صناديق مثيرة للجدل ومبتكرة
تتحول صناديق التداول المتداولة في البورصات سريعًا إلى واحد من أكثر أنواع صناديق الاستثمار المتداولة شيوعًا. وعلى الرغم من كونها ابتكارًا جديدًا للمؤسسة الأوروبية للتعليم والتدريب المهني ، فهي أيضًا ابتكار مثير للجدل للغاية لمؤسسة التدريب الأوروبية. ومع ذلك ، قبل أن تتمكن من صياغة رأي حول ما إذا كانت هذه الأموال الجديدة جيدة أو سيئة ، فأنت بحاجة إلى معرفة الأساسيات.
ما هي الصناديق المتداولة ETF؟
كالعادة ، تتتبع مؤسسة التدريب الأوروبية مؤشر أساسي أو منتج استثماري لمحاكاة الأداء.
والهدف ليس التفوق على الاستثمار المترابط ، بل منح المستثمرين وسيلة مفيدة لتقليد الأسعار.
الصناديق المتداولة ETFs تذهب أبعد قليلا. انهم يريدون التفوق على المؤشر أو السلع التي يتتبعونها. يريد صندوق ETF المدعوم أن يقدم 2-3 أضعاف عائد الأصل المترابط. وبالتالي ، إذا ارتفع المؤشر المتعقّب بنسبة 1٪ ، فإن صندوق ETF المدعوم بعملة 2X يريد إنشاء عائد استثمار بنسبة 2٪.
هناك أيضًا صناديق ETFs عكسيّة ، والتي تقدم عوائد إيجابية متعددة إذا انخفض مؤشر القيمة. وهي تعمل بنفس وظيفة ETFs العكسية العادية ، وهي مصممة فقط للعائدات المتعددة.
ما هو في ETF الرفع؟
تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية لتتضمن الأوراق المالية في المؤشر الأساسي ، ولكنها تشمل أيضًا مشتقات الأوراق المالية والمؤشر نفسه. تشمل هذه المشتقات ، على سبيل المثال لا الحصر ، الخيارات والعقود الآجلة والمبادلات والعقود الآجلة.
ومرة أخرى ، يتم إنشاء صندوق ETF ذو رصيد من خلال الأصول والمشتقات بطريقة تجعل العائد على الصندوق مضاعفاً للعائد على المؤشر.
حتى الآن ، تستهدف صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شعبية 2X و 3 X العائد ، ولكن هذا يمكن أن يتغير حالما يستقر الجدل.
ما هو الجدل المحيط ETFs الرافعة المالية؟
يمكن أن يكون الجواب على هذا السؤال مقالا في حد ذاته ، وبما أن صناديق ETF المتداولة جديدة إلى حد ما وما زالت تتطور ، فإن الجواب على هذا السؤال سيتغير باستمرار.
باستخدام مؤشر ETF ذو رافعة مالية 2X كمثال ، فإن المفهوم البسيط هو أنه إذا ارتفع المؤشر بنسبة 1٪ ، فإن ETF المدعوم يجب أن يخلق عائدًا قدره 2٪. ومع ذلك ، بسيطة كما يبدو ، ليست الحال دائما.
المفهوم الخاطئ الأكثر شيوعًا هو أن العوائد المستحقة على أساس سنوي. غير صحيح. تم تصميم ETF ذو الرافعة المالية لتحقيق عوائد متعددة على أساس يومي . إذاً ، إذا كان للمؤشر عائد سنوي بنسبة 2٪ ، فربما لن يكون للمؤشر المدرج في البورصة أي عائد بنسبة 4٪. سيكون أكثر عرضة لاتجاه العائدات اليومية على مدار السنة.
خطر آخر من صناديق الاستثمار المتداولة ETFs هو أنها تخلق عوائد سلبية متعددة . يسمع الناس "عوائد متعددة" ويفكرون بأرباح متعددة ، ولكن المستثمر السليم يعرف أن المكافأة تأتي على حساب المخاطرة ، وأن الصناديق الاستثمارية المتداولة لها معدلات عالية المخاطر بسبب تصميمها.
وهذه ليست هي القضايا الوحيدة مع الصناديق المتداولة ETFs. هناك أخطاء تتبع ، وتعقيدات الاقتراض ، وغيرها من القيود.
هل يجب عليّ تضمين صناديق ETF المتداولة في ملفاتي؟
لا توجد إجابة مباشرة لهذا السؤال. يجب تقييم كل إستراتيجية استثمار لمؤسسة التدريب الأوروبية على أساس كل حالة على حدة. استخدام صناديق ETF المتداولة هو استراتيجية استثمار متقدمة ولا ينبغي الاستخفاف بها. في حين تقدم صناديق الاستثمار المتداولة العديد من الفوائد ، ويمكن للصناديق الاستئمانية المدعومة أن تزيد من العائدات ، إلا أن هناك مخاطر مرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة المدعومة.
المخاطر التي تتجاوز مخاطر صناديق المؤشرات المتداولة الأساسية .
أقترح أن أشاهد كيف أن بعض الصناديق المتداولة ETFs تتفاعل مع ظروف السوق وإجراء أبحاث شاملة. في ما يلي عدد قليل من المشاهدين قبل البدء .
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
لمعرفة المزيد ، لا تتردد في الاطلاع على قائمتي الشاملة من صناديق ETF المتداولة . ولدي أيضا القوائم مقسمة إلى صناديق مزدوجة وثلاثية ، أيضا ...