الأخطاء وعدم كفاءة السوق التي يمكن أن يستفيد منها المستثمرون الأذكياء
تجنب مطاردة الأداء والاستثمار في الأسهم القيمة
الأسهم القيمة هي تلك التي تتداول بأقل من قيمها الجوهرية. تشمل صناديق مؤشرات القيمة الأسهم ذات الأسعار المنخفضة نسبة إلى أرباحها ومبيعاتها والقيم الدفترية.
ومع ذلك ، فإن الزخم ومستثمري أسهم النمو يرتكبون خطأ في ملاحقة الأداء وشراء الأسهم عند بلوغهم ارتفاعات جديدة. هؤلاء المستثمرون يؤمنون بالاتجاه - سوف يستمر ارتفاع الأسهم في الارتفاع. إن خطأ الاستثمار في الزخم هو أنه بمجرد أن تصبح نسبة السيولة في البورصة مرتفعة للغاية ، يصبح السهم مقيمًا بشكل مبالغ فيه ، وفي نهاية المطاف ينخفض سعر السهم إلى القيمة العادلة.
في النهاية ، من الصعب على الزخم أن يعرف المستثمر متى يسحب القابس ويبيع.
على المدى القصير ، هناك فترات تتجاوز فيها القيمة النمو والعكس صحيح. ومع ذلك ، وعلى مدار المدى الطويل ، فإن البحث واضح أن المستثمرين ذوي القيمة العالية يتفوقون على المستثمرين الزخمين.
في العقود القليلة الماضية ، عادت أسهم الشركات ذات القيمة الرأسمالية الكبيرة بنسبة 9.03 في المائة وعادت أسهم النمو الكبير (الزخم) بنسبة 8.60 في المائة سنوياً. لذا ، إذا استثمرت 10000 دولار من قيمة الأسهم في عام 1990 ، في نهاية عام 2015 ، سيكون لديك مبلغ 10000 دولار بقيمة 94،694 دولار في مقابل 85،435 دولارًا مقابل مخزونات القيمة.
من خلال إمالة محفظتك الاستثمارية نحو الأسهم والأموال ذات القيمة ، ستكون قادراً على اغتنام فرصة للربح من الزخم وأخطاء مخاطرة الآخرين.
تجنب الأموال الساخنة
خطأ كبير في الاستثمار يتراكم في رأس المال العام الماضي. قد تميل إلى ذلك قوائم "الصناديق ذات الأداء الأعلى" ، ولكن المستثمرين الذين يدخلون على هذه الأموال الساخنة في وقت متأخر جدًا ، يخسرون.
الفائزون في عام واحد ، يميلون إلى نهاية المطاف كخاسرين في السنوات اللاحقة. وفقًا لمارك هولبرت في مقالة حديثة لـ MarketWatch ، فإن أفضل شيء يمكنك القيام به هو "الجلوس على يديك".
ومع ذلك ، يمكنك أيضًا العثور على فرص للحصول على الثراء عن طريق تجنب الأخطاء التي تواجه المستثمرين في اختيار الأداء واختيار نهج استثماري في صندوق مؤشرات مطابقة السوق. في دراسة طليعية لـ202 2 من الصناديق المدارة بفعالية في عام 2001 ، تفوق 476 منها فقط على المؤشرات خلال الخمسة عشر عامًا القادمة. مصدر آخر يقول أن الاستثمار في صندوق المؤشر يدق استراتيجيات الاستثمار الإداري النشط في معظم الوقت!
شراء عندما يكون المستثمرون الآخرون هم البائعين
يقود المستثمرون الخوف والجشع . بعد تراجع السوق ، يخاف العديد من المستثمرين ويرتكبون خطأ البيع. هذه إستراتيجية خاسرة حيث يخوض المستثمرون خسائرهم. ثم ، بعد أن تنتعش الأسواق ، سوف يقفز هؤلاء الناس مرة أخرى بالقرب من قمة السوق التالية. يترجم هذا السلوك إلى متوسط المستثمر الطويل الأجل الذي يحصل على 3.79 في المائة فقط ، ويكسب مؤشر S & P 500 ما يقرب من 10.00 في المائة.
يمكنك الاستفادة من خوف المستثمرين والجشع عندما يبيعون بعد هبوط السوق ويشترون بالقرب من قمم السوق. إن طريقة الثراء من أخطاء المستثمرين غير العقلانية هذه ذات شقين: أولاً ، اختيار استراتيجية استثمار والتشبث بها.
بعد ذلك ، عندما تكون الأسواق في حالة ركود ، تلتقط أسهمًا إضافية وتحتفظ بالربح خلال السوق الثور القادم.
للربح من عدم كفاءة السوق وأخطاء المستثمرين الآخرين ، لا تتأثر بالضجيج. تجنب الحشود والتفكير في العودة. عند الاستثمار ، تسود الرؤوس الباردة وتزدهر.
Barbara A. Friedberg هي مديرة استثمارات سابقة ومدربة استثمارات جامعية. تظهر كتاباتها على العديد من المواقع الإلكترونية بما في ذلك Robo-Advisor Pros.com و Barbara Friedberg Personal Finance .