على سبيل المثال ، قد يسرد موقع فوري سنويًا معدل سنوي يعادل 7٪. وهذا يعني أن شراء فوري سنوي بمبلغ 100،000 دولار سوف تحصل على 7000 دولار في السنة. هذا ليس مثل معدل العائد بنسبة 7٪ ، ولا هو نفس معدل العائد بنسبة 7٪ لأن كل دفعة سنوية تحصل عليها ستحصل على جزء من أصلك الأساسي.
يجب ألا تأخذ هذا المعدل 7٪ من العائد وقارنه باستثمار آخر مثل صندوق القرص المضغوط أو صندوق السندات أو صندوق الدخل للتقاعد. هذه ليست مقارنة عادلة.
تعتبر المعاشات الفورية منتجات إدارة مخاطر وليست استثمارات ، لذلك لا يوجد عادة سبب مقنع لمقارنة معدل العائد إلى الاستثمارات الأخرى ، ولكن قد ترغب في معرفة معدل العائد لأسباب أخرى. يعد حساب المعدل الفعلي للعائد على المعاش الفوري أكثر صعوبة مما يبدو لأن معدل العائد الذي يسلمه راتب سنوي فوري يعتمد كليًا على متوسط العمر المتوقع.
كيفية حساب العائد على المعاش
أفضل طريقة لشرح هو النظر إلى مثال. وهنا التفاصيل:
- الذكور ، البالغ من العمر 65 عامًا ، يشترون دخلًا فرديًا سنويًا
- مبلغ الشراء السنوي : 100000 دولار
- دخل مضمون: 700 دولار في الشهر (8400 دولار في السنة)
للوهلة الأولى ، يبدو أن الدخل المضمون البالغ 400 8 دولار في السنة يعادل عائد 8.4 في المائة.
في المواد التسويقية التي تصف الأقساط ، ستشير إلى نسبة 8.4٪ كمعدل العائد. نعم ، يدفع لك الأجر السنوي 8.4٪ من مبلغ استثمارك كل عام ، لكن جزءًا من كل دفعة هو عودة لمديرك. إذا كنت تعيش لفترة كافية بحيث تعيد جميع مديرك إليك ، فقد أكّدت أنها ستستمر في دفع مبلغ 8400 دولار سنويًا طوال مدة إقامتك.
يبدو عظيما. لكن انتظر…
مع دخل الحياة مرة واحدة ، يتوقف الدخل عندما تموت ، والمبلغ الأولي المستثمر ينتمي إلى شركة التأمين. يجب أن تعرف متوسط العمر المتوقع لحساب معدل العائد الداخلي المقدر.
متوسط العمر المتوقع يساوي زيادة العائد
في المثال أعلاه ، لنفترض أن هذا العمر البالغ من العمر 65 عامًا يبلغ العمر المتوقع له 18 عامًا. وبسعر 700 دولار في الشهر ، بعد 18 سنة ، سددت الأقساط ما مجموعه 151.100 دولار.
لحساب معدل العائد الداخلي ، تحتاج إلى توصيل الأرقام إلى آلة حاسبة مالية ، أو في جدول بيانات إكسل.
إنك تستخدم 100000 دولار كقيمة حالية ، و 8،400 دولار كدفعة سنوية ($ 700 دفعة شهرية) ، 18 سنة كمصطلح (أو 216 شهرًا إذا كنت تقوم بالحساب على أساس شهري) ، ويمكنك حل معدل العائد ، وهو ما الحالة هي حوالي 5 ٪.
معدل عائد مضمون بنسبة 5٪ ليس سيئًا.
إذا عاش هذا الشخص نفسه 30 عامًا ، فإن معدل العائد يرتفع إلى 7.50٪ ، حيث أن الاستثمار المبدئي الذي تبلغ قيمته 100.000 دولار قد قدم دخلاً يبلغ 252 ألف دولار.
عودة مضمونة بنسبة 7.5٪ تبدو رائعة.
ومع ذلك ، ماذا لو كنت تعيش 5 سنوات فقط؟
متوسط العمر المتوقع يساوي العائد الأقل
إذا اشتريت قسطًا سنويًا في الحياة ، وعشت فقط لمدة 5 سنوات ، فإن معدل عائدك سيكون سلبيًا بالفعل.
في 700 دولار شهريا على مدى 5 سنوات ، يتم دفع ما مجموعه 42000 دولار. في هذه الحالة ، فقد الاستثمار السنوي بالفعل 58000 دولار.
ليس عظيما جدا.
كما ترى ، كلما طالت مدة الحياة ، زادت العائد الذي يوفره راتب سنوي ثابت. هذا هو ما يجعل هذا النوع من الأقساط أداة لإدارة المخاطر. أنت لا تشتريه مقابل معدل العائد ؛ تشتريها لحماية دخلك على حياة طويلة.
يمكنك استخدام معدل سنوي فوري لمقارنة الأقساط السنوية المباشرة بأخرى ، ولكن يجب ألا تستخدمها عند مقارنة الأقساط بخيارات الاستثمار الأخرى.