في الواقع ، حتى مدراء المال المحافظين ومستشاري الاستثمار غالباً ما يقترحون أن عملائهم يحتفظون بنسبة 5-10 في المائة من إجمالي محفظة استثماراتهم في المعدن الأصفر. الذهب هو تاريخياً تحوط ضد التضخم. إنه محمول ، شريط 100 أوقية بقيمة 125،000 دولار بسعر 1250 دولار للأونصة فقط يزن 6.857 رطل ، وعند هذا السعر ، يزن ما قيمته مليون دولار من المعدن أقل من 55 رطل.
كثير من الناس يشترون ويبيعون الذهب في محاولة لكسب المال من التداول أو الاستثمار. هناك أربعة مؤشرات يجب مراقبتها عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بمسار المقاومة الأقل للذهب.
الأنماط الفنية
الرسم البياني للسعر هو صورة للماضي ولأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه محللين فنيين أو المخططين يبحثون عن تطوير أنماط من المحتمل أن تحدث في المستقبل. الرسم البياني للسعر هو نوع من كرة بلورية عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بالمسار المستقبلي الأقل مقاومة للذهب أو أي أصل آخر.
ينظر الفنيون إلى العديد من العوامل في محاولة لتحديد اتجاه السعر. يقيس الزخم وقوة الاتجاه باستخدام الأدوات الإحصائية مثل مؤشرات الاستوكاستك أو مؤشرات القوة النسبية. يحاول الفنيون تحديد مجالات دعم الأسعار والمقاومة بناءً على الأداء السابق. يميل المتداولون على المدى القصير إلى النظر إلى الرسوم البيانية قصيرة المدى أو أنماط الأسعار التي تحدث خلال يوم أو خلال جلسات تداول قليلة.
يميل المتداولون المتوسطون والطويلون إلى دراسة الصور الأسبوعية أو الشهرية أو غيرها من المصورات طويلة الأجل لفهم سلوك السعر.
في حين أن الأداء السابق لا يعد أبداً إجراءً مثالياً عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بالمستقبل ، إلا أن أحد المحللين التقنيين ذوي الخبرة يعلم أن العديد من الفنيين الآخرين الذين ينظرون إلى نفس الرسم البياني سيتوصلون إلى نفس النتائج. لذلك ، هناك عدة مرات عندما يخلق التحليل الفني سلوك القطيع في السوق ونبوءة تحقق ذاتها عندما يتعلق الأمر بالمسار الأقل مقاومة للسعر. في أسواق الذهب والأسواق الأخرى ، ترتفع الأسعار عندما يكون عدد المشترين أعلى من البائعين وينخفض السعر عندما يكون البيع أكثر من الشراء. ولذلك ، فإن فهم اتجاه قطيع المشترين والبائعين في السوق هو فكرة هامة لتوجيه الأسعار وأنماط فنية غالبًا ما تكون بصيرة في كثير من الأحيان.
سعر الفضة والسلع الأخرى
السلع مثل الذهب تميل إلى التحرك جنبا إلى جنب مع غيرها من المواد الخام التي يمكن أن تكون بديلا. على سبيل المثال ، الناس لديهم خيار ما لتناول الطعام لتناول الطعام. لذلك هناك علاقة بين أسعار الأبقار وخنازير العقود الآجلة. إذا أصبحت الأبقار مكلفة مقارنة مع لحم الخنزير ، فقد يزداد الطلب على لحم الخنزير ، ويميل السعر إلى اتباعه.
إذا كان سعر النفط يتحرك بشكل كبير ، فقد يتحول الناس إلى وقود آخر مثل الغاز الطبيعي لتدفئة منازلهم ، وهذا يمكن أن يؤثر على الأسعار. الفروق بين السلع الأساسية هي فروق الأسعار بين سلعتين. عندما يمكن للمرء أن يكون بديلا عن الآخر ، يمكن لهذه الفروق تقديم أدلة قيمة حول القيمة. يمكن أن يكون المستوى المتوسط على المدى الطويل لعلاقة السعر بمثابة معيار مرجعي للقيمة العادلة. إن الابتعاد عن هذا المتوسط على المدى الطويل غالباً ما يجعل إحدى السلع بديلاً لأخرى رخيصة أو مكلفة على أساس القيمة.
عندما يتعلق الأمر بالذهب ، فإن الفروق بين السلع الأساسية بين المعدن الأصفر والفضة ، أو البلاتين تقدم أدلة قيمة حول ما إذا كان الذهب رخيصًا أو مكلفًا على أساس تاريخي. يبلغ متوسط معدل الفضة والذهب 40 سنة أو عدد الأوقية من الفضة في كل أوقية من الذهب حوالي 55: 1.
عندما تكون النسبة أقل من 55: 1 ، أو أنها تتطلب أقل من 55 أونصة من الفضة لشراء أونصة من الذهب ، يكون الذهب غير مكلف تاريخياً مقارنةً بالفضة. عندما يتطلب الأمر أكثر من 55 أونصة من الفضة لشراء أونصة من الذهب ، يكون المعدن الأصفر مكلفًا بشكل تقليدي ورخيصًا.
كما أن للبلاتنيوم علاقة قيمة على المدى الطويل مع الذهب. البلاتين هو معدن نذر ثمين ، لديه تكلفة إنتاج أعلى من الذهب ولديه تطبيقات صناعية أكثر على أساس كل أونس. وهذا هو السبب في أن لقب بلاتينيوم كان في كثير من الأحيان " ذهب رجل غني ". عندما يتداول البلاتين بعلاوة ضخمة على الذهب بأكثر من 200 دولار للأونصة ، يكون الذهب رخيصًا مقارنةً بالبلاتين تاريخياً. عندما يتداول البلاتين بخصم على المعدن الأصفر ، يكون الذهب مكلفًا بشكل تقليدي باستخدام المقارنة.
إن استخدام فروق أسعار السلع الأساسية هو أداة لفهم قيمة الذهب بالسعر الحالي ويمكن أن يقدم أدلة مهمة مثل حركة السعر في المستقبل لأن العلاقات السعرية طويلة الأجل تميل إلى العودة إلى المستويات المتوسطة بعد فترات التباعد.
العرض والطلب
التحليل الأساسي هو دراسة العرض والطلب على سلعة ما. عندما يتعلق الأمر بسوق الذهب ، نادرًا ما يتم استهلاك المعدن في حالة امتلاكه لحياة. عندما أنظر إلى أساسيات الذهب ، أقوم بفحص الإنتاج السنوي الحالي الذي يميل إلى أن يكون حوالي 2800 طن. كما أنظر إلى سلوك الشراء والبيع لدى الحكومات التي تملك المعدن الثمين كجزء من احتياطياتها من العملات الأجنبية. ينشر صندوق النقد الدولي تقارير ربع سنوية عن التغيرات في حيازات القطاع الحكومي من الذهب. كما تقدم منظمات أخرى ، مثل مجلس الذهب العالمي ، تحليلاً بشأن شراء وبيع الذهب بالذهب. يمكن أن يؤثر أي برنامج شراء أو بيع مهم من قبل الحكومة على سعر الذهب. لذلك ، من المهم مراقبة هذه التطورات في السوق.
في كل عام ، يكون الطلب الإجمالي على الاستثمار أو اكتناز الذهب والاكتفاء به هو العامل الأساسي في دفع سعر المعدن. إن مشاهدة المقاييس مثل الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة والتقرير الأسبوعي لالتزام المتداولين في CFTC ، يتدفق إلى داخل ETF ومنتجات ETF المستندة إلى الذهب ويخرج منها ، ويجمع معلومات أخرى حول تدفقات شراء وبيع الذهب ، مما يوفر أدلة مهمة تسهم في السعر اتجاه.
التضخم
أخيراً ، يميل الذهب إلى عكس الضغوط التضخمية في الاقتصاد. عند تحليل سعر الذهب بالدولار الأمريكي ، تميل اتجاهات التضخم في الولايات المتحدة إلى التأثير على اتجاه السعر. ومع ذلك ، يتداول الذهب بعملات مختلفة ، لذا فإن الذهب باليورو حساس لمعدلات التضخم الأوروبية ، والذهب بالين ، ومعدلات التضخم اليابانية ، وفي بلدان أخرى في جميع أنحاء العالم ، غالباً ما يكون اتجاه سعر الذهب بالعملة المحلية دالة تضخمية. اتجاهات.
إن فهم المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب ليس بالمهمة السهلة. ومع ذلك ، فإن هذه المفاتيح الأربعة ستساعدك عندما يتعلق الأمر بكونك مستثمرًا أكثر استنارة في سوق الذهب.