هناك عوامل محددة لتوجيه أسعار الأسهم بيني
عندما يتعلق الأمر بالأسهم المنخفضة الأسعار ، فإن معظم المستثمرين يعتقدون أن أسعار الأسهم يتم تحريكها من خلال أرباح الشركات ، أو الاستحواذات ، أو العملاء الجدد ، أو الفوز الكبير بالعقود. في حين أن هذه التأثيرات يمكن أن يكون لها تأثير ، إلا أن هناك مجموعة كاملة من العوامل الأخرى التي يمكن أن تدفع أسعار شركات الأسهم الصغيرة.
في الواقع ، كثير من هذه التأثيرات غالبًا ما يتم تجاهلها أو تجاهلها أو تعبيرها سهل الفهم. في حين أن محركات الأسعار التي سأتحدث عنها هنا ليست "النجاح في كل شيء والنهاية" لنجاح سوق الأوراق المالية ، فإنها سوف تقطع شوطا طويلا في رفعك إلى المستوى التالي.
أقترح دائما النظر في كل عامل واحد يمكنك ربما ، بمجرد أن قررت الخوض في مياه المخزون بيني. إذا كنت تفكر في الاستثمار في استثمار منخفض الثمن ، فستكون نتائجك متناسبة مباشرة مع حجم العمل الذي تقوم به تجاه تحليلك.
لسوء الحظ ، فإن معظم المستثمرين ببساطة لا يتعمقون بما فيه الكفاية. نظرًا لأن أسهم بنيس عادةً ما تكون أصغر حجماً وأكثر تقلبًا ، فلا يتطلب الأمر الكثير لتعطيلها أو إبعادها عن مسارها ، ولا يتطلب الأمر الكثير لدفع الأسعار إلى أعلى - وهذا يعني أنه يجب عليك أن تكون على رأس لعبتك!
ولهذه الغاية ، فإن المناقشة التالية ستزيد من معرفتك بالعوامل التي تدفع الأسعار بالفعل. في كثير من الحالات ، قد تكون مندهشا بعض الشيء ... لذلك دعونا الغوص في الداخل.
في ما يلي عدد قليل من العوامل الأقل وضوحًا ، ولكن بنفس القدر من الأهمية ، عوامل السعر التي ستدور حول أسهم الأسهم منخفضة السعر.
اختلال التوازن التقني:
في بعض الحالات ، هناك الكثير من عمليات الشراء مقارنة بالبيع ، أو الكثير من البيع مقارنة بالشراء. في كثير من الأحيان لا ترتبط هذه الاختلالات التقنية بعمليات الشركة الأساسية ، ولكن يمكنها رغم ذلك إثبات نفسها ببساطة بسبب المصادفة أو توقيت المستثمرين.
ويصدق هذا بشكل خاص على مخزونات السندات ، لأن الأسهم ذات الأسعار المنخفضة عادة سوف يكون لها عدد أقل من المشترين ، أو سيكون لديهم عدد أقل من البائعين ، في أي وقت. هذا النشاط التجاري الرقيق يمكن أن يؤدي في كثير من الأحيان إلى اختلالات فنية كبيرة.
فكر فيه مثل طوف مع 10 أشخاص عليه. قد تطفو "السفينة" (أو مجموعة من الألواح والحبال والألواح) بشكل جيد ، ولكن من وقت لآخر قد يكون هناك الكثير من الناس على جانب واحد ... مما يجعل الطوافة طرفًا.
نفس النظرية تتحقق مع أي أسهم محدودة التداول. إذا تم تداول ما متوسطه 5 آلاف دولار فقط من الأسهم في أي يوم ، ولكن بعد ذلك يقوم شخص ما بتفريغ 22.575 دولارًا من السهم في دقيقة واحدة ، عندها سيعاني هذا المخزون من عجز فني.
في مثالنا ، من المحتمل ألا يكون هناك ما يكفي من الطلب على الشراء لحمل الأسهم ، تحت وزن شخص يبيع ما قيمته 22.575 دولار من الاستثمار. وسيدفع سعر السهم حتى يمتص المشترون البيع.
في نهاية المطاف ، عندما يتم استيعاب الاختلال التقني (الذي عادة ما يكون مؤقتًا ومصطنعًا) بمرور الوقت ، فإن الأسهم غالبًا ما تعود إلى المكان الذي كانت فيه في المقام الأول. سواء كان الأمر يستغرق دقائق ، أو أيام ، أو أسابيع ، أو أشهر ، فإن أسهم السندات العادية ترتد عادة إلى مستوياتها السابقة.
هناك العديد من الاختلالات الفنية المؤقتة. قد يكتشف المستثمرون الأذكياء نشاط البيع المفاجئ ، ويكونون قادرين على الحصول على مركز صغير بسعر أقل من قيمته الحقيقية.
قد يكون من الصعب توقع الاختلالات المحتملة ، و / أو صعوبة بالغة في الاستفادة من وصولهم ، لكن ذلك ممكن. على سبيل المثال ، العديد من الأسهم تكون أكثر عرضة للاختلالات الفنية لأنها أكثر تداولاً ، أو أنها تعرضت لمثل هذه الحالات مرات عديدة في الماضي.
عندما يدفع القليل من الطلب على الشراء سعر السهم ، أو ربما تدفع كمية صغيرة من الطلب على البيع انخفاض سعر السهم ، سيراقب المستثمرون الحكيمون كيفية تداول الأسهم. إذا كان تداول الأسهم ضعيفًا للغاية ، وعرضة للاختلالات الفنية ، فقد يكون من المنطقي والمربح الدخول في طلبات تداول أقل بكثير من سعر السوق الحالي.
من ناحية أخرى ، قد يكون من المنطقي أيضًا تعيين أوامر البيع أعلى من سعر التداول الحالي. في أي نقطة يمكن أن يؤدي الشراء إلى ارتفاع الأسهم ببساطة بسبب التقنية المؤقتة والتوازن.
نمو الشركات:
نمو! نمو! نمو! أنت تريد أن ترى النمو في العديد من جوانب الشركة بقدر ما تستطيع. (نعم ، هذا هو المنطق السليم ، ولكن فقط تحمل معي لمدة دقيقة حتى أصل إلى الجزء المتعلق بالنتائج المضاعفة).
عندما ترى الشركة زيادة في إيراداتها ، و / أو زيادة أرباحها ، وحصتها في السوق تتضخم ، في حين أن قاعدة عملائها تتوسع مع هوامش أرباحها ، فإن سعر السهم سيتبعها بالتأكيد. هذا هو حقا صورة للكون كله يستحق أكثر من مجموع الأجزاء.
وأعني بذلك أنه في حين قد يؤدي جانب واحد من النمو إلى زيادة السعر في الشركة ، عندما ترى أن النمو يظهر على عدة جبهات في وقت واحد ، فإن النتائج الإيجابية سوف تتضاعف. وهذا يعني عادة أن الشركة سوف تتوسع بسرعة ، مما يجعل سعر سهمها أعلى على الطريق.
قطاع أو توسيع الصناعة:
عندما تشارك إحدى الشركات في قطاع ، أو مجموعة صناعية ، وهي تنمو ، فإن الأمر يشبه جعل الرياح في ظهورها من منظور عملي. إذا كانت الشركة تجلب نسبة 2 في المائة من حصة السوق لمفهوم معين من الأعمال ، ويتضاعف حجم السوق ، فقد تشهد الشركة مضاعفة في إيراداتها (دون القيام بأي شيء إضافي)!
هذا صحيح على الأرجح حتى لو بقيت حصتها السوقية في نفس المبلغ بالضبط - وهو 2 في المئة في حالة هذا المثال. في عالم مثالي ، سترى الشركة المعنية التي تدعي وجود نسبة متزايدة باستمرار من إجمالي السوق ، في حين أن الحجم الإجمالي لذلك السوق يتوسع في الوقت نفسه.
قال بطريقة أخرى ، امتلاك أسهم في شركة متنامية أمر عظيم ، لكنه جيد عندما يتوسع القطاع بأكمله أو مجموعة الصناعة أيضا. في الواقع ، إنه متسامح للغاية بمعنى أنه عندما تنمو الصناعة ، يمكن أن تبدو الأعمال الأساسية وكأنها تتوسع وتتوسع بغض النظر عن مدى أدائها فيما يتعلق بمنافستها.
أفضل سيناريو للحالة هو العثور على شركة مساهمة صغيرة تستحوذ على نسبة مئوية أعلى من إجمالي الحصص مع مرور الوقت ، في حين أن السوق الأساسي ينمو أيضًا. كما أنه سر النجاح على المدى الطويل في الاستثمار المضاربي.
البحث عن المرتجعات:
في الوقت الذي ترتفع فيه أسواق الأسهم ، يشعر مديرو الأموال بالحماسة ، لأن أسهمهم قد تكون جيدة للغاية. في الوقت نفسه ، يدمن المستثمرون على العائدات السهلة ، أو المكاسب الكبيرة التي يلاحظونها.
ما يحدث عادة هو أن هؤلاء المستثمرين يواصلون البحث عن عوائد أفضل ، أو على الأقل للحفاظ على أنواع المكاسب التي اعتادوا عليها. ومع تباطؤ أرباح استثماراتهم السابقة قليلاً ، سيبدأون النظر في اتجاه مجرى لقنوات الاستثمار الأخرى التي يمكن أن تعيد أيام العوائد الكبيرة.
على سبيل المثال ، إذا كان الاستثمار المستقر في الأسهم الممتازة يعود بنسبة 8 في المائة لبضع سنوات ، ولكن بعد ذلك يبدأ بالارتفاع بنسبة 3 في المائة فقط لهذا العام ، فقد يبحث المساهمون والمستثمرون عن شيء أقل خطورة ... ولكن لديه عائد أكبر محتمل. وسوف يستمرون في الانخراط في الأصول التي تنطوي على مخاطر أعلى (مثل منتصف السعة ، وسعر الصرف الأصغر ، وأسهم بيني) في بحثهم عن 8 في المائة التي اعتادوا عليها.
ما يعنيه هذا هو أنها عادة ما تتطلع إلى استثمارات أكثر مخاطرة ، والتي تشمل الأسهم بيني وغيرها. عادة ما يؤدي تقدم السوق إلى زيادة الاهتمام (وتدفق الأموال) في الأصول المضاربية.
وقال بطريقة أخرى ، في هذه المطاردة للحصول على العائد أو المكاسب ، يصبح المستثمرون أكثر انفتاحا على الاستثمارات ذات المخاطر العالية. عندما تبدأ سوق صاعدة في البورصات الأوسع والأسهم الممتازة في الانخفاض ببطء ، سيجد الكثير من المال طريقه للأسفل إلى الأسهم التي تتداول في أراضي البورصة.
ومع تحرك تدفق الأموال إلى الأسهم المنخفضة الأسعار ، يمكن لضغط الشراء رفع أسعار الأسهم إلى أعلى. هذا صحيح بشكل خاص مع مخزونات بنس قليلة التداول ، والتي غالبا ما تكون مدفوعة إلى حد كبير في السعر مع حتى أكثر الكمية المتواضعة من طلب الشراء.
وسائط مبنية على الوسائط:
وسائل الإعلام يحب قصة جيدة (سواء كان دونالد ترامب ، بيتكوين ، بوكيمون غو ، أو السيارات الكهربائية). عندما تعمل التغطية على إشراك المشاهدين وعودتهم ، يتضاعف هذا الموضوع.
ما يحدث ، كما رأينا مع أسهم الماريجوانا بيني والعملات الرقمية في السنوات الأخيرة ، هو أن التغطية الإعلامية اللانهائية تدفع العديد من المستثمرين إلى هذا المفهوم. سوف يتابع المستثمرون الهامشيون أو ذوو الخبرة الأقل قصصًا متقاربة يفكرون فيها "إذا كان على التلفزيون ، يجب أن يكون استثمارًا جيدًا!" هذا لا يمكن أن يكون أبعد عن الحقيقة ، مع الأخذ في الاعتبار أنه في الوقت الذي يتم فيه رواية القصة في جميع وسائل الإعلام الرئيسية ، فإن الفرصة المتاحة للمستثمرين قد انتهت بالفعل.
موجز الأسعار ه السائقين:
في حين أن معظم محركات الأسعار التي نوقشت أعلاه لن تكون موجودة في مخزون قرش في معظم الأوقات ، ستكون هناك لحظات عادة عندما تلعب. في هذه اللحظات ، يمكن شراء الأسهم بخصم ، أو ربما بيعها بربح كبير.
إن إدراك بعض العوامل التي تحرك الأسعار بالفعل يعني أنك ستفتح أمام فرص أكثر من جميع المتداولين الآخرين تقريبًا. من خلال الوعي ، سيكون لديك الوضوح ، ومن خلال الوضوح ، يمكنك اتخاذ قرارات أفضل في الشراء والبيع.
ضع في اعتبارك أن محركات الأسعار التي نوقشت أعلاه يمكن أن تنطبق على الشركات ذات الشركات الكبرى والرأسمالية الكبرى ، بنفس القدر الذي تنطبق عليه مع أسهم بنس. بطبيعة الحال ، ستكون التأثيرات والفرص أكبر عندما تؤثر على أصغر الاستثمارات.
بعد كل شيء ، فإن الشيء الأصغر هو ، أقل الطاقة اللازمة لتحريكه. عندما تستطيع بضعة آلاف من الدولارات من الشراء أو البيع أن تحرك سعر السهم ، سوف ترى أن الأحداث مثل الضجيج الإعلامي ، والاختلالات التقنية ، والعوامل الأخرى التي نوقشت أعلاه ، كلها لها تأثير كبير.
يمكن لشركة ضخمة مثل IBM أو Exxon أن تعاني من خلل فني ، ولكنها عادة ما تكون أصغر وأطول عمراً من شركة تؤثر على شركة صغيرة. هذا هو السبب في أنه يمكن دائمًا العثور على أفضل الفرص بين أسهم بيني ، طالما أنك تفهم ما الذي يحرك السعر بالفعل.