الاستثمار في الأسهم منخفضة المخاطر

الاستثمار طويل الأجل في الأسهم هو نوع التداول الذي يعرفه معظم الناس لأنه نوع الشراء والاستثمار الذي يستخدمه غير المتاجرين. عادة ما يشتري مستثمرو الأسهم طويلة الأجل الأسهم في شركة لديهم ثقة فيها ، ومن ثم ينتظرون زيادة سعر السهم (أي يشترون ، ثم يحتفظون بالسهم ، مهما كان).

ما لا يعرفه معظم المستثمرين على المدى الطويل ، هو أن هذا النوع من التداول يتطلب أعلى هامش ، وهو أحد الطرق الأكثر خطورة في الاستثمار في الأسهم.

وهناك طريقة أفضل بكثير للاستثمار في الأسهم هي استخدام خيارات الأسهم ، التي لديها هامش أقل بكثير ، ومخاطر محدودة.

خيارات الأسهم

خيارات الأسهم هي خيارات تعتمد على مخزون أساسي واحد (مثل GOOG for Google). يمكن استخدام خيارات الأسهم لتداول الأسهم دون شراء أو بيع الأسهم الفعلية. تتوفر خيارات الأسهم على معظم الأسهم الفردية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا ، وعادة ما يتم تداولها باستخدام عقد خيارات الأسهم لكل 100 سهم من الأسهم الأساسية. تتوفر المزيد من المعلومات حول خيارات الأسهم ، بما في ذلك وصف عقود خيارات الأسهم ، في مقالة خيارات الأسهم .

سهم الاستثمار باستخدام خيارات

عند استخدام خيارات الأسهم للاستثمار في أسهم معينة ، يجب أن تكون أسباب الاستثمار في الأسهم هي نفسها عند شراء الأسهم الفعلية. والفرق الوحيد هو أن الصفقة يتم تنفيذها باستخدام عقود خيارات بدلاً من الأسهم الأساسية.

بمجرد اختيار سهم مناسب ، يتم تنفيذ تجارة الاستثمار في الأسهم كما يلي:

1. اشتر واحدًا في خيار المكالمة المالية لكل 100 سهم من الأسهم
2. انتظر سعر السهم (وبالتالي سعر الخيارات) لزيادة
3. بيع خيارات الاتصال لتحقيق الربح

مزايا خيارات الأسهم

هناك ميزتان رئيسيتان لاستخدام خيارات الأسهم للاستثمار في الأسهم.

أولاً ، تكلف خيارات الأسهم أقل بكثير من المخزون الفعلي ، وبالتالي فإن مقدار الهامش المطلوب أقل بكثير. وهذا يعني أن المتداولين الذين لديهم حسابات تداول أصغر يمكن أن يستثمروا في الأسهم التي قد تكون بعيدة عن المتناول ويمكن للمتداولين أن ينشطوا أكثر في نفس الوقت.

وثانيا ، فإن خطر خيار الشراء طويل الأجل يقتصر على المبلغ المدفوع للخيار ، وبالتالي فإن مخاطر التجارة محدودة ومعروفة سلفا. عندما لا يزال معظم المستثمرين على المدى الطويل يسيطرون على أسهمهم عندما تنخفض بمقدار 10000 دولار ، قد لا ينخفض ​​متداول الخيارات إلا بمقدار 3000 دولار ، مع عدم وجود مخاطر أخرى بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم.

مثال للتجارة

قرر مستثمر طويل الأجل في البورصة أنه يريد الاستثمار في شركة XYZ. يتم تداول سهم XYZ حاليًا بسعر 430 دولارًا ، بينما تنتهي صلاحية الخيارات التالية بعد شهرين. يرغب المستثمر في شراء 1000 سهم من XYZ ، لذلك يقومون بتنفيذ تداول خيارات الأسهم التالية:

قم بشراء 10 خيارات اتصال (كل عقد خيارات يساوي 100 سهم) ، بسعر التنفيذ 420 دولارًا ، بتكلفة 15 دولارًا لكل عقد خيارات. وتبلغ التكلفة الإجمالية لهذه الصفقة 15000 دولار (محسوبًا بقيمة 15 × 100 × 10 = 15000 دولار أمريكي). وستكون تكلفة شراء العدد المكافئ من الأسهم في المخزون الأساسي 420،000 دولار.

انتظر سعر السهم ، وسعر الخيارات ، لزيادة. إذا ارتفع سعر سهم XYZ إلى 450 دولارًا ، فسيزيد سعر خيارات الاتصال إلى 30 دولارًا تقريبًا. يعتمد مقدار الزيادة في الخيارات على مدى توفر الأموال في الخيارات. كلما زاد المبلغ في الخيارات ، كلما اقتربت الزيادة بنسبة 1: 1.

بيع خيارات استدعاء 10 بقيمة 30 دولار لكل عقد الخيارات. المبلغ الإجمالي المستلم عند الخروج من الصفقة هو 30،000 دولار ، وهو ربح قدره 15،000 دولار. كان إجمالي الربح الذي كان من الممكن تحقيقه إذا تم تنفيذ الصفقة باستخدام المخزون الفعلي هو 20،000 دولار ، ولكن قبل أن تبدأ في الشكوى حول مبلغ 5000 دولار مفقود ، اقرأ الفقرة التالية حول مخاطر هذه التجارة.

تقتصر مخاطر تداول الخيارات على المبلغ المدفوع لشراء خيارات المكالمة (عند الدخول في الصفقة).

وحيث أنه ، مع المخزون الفعلي ، لا يوجد حد لمخاطر التجارة (أي يمكن القضاء على الاستثمار بأكمله). إذا انخفض سعر سهم XYZ إلى 400 دولار (أو حتى أقل) ، فإن تجارة الخيارات لن تتكبد سوى خسارة قصوى قدرها 15000 دولار (التكلفة المبدئية لخيارات الشراء). مع المخزون الفعلي ، كان يمكن أن يكون الخسارة 30000 دولار ، أو أكثر إذا كان سعر السهم قد انخفض أكثر من ذلك.

استنتاج

إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم ، ففكر في استخدام خيارات الأسهم بدلاً من الأسهم الأساسية. يمكن أن يؤدي استخدام خيارات الأسهم بهذه الطريقة إلى الحد بشكل كبير من المخاطر والخسائر المحتملة للاستثمار في الأسهم. هذا يمكن أن يزيد بشكل كبير نسبة المخاطر إلى المكافآت ، وبالتالي ربحيتك.