لديك عدة وسائل لتطبيق كل من الجرم والدفاع على الاستثمار الخاص بك ، بما في ذلك:
أداة أخرى لديك هي خلط الأسهم الدورية وغير الدورية في محفظتك لمقاومة دورة العمل المتغيرة.
عندما يستشعر السوق أوقات معجون الأسنان في الاقتصاد ، فإنه يتحرك نحو الأسهم غير الدورية أو الدفاعية وبعيداً عن القضايا الدورية.
وتتعلق أسعار أسهم المخزونات الدورية وغير الدورية بكيفية تغير دورة العمل. وتتحرك الأسهم الدورية بشكل أكثر دراماتيكية ، صعودا وهبوطا ، مع الدورة ، في حين أن الأسهم غير الدورية لا تظهر سوى القليل من الحركة مقارنة بالدورة.
الصورة الكبيرة
الفكرة وراء الأسهم الدورية وغير الدورية بسيطة. عندما تكون النقود ضيقة ، ما الذي يمكنك القيام به بدون أو تأخير ، وما الذي تحتاجه بالفعل؟
قد ترغب في الحصول على سيارة جديدة ، ولكن إذا كانت ميزانيتك ضيقة للغاية ، فقد تضطر إلى الانتظار. ومع ذلك ، لا يمكن أن تنتظر معجون الأسنان وورق التواليت والكهرباء.
تمثل الأسهم الدورية تلك العناصر والخدمات للمستهلكين والشركات التي يشترونها عندما تكون الثقة في الاقتصاد عالية.
تمثل الأسهم غير الدورية تلك العناصر والخدمات للمستهلكين والشركات التي لا يمكنهم تأجيلها بغض النظر عن حالة الاقتصاد.
تصنيف ستاندرد آند بورز الأسهم في عشرة قطاعات . اثنان من القطاعات ، السلع الاستهلاكية ، والمرافق هي أسهم غير دورية ، والباقي دوري. انظر القائمة الكاملة في نهاية هذه المقالة.
هيريس بعض التفاصيل أكثر على الأسهم غير دورية والدورة.
الأسهم غير الدورية
إن الأسهم غير الدورية أو الأسهم الدفاعية تحقق نتائج جيدة في حالات الركود الاقتصادي حيث أن الطلب على منتجاتها وخدماتها مستمر بغض النظر عن الاقتصاد.
المثال الكلاسيكي للأسهم غير الدورية هو المرافق. يحتاج كل فرد من المستهلكين إلى الشركات إلى المياه والغاز والكهرباء. عندما ينمو الاقتصاد ، تميل هذه الأسهم إلى التأخر ، ولكن خلال فترات الانكماش الاقتصادي. عوائدهم الثابتة قد تبدو جيدة.
ومن الأمثلة الكلاسيكية الأخرى على المخزونات غير الدورية السلع غير المعمرة المنزلية ، مثل معجون الأسنان وورق التواليت ومواد التنظيف.
الأسهم الدورية
تتبع الأسهم الدورية دورة صعودية في دورة الأعمال عندما تنفق الشركات والمستهلكون الأموال.
شركات السيارات هي الأسهم الدورية الكلاسيكية. عندما يكون الاقتصاد جيدًا ، ويعمل الناس ، تحقق مبيعات السيارات أداءً جيدًا. ومع ذلك ، إذا كان هناك عمليات تسريح وعدم يقين أو أسعار فائدة مرتفعة ، فقد يقرر الناس الاحتفاظ بسيارتهم سنة أخرى.
توسيع الأعمال خلال الأوقات الجيدة. فهم يشترون معدات جديدة ويبنون منشآت جديدة ، لذا فإن مبيعات المعدات والبناء هي أسهم دورية.
عندما يبرد الاقتصاد ، تخفض الشركات نشاطها ، وتوقف عمليات التوسعة ، وتأخير عمليات الشراء. الأسهم الدورية مثل تصنيع الصلب والمبيعات تعاني عند تباطؤ الأعمال.
استنتاج
من المفيد مراقبة الدورة التجارية ومعرفة مكانها وأين تذهب. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في وضع أكثر تحفظاً ، فإن الأسهم غير الدورية - التي يدفع الكثير منها أرباحاً جيدة - يجب أن تشكل جزءاً من محفظتك الاستثمارية.
يجب أن تفهم أن هذه السلامة النسبية تأتي مع سعر مثل كل شيء آخر في السوق ويفقد فرص النمو في السوق الفاخرة.
القطاعات القياسية والكورية
فيما يلي كيفية تصنيف ستاندرد آند بورز الأسهم حسب القطاع:
- قاموس للمستهلك
- السلع الاستهلاكية
- طاقة
- المالية
- الرعاىة الصحية
- القطاع الصناعي
- تكنولوجيا المعلومات
- المواد
- خدمات الاتصالات
- خدمات
ليس كل شخص يتبع اختراقات قطاع S & P لذا لا تفاجأ إذا قمت بزيارة موقع مثل MorningStar ، على سبيل المثال ، والعثور على مجموعة مختلفة تماما من معرّفات القطاع.