوعي الصحي
- الاتجاه نحو العضوية ، والمحلية ، أو الخضرية
هذه مجرد أمثلة سريعة قليلة ، ولكن أي تأثير يقلل من عدد الأشخاص الذين سيكونون رعاة لمشروع تجاري معين ، يجب أن يعامل كمصدر للمنافسة غير المباشرة. كمثال آخر ، فإن صالة الألعاب الرياضية التي تخسر الوزن ستكون ضد التأثيرات مثل عدم العمل على الإطلاق ، أو حبوب الحمية ، أو ركوب الدراجة أو الركض ، أو "عصبة اللفة" أو "المعدة الرئيسية" ، أو حتى اتجاه متزايد من البيلاتيس. وبرامج تجريب دي في دي منزلية.
وبالنظر إلى هذا المثال الأخير ، فإن الكثير من المنافسة غير المباشرة ستأتي بالفعل من الطقس. عندما يقترب الربيع ، و / أو يصل الصيف ، يكون معظم الناس أكثر حماسًا لإنقاص الوزن. كما يمكنهم أيضًا ممارسة الرياضة بسهولة عن طريق ركوب الدراجات أو تسلق الصخور أو الركض عندما يكون الطقس جيدًا.
راقب المنافسة المباشرة مع أي شركة ، ولكن اطلع أيضًا على المصدر الأكبر للتهديد المحتمل ، وهو التنافس غير المباشر. مقابل كل دولار في المبيعات يتعرض للخطر من قبل "الشيطان الذي تعرفه" ، هناك الكثير من الدولارات في خطر من "الشيطان الذي لا تفعله".
ملخص الأسئلة التي يطرحها أفضل المستثمرين
في حين أن هذه ليست بالتأكيد قائمة شاملة بالأسئلة الهامة التي يجب طرحها عند الاستثمار ، فهي تهدف إلى توضيح الفرق في عقلية المستثمرين الناجحين مقارنة مع معظم المستثمرين الأفراد. من خلال تغيير الطريقة التي تنظر بها إلى شركة تهتم بالتداول ، والأسئلة التي تطرحها على نفسك بشأن هذا الاختيار ، قد تبدأ في رؤية عوائد ممتازة مقارنة بما كنت معتادًا على تحقيقه.
ضع في اعتبارك هذه الأنواع من الأسئلة ، بحيث تصبح مستثمرًا أكثر وضوحًا بشأن النشاط المحتمل في أسعار أسهم الأسهم التي تتداولها. وبما أن معظم الناس (الغالبية العظمى) من الناس لا يتخطون السطح عندما يتعلق الأمر بالبحوث وتحليل المخزونات ، فهناك قدر كبير من الفرص.
من خلال رؤية نفس الاستثمارات مثل أي شخص آخر ، ولكن مع مزيد من الوضوح ، سيكون لديك ميزة أخرى الجماهير. وبهذا "الحافة" ، تفتح نفسك على عوائد ممتازة ، مقارنة بما حققته في الماضي ، وكذلك عندما تتناقض مع أرباح (وخسائر) جماهير المتداولين.