دليل سعر الفائدة الحالي ، ومعدل الأموال الاتحادية ، ومعدل الخصم
معدل رئيس الوزراء الحالي
إن أكبر مصدر للارتباك حول الاحتياطي الفيدرالي (المعروف بـ "الاحتياطي الفيدرالي") وأسعار الفائدة ، يتعلق بالمعدل الذي يتحدثون عنه بالفعل.
هناك في الواقع ثلاث أسعار في الولايات المتحدة تدفع كل شيء تقريباً ، من عوائد السندات إلى أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان. ومن بين هؤلاء ، يسيطر الاحتياطي الفيدرالي فعليًا على اثنين فقط (سعر الفائدة على الأموال الاتحادية ومعدل الخصم).
أما المعدل الثالث ، والذي يطلق عليه " سعر الفائدة الرئيسي" ، فهو المعدل الذي يعتقد معظم الناس بشكل خاطئ أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تغير. في الحقيقة ، هذا هو المعدل الوحيد الذي لا يملك الاحتياطي الفيدرالي السيطرة المباشرة عليه. والأكثر إثارة للدهشة للعديد من المستثمرين هو أن مصطلح "سعر الفائدة الرئيسي" لا يشير في الواقع إلى أي سعر منفرد. مصطلح يشير ببساطة إلى أسعار البنوك تعطي أفضل عملائها على اقتراض الأموال. يمكن أن يختلف هذا المعدل قليلاً من بنك إلى آخر ، وقد يتذبذب بشكل غير مباشر مع تغير بنك الاحتياطي الفيدرالي لنوعين آخرين من الأسعار.
على الرغم من أن معدل الفائدة الأساسي الحالي يختلف من بنك إلى آخر ، فغالبًا ما سترى فقط رقم سعر أساسي واحد مدرجًا في الورقة. في أغلب الأحيان ، يكون هذا المعدل هو سعر وول ستريت جورنال برايم ، الذي يُقصد به أن يكون ممثلاً لجميع أسعار الفائدة المصرفية الفردية في أي يوم.
هذا الرقم هو الأكثر ارتباطًا بشكل مباشر بالمعدل الذي تدفعه مقابل قرض السيارة أو المنزل أو بطاقة الائتمان.
معدل الأموال الاتحادية
إن سعر الفائدة على الأموال الاتحادية ، والمعروف أيضًا بسعر الفائدة لليلة واحدة ، هو المعدل الذي تقرضه البنوك أموالها المودعة لدى الاحتياطي الفيدرالي لبعضها البعض. إن السبب الذي يجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي يقوم بتسهيل هذا الإقراض هو مساعدة البنوك على تلبية متطلبات احتياطيها التنظيمي.
من خلال السماح للبنوك بإقراض بعضها البعض ، يوفر الاحتياطي الفيدرالي أيضًا فرصة للبنوك التي لديها فائض لتحقيق أقصى عائد على ودائعها.
سعر الخصم الفيدرالي
سعر الخصم الفيدرالي هو المعدل الذي يمكن للبنوك الاقتراض مباشرة من الاحتياطي الفيدرالي (على عكس الاقتراض من بعضها البعض). وعادة ما يكون هذا المعدل أعلى من سعر الفائدة الفيدرالي لأن الاحتياطي الفيدرالي يريد تشجيع البنوك على الاقتراض من بعضها البعض قبل الاقتراض من الاحتياطي الفيدرالي.
التأثيرات العامة لتعديل السعر
على الرغم من أن الآثار الكاملة لتعديل المعدل (عادةً ما تتم بزيادات ربع بالمائة) خارج نطاق هذه المقالة ، فإن التأثير الصافي بسيط إلى حد ما. عندما يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة ، فإنه يجعل من الأرخص للبنوك إقراض المال لزبائنها بينما تقوم أيضًا بخفض أسعار الفائدة على حسابات سوق المال وقضايا السندات أو الأقراص المدمجة الجديدة. وهذا بدوره يؤدي عادة إلى دفع الأموال نحو سوق الأوراق المالية ويجعل قضايا السندات الحالية أكثر جاذبية.
وعلى العكس من ذلك ، فعندما يزيد الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، فإنه يجعل من الصعب على البنوك إقراض الأموال إلى المستهلكين للإنفاق في الاقتصاد ، بالإضافة إلى رفع سوق المال وأسعار السندات الجديدة. وهو ، بدوره ، يضع ضغطاً هبوطياً على سوق الأسهم والسندات القائمة.
التغييرات الاحتياطي الاتحادي وصندوق الكلية الخاص بك
إذا كنت قد وضعت مؤخرًا أموال الكلية الخاصة بك في استثمارات قصيرة الأجل وأقل خطورة ، فإن خفض الفائدة سيقلل من معدل العائد بشكل طفيف ، ولكن ربما لن يعرض استثمارك الأصلي للخطر. إذا كنت في استثمارات طويلة الأجل ، فمن المرجح أن يسهم خفض الفائدة في الاستقرار أو زيادة القيمة.
وعلى العكس ، فإن الآباء الذين نقلوا استثماراتهم مؤخرًا إلى استثمارات قصيرة الأجل جدًا سيستفيدون قليلاً من رفع سعر الفائدة. من المحتمل أن يواجه الآباء الذين استثمروا مؤخرًا في سندات أو أسهم طويلة الأجل بعض الضغوط الهبوطية والمخاطرة المتزايدة بفقدان بعض استثماراتهم الأصلية إذا اضطروا إلى البيع في عجلة من أمرهم.