فهم معدل العائد الحقيقي الخاص بك على الأوراق المالية المعفاة من الضرائب
في حين أن هناك اختلافات عديدة بين مختلف أنواع السندات ، وبالطبع فإن الاختلافات بين السندات الفردية مع جهات إصدار مختلفة وأسعار الفائدة ، وربما من أكثر الفروق قيمة في أنواع السندات لبعض المستثمرين هو معاملتهم الضريبية.
هناك فئة واحدة من السندات فريدة من نوعها على وجه الخصوص لأنها معفاة عمومًا من الضرائب الفيدرالية وحتى الرسمية. هذه السندات هي السندات البلدية.
الفوائد الضريبية للسندات البلدية
بخلاف أنواع السندات الأخرى ، فإن الفائدة على السندات البلدية ، وبعض صناديق السندات البلدية ، معفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كنت مقيماً في الولاية أو البلدية التي صدر منها السند ، فقد تكون معفاة من ضريبة دخل الولاية أيضًا.
وبسبب هذه الإعفاءات الضريبية ، قد يلجأ الأشخاص في الأقواس ذات الدخل المرتفع إلى هذه الأنواع من السندات لتجنب دفع الضرائب على الفائدة المتولدة. على الرغم من أن الأشخاص ذوي الأقواس الضريبية الأعلى سيشهدون فائدة أكبر ، إلا أن أي شخص يبحث عن استثمار دخل ثابت قد يستفيد.
المفتاح هو فهم كيفية مقارنة أسعار الفائدة بين الاستثمارات المعفاة من الضرائب مثل السندات البلدية والاستثمارات الخاضعة للضريبة الأكثر شيوعًا.
كيفية حساب محصول معادل الضرائب
بشكل عام ، من السهل مقارنة السندات. وكل شيء آخر متساوٍ ، فالسندات ذات معدل الفائدة الأعلى سوف تحقق المزيد من المال بمرور الوقت.
ولكن لا يمكنك ببساطة مقارنة أسعار الفائدة عند النظر إلى السندات المعفاة من الضرائب على عكس السندات الخاضعة للضريبة الأكثر شيوعًا. ذلك لأن عليك حساب الضرائب أو ، كما هو الحال في السندات البلدية ، لعدم وجودها. إذا كان لديك سند خاضع للضريبة يدفع فائدة 3٪ ، سيكون معدل العائد الحقيقي لديك أقل من 3٪ لأن عليك دفع ضرائب على الفائدة. لذلك من أجل مقارنة معدل عائد الاستثمار الخاضع للضريبة إلى استثمار غير خاضع للضريبة ، يجب عليك استخدام المعادلة التالية:
عائد مكافئ الضريبة = سعر الفائدة ÷ (1 - معدل الضريبة الخاص بك)
في هذا المثال ، لنفترض أنك ضمن شريحة الضرائب 25٪ وأننا نبحث عن سند محلي يحتوي على قسيمة أو سعر فائدة بنسبة 2.5٪. إذا كنت تريد معرفة معدل العائد الحقيقي على سند البلدية غير الخاضع للضريبة ، فهذا هو المعدل الذي سيكون مكافئًا للسند الخاضع للضريبة ، يمكنك إجراء الحساب التالي:
معادل الضريبة = 0.025 ÷ (1 - 0.25) أو 0.025 ÷ 0.75 = 3.33٪
وهذا يعني أنك ستحتاج إلى العثور على حساب توفير ضريبي أو قرص مضغوط أو سند يدفع ما لا يقل عن 3.33٪ من أجل تحقيق نفس معدل العائد الفعلي كالسندات البلدية 2.5٪. في هذا المثال ، نقوم فقط بتحديد التوفيرات في الضرائب الفيدرالية. إذا كان السندات البلدية خالية أيضا من ضرائب الدولة ، فإن المعدل الحقيقي للعائد سيكون أعلى بكثير.
مقارنة أسعار الفائدة بشكل صحيح
عند النظر إلى الاستثمارات المدرة للدخل ، من المهم التأكد من أنك تقارن التفاح بالتفاح. وبينما يبدو أن العديد من السندات المعفاة من الضرائب لديها سعر فائدة منخفض للوهلة الأولى ، فإنك لن تكون قادرًا حقًا على تحديد معدل العائد الحقيقي الخاص بك حتى تقوم بحساب العائد الضريبي المكافئ .