كيف تعمل العملات الآجلة
تتشابه العقود الآجلة المستندة إلى العملات مع أسواق العملات الفعلية (المعروفة في الغالب باسم Forex) ، ولكن هناك بعض الاختلافات الهامة.
على سبيل المثال ، يتم تداول العقود الآجلة للعملات من خلال البورصات ، مثل بورصة شيكاغو التجارية (بورصة شيكاغو التجارية) ، ولكن يتم تداول أسواق العملات عن طريق وسطاء العملة ، وبالتالي لا يتم تنظيمها كعملة مستقبلية. يفضل بعض المتداولين اليوم أسواق العملات بينما يفضل آخرون العملات الآجلة.
لا تعاني العقود الآجلة للعملات من بعض المشاكل التي تعاني منها أسواق العملات ، مثل تداول سماسرة العملة مقابل عملائهم ، والتسعير غير المركزي. على الجانب الآخر ، يعد تداول الفوركس أكثر مرونة ، مما يسمح للمتداولين بالحصول على رافعة مالية عالية والتداول في أحجام محددة للغاية. تتداول العقود الآجلة بالعملات فقط في حجم واحد من العقود ، لذلك يجب على التجار المتاجرة في مضاعفات ذلك. على سبيل المثال ، يعني شراء عقد في Euro FX أن التاجر يحتفظ فعليًا بـ 125000 يورو. في سوق الفوركس الفعلي ، يمكن للمتداول المتاجرة بمضاعفات 1000 دولار ، وبالتالي يمكنه ضبط حجم مركزه إلى درجة أكبر بكثير.
سوق واحد ليس أفضل من آخر ، لكن قد يناسب المرء متداول (وحجم حسابه) أفضل من الآخر.
التسوية والتسليم والربح
تستند العقود الآجلة للعملات على سعر الصرف لزوج العملات ، ويتم تسويتها نقدًا بالعملة الأساسية. على سبيل المثال ، يعتمد سوق العقود الآجلة لليورو على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي ، ويمثل اليورو العملة الأساسية.
عندما ينتهي عقد اليورو الآجل ، يستلم حامله ما قيمته 125،000 دولار من اليورو نقدًا. لاحظ أن هذا يحدث فقط عندما ينتهي العقد. لا يحتفظ المتداولون اليوم عادة بعقود مستقبلية حتى تنتهي صلاحيتها. لذلك ، يجب ألا يشاركوا في التسوية ، ولن يتلقوا تسليم العملة الأساسية.
إن المتاجرة باليوم ، وأي شخص يقوم بتداول العملات الآجلة مقابل المضاربة / الربح ، يحصد ربحاً على أساس فرق السعر بين ما يشترونه والعقد الذي يبيعونه به. مع العقود الآجلة ، يمكنك أيضًا البيع أولاً ثم الشراء لاحقًا ، مع جني الأرباح إذا انخفض السعر.
يتم احتساب الربح من تجارة العملات على أنه الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج (في القراد ) مضروبًا في قيمة العلامة ، مضروبًا في عدد العقود المتداولة في التداول.
على سبيل المثال ، افترض أن أحد المتداولين يشتري عقدًا في عملة اليورو مقابل اليورو عند 1.2525 ثم يبيعه عند 1.2545. هذا هو الربح 20 علامة ، ولكل علامة في هذا العقد تبلغ قيمتها 12.50 دولار. وبالتالي ، فإن الربح هو 12.50 دولار × 20 ، مضروبًا في عدد العقود التي اشتراها المتداول.
قد يكون لكل عقد عملات قيمة علامة مختلفة. يمكن التحقق من ذلك على موقع التبادل (CME ، على سبيل المثال).
حافة
لا ينبغي الخلط بين الهامش الآجل للعملة والهامش / الرافعة المالية كما ينطبق على الأسهم أو سوق العملات الأساسي.
مع العقود الآجلة للعملة (أو أي عقود مستقبلية) ، يشير الهامش إلى مقدار ما يجب أن يكون عليه المتداول في حسابه من أجل فتح صفقة تداول واحدة. للتداول في عقد اليورو ، قد يطلب الوسيط من التاجر أن يكون لديه ما بين 2،310 و 3000 دولار على الأقل في حسابه ، حيث أن الهوامش قد تختلف من خلال الوسيط (على الرغم من أن الحد الأدنى يتم تحديده من قبل البورصة). هذا هو عقد موقف بين عشية وضحاها. في حالة المتاجرة باليوم ، يقوم السماسرة عادة بتوفير هامش تفضيلي ، وغالباً ما يتم الاحتفاظ برصيد 500 دولار في الحساب أثناء الاحتفاظ بالمركز.
الهامش ليس تكلفة. فكر في الأمر على أنه أموال يحتفظ بها الوسيط للتعويض عن أي خسائر قد تتكبدها في الصفقة. بمجرد إغلاق الصفقة ، ستتمكن من استخدام هذه الأموال ذات الهامش مرة أخرى.
العقود الآجلة للعملة الشعبية
تقدم CME (بورصة شيكاغو التجارية) العديد من الأسواق الآجلة الأكثر شهرة والتي تعتمد على العملات ، بما في ذلك ما يلي:
- EUR - اليورو إلى الدولار الأمريكي عملة المستقبل
- GBP - الجنيه البريطاني إلى الدولار الأمريكي عملة المستقبل
- الفرنك السويسري - الفرنك السويسري إلى الدولار الأمريكي عملة المستقبل
- AUD - الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي في المستقبل
- CAD - الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي
- RP - عملة اليورو مقابل الجنيه البريطاني
- RF - اليورو إلى الفرنك السويسري عملة المستقبل
كما يتم تقديم العديد من أزواج العملات الأخرى للتداول عبر العقود الآجلة.
كلمة أخيرة على العملات الآجلة
العملات الآجلة هي طريقة منظمة ومركزية للمشاركة في تحركات سوق العملات. تتحرك العملات الآجلة بزيادات تدعى القراد ، وكل علامة من علامات الحركة لها قيمة. كم عدد القراد الذي يتم تصنيعه أو ضياعه في التداول يحدد الخسارة / الربح من الصفقة. لفتح تداول العملات الآجلة ، يجب أن يكون للمتداول حد أدنى معين من رأس المال في حسابه ، يسمى الهامش. هناك العديد من عقود العملات الآجلة للتداول ، ويجب فحص مواصفات كل منها على موقع البورصة قبل تداوله.