كيف تأخذ على مخاطر أكبر كمستثمر سلبي؟
أحد المفاهيم التي يصارعها العديد من الناس هي صناديق المؤشرات.
هل الحجة واحدة من السلبية مقابل النشطة ، أم أنها حجة مؤشر مقابل أنواع أخرى من الصناديق المشتركة؟ أو ربما نسيء فهم تعريف الاستثمار السلبي. هل صناديق المؤشرات هي الشكل الوحيد للاستثمار السلبي؟ إذا كان الأمر كذلك ، فإن ذلك يعني أن الوسيطة لصناديق الفهرس هي حجة الإدارة السلبية مقابل الإدارة النشطة.
ليست صناديق المؤشرات هي الشكل الوحيد للاستثمار السلبي ، لكنها الأكثر شيوعًا. يعرف صندوق المؤشرات الأسهم (أو السندات) التي يمتلكها عن طريق امتلاك الأسهم نفسها التي يتم تضمينها في مؤشر معروف ومقيس ، مثل S & P 500 أو Russell 2000.
سيحتوي الصندوق المدارة بشكل سلبي والذي لا يمثل صندوقاً للمؤشر على مجموعة من المعايير لتحديد أنواع المخزونات التي يمتلكها ؛ بعد ذلك سوف تمتلك جميع الأسهم التي تستوفي هذه المعايير دون أي محاولة لاختيار "الفائزين" من تلك المجموعة. صناديق الأبعاد هي شركة ذات صناديق إستثمارية متبادلة ، لكن أموالها ليست صناديق أسهم.
الحجة بالنسبة لأموال المؤشرات هي حجة للاستثمار السلبي على الاستثمار النشط. جميع صناديق المؤشرات سلبية ، ولكن ليست كل الصناديق المدارة بشكل سلبي هي صناديق المؤشرات .
عندما يقول الناس يجب أن تأخذ على عاتقك مخاطرة أكبر بينما تكون صغيراً لأن لديك المزيد من الوقت للتعويض ، فهل يشيرون إلى مزيج توزيع الأصول الخاص بك؟
أم أنهم يشيرون إلى كل من مزيج توزيع الأصول الخاص بك ومزيج الفئات الفرعية داخل الفئات؟ إذا كان هذا الأخير يفعل ذلك يعني أنه يجب عليك وضع أموالك في أشياء مثل الأسهم بنس.
عندما يتحدث المستشارون الماليون ووسائل الإعلام عن تحمل المزيد من المخاطر ، فإننا دائمًا ما نشير إلى مزيج توزيع الأصول ، مما يعني مزيج الأسهم الخاص بك إلى السندات النقدية.
على مدى فترات زمنية قصيرة ، يمكن أن ترتفع الأسهم (التي يتم قياسها بمؤشرات سوق الأسهم) كثيرًا أو منخفضًا كثيرًا. عندما تنظر إلى الفترة الزمنية من 1973 - 2009 كمثال ، في عام واحد ، يمكن أن ترتفع الأسهم بنسبة 60-90٪ أو أقل بنسبة تصل إلى 40-50٪. خلال نفس الفترة الزمنية إذا قمت بقياس جميع الإطارات الزمنية لمدة 20 عامًا ، خلال أفضل فترة 20 عامًا ، حققت عوائد في نطاق 14-18٪ في السنة ، وخلال عشرين عامًا أسوأ ، كانت عائداتك في 6-7٪ مجموعة من الأسباب التي تجعلك تبحث عن المزيد من المخاطر عندما تكون أصغر سنًا هو أن لديك 20 عامًا على الأقل لتسمح لأموالك بالعمل لصالحك.
الجمع بين الفكرتين - إذا كنت يجب أن تستثمر في أموال المؤشر ولكن أيضا تأخذ في خطر أكبر في حين الشباب ، كيف يتم ذلك؟ هل من الممكن الاستثمار فقط في صناديق المؤشرات وتعريض نفسك لمزيد من المخاطر ، وهو ما يقولونه عليك أن تفعله وأنت صغير السن؟
هل يعني ذلك أنه ، على سبيل المثال ، يجب أن يكون 100 ٪ من أموالهم المستثمرة في الأسهم ، على سبيل المثال ، وأن 100 ٪ من هذا الاستثمار في الأسهم يجب أن توضع في صناديق المؤشرات؟
إذا افترضت أنك تريد أن تكون مستثمرًا سلبيًا ، وتوافق على أن اختيار الأسهم الفردية في محاولة للتغلب على السوق ليس مجهودًا جديرًا بالاهتمام (شيء أوافق عليه تمامًا) ، فحينئذٍ نعم ، سيكون لدى الطفل البالغ من العمر عامين 100٪ أموالهم في صناديق مؤشرات الأسهم أو الصناديق المدارة بشكل سلبي.
في ما يلي مثال على كيفية قيام المستثمر السلبي بتخصيص محفظة أسهم بنسبة 100٪ عبر صناديق المؤشرات المختلفة:
- 30٪ صندوق ستاندرد آند بورز 500
- 10٪ من مؤشر صندوق رأس المال
- 10٪ صندوق رسل 2000 أو صندوق المؤشرات الصغيرة
- 20٪ صندوق رأس مال دولي كبير
- 10٪ صندوق مؤشرات الأسواق الناشئة
- 10٪ من صندوق المؤشرات الدولية ذات رأس المال الصغير
- صندوق المؤشرات العقارية 10٪
يمكنك العثور على الأموال التي تناسب كل فئة أعلاه في قائمة أفضل صناديق المؤشرات .
مع تقدمك في العمر ، ستقوم بتخفيض النسبة المئوية لأموال مؤشر الأسهم وزيادة نسبة التخصيص إلى صناديق مؤشرات السندات.