كيف يرتبط سوق الأسهم والاقتصاد ببعضهما البعض.
بالنسبة لمعظم المستثمرين ، ترتبط سوق الأوراق المالية والاقتصاد ارتباطا لا ينفصم. يمكن غفران هذه الفكرة لأن وسائل الإعلام المالية تذهب إلى أبعد الحدود ، على أساس يومي ، لربط تحركات السوق بالأحداث الاقتصادية.
لكن حقيقة الأمر هي أن هناك علاقة طفيفة بين صحة الاقتصاد الكلي وسوق البورصة وفقاً لتقرير بحثي صدر عن LPL Financial في عام 2013.
قال ، في جزء منه.
خلافا للحكمة التقليدية ، وما قد يكون مفاجئا لأولئك الذين يرون أن معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي المنخفضة من رقم واحد لا تتوافق مع مكاسب سوق الأسهم المزدوجة المكونة من رقمين ، لا يتعين على الناتج المحلي الإجمالي أن يكون مزدهرا لتحقيق مكاسب قوية في سوق الأوراق المالية - كما يمكن أن تشهد 2013. في الواقع ، هناك علاقة طفيفة بين حجم نمو الناتج المحلي الإجمالي وأداء سوق الأسهم.
هناك تفسيرات منطقية تمامًا لهذه الحقيقة المضادة للبديهية. يمكن أن يكون الناتج المحلي الإجمالي القوي علامة على الاقتصاد المحموم الذي قد يكون بسبب الركود ، وقد يتم تخفيض الناتج المحلي الإجمالي الضعيف من قبل سوق الأسهم قبل التحول الفعلي. وكدليل على ذلك ، على مدار الأعوام الخمسة والثلاثين الماضية ، سجل مؤشر ستاندارد آند بورز 500 مكاسب في نصف الأرباع الستة عشر التي كان الناتج المحلي الإجمالي فيها سالبًا. أيضا ، على مدار نفس الفترة الزمنية ، سجل مؤشر ستاندارد آند بورز 500 مكاسب في حوالي نصف الأرباع فقط عندما كان الناتج المحلي الإجمالي السنوي أقوى من 6٪ ومزدهر.
إن أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الأسهم والاقتصاد قادرين على التحرك بشكل مستقل عن بعضهما البعض هو أن أحدهما صغيرا والآخر هو الكلي.
الاقتصاد الأمريكي ضخم ، ويشمل الآلاف من الشركات ، وملايين العمال ، ومليارات الدولارات. العوامل التي تذهب في تحريكها إلى الأمام أو الإمساك بها كثيرة.
لكن المخزون يعتمد على عامل واحد محدد للغاية - العرض والطلب.
لكل سهم متداول بشكل علني يوجد فقط العديد من الأسهم المتاحة للتداول. كلما زاد الطلب على هذه الأسهم ، ارتفع سعر السهم. لذا ، يمكنك بسهولة الحصول على وضع يكون فيه الاقتصاد ككل راكداً ، لكن أسهم شركة ناجحة إلى حد ما تعاني من نقص في المعروض. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع السهم ، على الرغم مما يحدث في الاقتصاد الكلي.
بطبيعة الحال ، فإن العلاقة الأكثر أهمية بين الأسهم والاقتصاد لها علاقة بالوقت. كلما كان الإطار الزمني أقصر كلما كانت العلاقة أضعف. ولكن خذها إلى إطار زمني ممتد ، على سبيل المثال ، سنوات أو عقود ، وسوف يتلاقي أداء كليهما.
أساسا ، يمكن أن تتحرك الأسهم بشكل مستقل عن الاقتصاد لفترة من الوقت ، ولكن في مرحلة ما ، إذا كان المد ينفجر في الاقتصاد ، فإن جميع السفن سوف تنخفض. من الناحية التاريخية ، كان هذا هو السبب وراء نجاح الشراء والاحتفاظ - لأن مع مرور الوقت ، أصبح اقتصاد الولايات المتحدة أكثر قوة وأقوى ، وبالتالي تعززت أسهمه.
ولكن بالنسبة للغالبية العظمى من المستثمرين في سوق الأوراق المالية ، من الأفضل التركيز على أساسيات و / أو تقنيات محددة من الأسهم عند تقييمها للشراء بدلاً من ما قد يحدث أو لا يحدث مع الاقتصاد الكلي.
إلى جانب ذلك ، فإن عزيمة الاقتصاد صعبة. أنت تعرف ما يقولونه ، "الخبير الاقتصادي" هو مهني مُدرب يدفع لتخمين الخطأ في الاقتصاد ".
مثل ما تقرأ؟ هل تريد المزيد؟ لمزيد من الأسهم تستثمر الأفكار. لمزيد من الأسهم تستثمر الأفكار.
الصورة الاعتمادات: اندي ريان / ستون / غيتي صور