إيجابيات وسلبيات إيقاف الخسائر الزائدة ، وكيفية استخدامها
أمر وقف الخسارة المتحرك هو تكتيك لتخفيض المخاطر حيث يتم تقليل المخاطرة على التداول ، أو يتم تأمين الربح ، حيث تتحرك التجارة لصالح التاجر. لا يعتبر وقف الخسارة المتحرك متطلبًا عند التداول باليوم ، بل إن استخدامه هو اختيار شخصي. يتم مناقشة وقف الخسارة المتحرك بمزيد من التفصيل أدناه ، بالإضافة إلى إيجابيات وسلبيات وعدد من الطرق التي يمكن تنفيذها. بعد معرفة المزيد عن أساسيات أوامر وقف الخسارة المتتابعة ، ستتمكن من تحديد ما إذا كان نهج إدارة المخاطر هذا مناسبًا لك وللاستراتيجيات الخاصة بك.
01 شرح أمر إيقاف الخسارة
يتحكم أمر وقف الخسارة في مخاطر التجارة. إنه أمر موازٍ يجعل المتداولين يخرجون من التداول إذا كان سعر الأصل يتحرك في الاتجاه الخاطئ ويضرب السعر الذي تم وضع أمر إيقاف الخسارة عليه. تتم مناقشة أوامر إيقاف الخسارة الأساسية في أمر ما أمر إيقاف الخسارة وكيفية استخدامه .
لنفترض أن المتداول يشتري سهمًا بسعر 54.25 دولارًا ويضع مستوى وقف الخسارة عند 54.05 دولارًا. إنهم يخاطرون بمبلغ 0.20 دولار للسهم الواحد ، لأنه إذا انخفض السعر إلى 54.05 دولار فسيتم تنفيذ أمر إيقاف الخسارة لإخراجهم من الصفقة. لا يتحرك أمر إيقاف الخسارة هذا ، سواء كان السعر يرتفع أو ينخفض ، ويبقى في مكانه.
إذا تم استخدام وقف الخسارة المتحرك ، عندها يمكن تحريك وقف الخسارة عند تحرك السعر - ولكن فقط للحد من المخاطر ، وعدم زيادة المخاطر. مع وقف الخسارة المتحرك ، يقوم المتداول بتحريك وقف الخسارة (فوق 54.05 $) مع ارتفاع سعر السهم. هذا يقلل من مخاطر التداول في حين يتحرك السهم بشكل إيجابي. إذا تم تحريك وقف الخسارة في نهاية المطاف فوق 54.25 دولار ، فإن المتداول سيجني ربحًا حتى إذا قام السهم بضرب سعر وقف الخسارة.
إذا ما ذهب أحد المتداولين إلى البيع بسعر 19.37 دولارًا أمريكيًا مع وقف الخسارة عند 19.42 دولارًا ، إذا اختاروا تتبع وقف الخسارة هذا ، فيمكن نقله مع انخفاض السعر. إذا تم تحريك وقف الخسارة تحت (متخلفًا) 19.37 دولارًا أمريكيًا ، عندها يكون لدى المتداول "ربحًا محميًا" لأنه حتى إذا وصل سعر السهم إلى أمر وقف الخسارة ، فسوف يحقق المتداول ربحًا على الصفقة. يجب عدم رفع أمر وقف الخسارة عندما يكون في صفقة بيع.
02 طرق للاستفادة من وقف الخسارة
03 السعر القائم على إيقاف الخسارة
لنعد إلى متداولنا بشراء سهم بسعر 54.25 دولارًا ووضع وقف الخسارة عند 54.05 دولارًا. لدى هذا التاجر أمر إيقاف الخسارة وهو 0.20 دولار. يمكن للمتداول أيضًا استخدام وقف الخسارة المتحرك 0.20 دولار. سيؤدي وقف الخسارة المتحرك إلى تحريك الخروج (إيقاف الخسارة) للتداول إلى 0.20 دولار دون أحدث ارتفاع (يحدث بعد الدخول) عندما يكون طويلاً ، أو 0.20 دولار فوق أحدث انخفاض عند البيع.
على سبيل المثال ، يرتفع سعر السهم من 54.25 دولارًا إلى 54.35 دولارًا ، وسوف يتوقف سعر وقف الخسارة تلقائيًا إلى 54.15 دولارًا بدلاً من 54.05 دولارًا. إذا ارتفع السعر إلى 54.45 دولارًا ، يتحرك وقف الخسارة إلى 54.25 دولارًا (التعادل). إذا استمر السهم في الارتفاع إلى 54.49 دولار ، فسيكون سعر وقف الخسارة 54.29 دولارًا. إذا بدأ سعر السهم في الانخفاض ، فلن يتحرك وقف الخسارة (يتحرك للأعلى فقط إذا كان في مركز طويل ، أو أقل إذا كان في صفقة بيع). إذا انخفض السعر إلى 54.29 دولارًا ، فسيتم إغلاق الصفقة نظرًا لأن وقف الخسارة المتحرك سيؤدي إلى تصفية هذا المركز. سيبقى وقف الخسارة المتحرك عند 54.29 دولار حتى يصطدم به السعر ، أو سيرتفع سنتًا واحدًا مقابل كل سنت يتحرك السعر فوق 54.49 دولار.
إذا ما ذهب أحد المتداولين إلى البيع بسعر 19.37 دولار أمريكي ولديه وقف خسارة بسعر 19.42 دولار ، فإنه يخاطر بـ 0.05 دولار للسهم الواحد. إذا كان هذا هو أمر وقف الخسارة المتحرك ، فبالنسبة لكل سنت ينخفض السعر إلى ما دون 19.37 دولارًا ، سينخفض أيضًا مستوى وقف الخسارة بمقدار سنت واحد. إذا انخفض السعر إلى 19.20 $ ، فسيكون وقف الخسارة المتحرك عند 19.25 دولار ، مما يجعل الربح في المتاجرة. بمجرد انخفاض مستوى وقف الخسارة المتحرك ، لن يتراجع السعر مرة أخرى. سوف يصل السعر في النهاية إلى مستوى وقف الخسارة المتحرك ، أو يمكن للتاجر الخروج من خلال وسيلة أخرى ، مثل هدف الربح أو يمكنهم ببساطة إغلاق التداول يدويًا.
هذا هو الإصدار الأساسي والتلقائي لخسارة وقف الخسارة المتحركة المتاحة على معظم منصات التداول. اضبط نوع وقف الخسارة على "trailing." هناك أيضًا طرق أخرى لتنفيذ وقف الخسارة المتحرك.
04 طريقة إيقاف الخسارة اليدوية
يستخدم إيقاف الخسارة اليدوي اللاحق بشكل شائع من قبل المتداولين الأكثر خبرة ، حيث يوفر مرونة أكثر فيما يتعلق بتوقيت تحرك وقف الخسارة. في هذه الحالة ، لا يتم تعيين أمر إيقاف الخسارة على أنه " تتبع " ، بل هو أمر إيقاف خسارة عادي. يحدد التاجر متى وأين سينقلون أمر وقف الخسارة لتقليل المخاطر.
التكتيك الشائع ، إذا كان طويلًا ، هو رفع مستوى وقف الخسارة مرة واحدة فقط في حالة حدوث تراجع والارتفاع مرة أخرى . يتم إيقاف وقف الخسارة إلى ما دون أدنى مستوى للتراجع.
على سبيل المثال ، يدخل المتداول في صفقة بسعر 10 دولارات. يتحرك السعر صعودًا إلى 10.06 دولارًا ، ثم يهبط إلى 10.02 دولارًا ، ثم يبدأ في العودة مرة أخرى. يمكن رفع مستوى وقف الخسارة إلى 10.01 دولار ، أي أقل بقليل من التراجع عند 10.02 دولار.
يوضح الشكل 1 مثالاً على هذا التكتيك الذي يتم استخدامه على الرسم البياني لمرة واحدة.
في حالة البيع ، يتم تحريك وقف الخسارة عند حدوث التراجع والسعر ينخفض مرة أخرى . يتم تحويل وقف الخسارة إلى أعلى قمة التأرجح.
05 مؤشر التوقف على أساس وقف الخسارة
يمكن استخدام المؤشرات لإنشاء وقف الخسارة المتحرك ، وقد تم تصميم بعض المؤشرات بالفعل لهذه الوظيفة. في حالة استخدام وقف الخسارة المتحرك المستند إلى المؤشر ، قم بتحريك إيقاف الخسارة يدويًا ليعكس المعلومات المعروضة على المؤشر.
تعتمد العديد من مؤشرات وقف الخسارة المتحركة على متوسط المدى الحقيقي (ATR) ، والذي يقيس مدى حركة الأصول عادة خلال إطار زمني معين. إذا كان زوج الفوركس يتحرك بشكل نمطي بسبعة نقاط كل 10 دقائق (ستعرض ATR هذه القراءة على الرسم البياني ، إذا استخدمت أشرطة الأسعار 10 دقائق) ، فقد يتم تتبع وقف الخسارة عند مضاعف ATR.
على سبيل المثال ، افترض أنك تشتري زوج الفوركس هذا عند 1.1520 ووضع وقف الخسارة المبدئي عند 1.1506. هذا هو خطر من 14 نقطة ، أو 2 × ATR. إذا تحرك السعر في صالحك ، استمر في تتبع وقف الخسارة 14 نقطة خلف أعلى سعر شهده منذ الدخول. إذا ارتفع السعر إلى 1.1530 يتحرك وقف الخسارة إلى 1.1516 (وهو 1.1530 - 0.0014). استمر في القيام بذلك حتى يصل السعر في النهاية إلى وقف الخسارة ويغلق الصفقة.
هناك العديد من المؤشرات التي ستضع خطة وقف الخسارة في الرسم البياني. ATRTrailingStop هو أحد هذه المؤشرات. يوضح الشكل 2 المؤشر المطبق على الرسم البياني لليورو - 1 دقيقة. إذا بدأت صفقة قصيرة ، فابق في الصفقة طالما أن أشرطة الأسعار أقل من النقاط. إذا استمر التداول في صفقة تداول طويلة ، تكون أشرطة الأسعار أعلى من النقاط.
لا ينبغي بالضرورة استخدام مؤشر ATRTraileTtop ، أو مؤشرات أخرى مثله ، لإشارات دخول التجارة. يقوم المؤشر بعمل جيد في الحفاظ على التاجر في تجارة الاتجاه بمجرد أن يبدأ الاتجاه ، ولكن استخدامه لدخول الصفقات يمكن أن يؤدي إلى عدد كبير من مناقصات الخاسرة (الشراء لفترة طويلة ثم قصيرة مرارًا وتكرارًا ، وفقدان كل مرة ، عندما يكون السعر تتجه).
يمكن تغيير الإعدادات على المؤشر ليناسب تفضيلاتك. مثال الرسم البياني رقم 2 يستخدم ATR 5 فترة مع مضاعف 3.5x على ATR.
تعتبر مخارج الثريا هي أحد مؤشرات وقف الخسارة المتتالية الأخرى التي يمكن تطبيقها على مخططات الأسعار. مؤشر Parabolic SAR هو مؤشر آخر لسحب الخسارة ، على الرغم من أنه لا يعتمد على ATR. يمكن أن يعمل المتوسط المتحرك أيضًا كوقف الخسارة المتحرك .
يمكن أن تكون المؤشرات فعالة في إبراز مكان وضع وقف الخسارة ، ولكن لا توجد طريقة مثالية. قد يخرجك المؤشر من التداولات في وقت مبكر جدًا أو متأخرًا جدًا في بعض المناسبات. اختبر أي مؤشر تستخدمه وكن على بينة من إيجابياته وسلبياته قبل محاولة استخدامه برأسمال حقيقي.
06 إيجابيات وسلبيات أوامر إيقاف الخسارة.
تتمثل إيجابيات وقف الخسارة المتحرك في أنه في حالة تطور اتجاه كبير ، سيتم تسجيل الكثير من هذا الاتجاه لتحقيق الربح. بافتراض عدم حدوث وقف الخسارة المتحرك خلال هذا الاتجاه. وبعبارة أخرى ، فإن السماح بتشغيل الصفقات حتى تصل إلى وقف الخسارة يمكن أن يؤدي إلى مكاسب كبيرة.
كما أن وقف الخسارة المتحرك هو مفيد أيضًا إذا كان السعر يتحرك مبدئيًا ، ولكن عندئذٍ ينعكس. يساعد وقف الخسارة المتحرك على منع تداول رابح من الخاسر ، أو على الأقل يقلل من مقدار الخسارة إذا لم تنجح الصفقة.
الجانب السلبي لاستخدام وقف الخسارة المتحرك هو أن الأسواق لا تتحرك دائمًا بشكل مثالي. في بعض الأحيان ، يقوم السعر بحركة سريعة وجيزة ، والتي تؤثر على وقف الخسارة الخاص بك ، ولكنك تستمر في الاتجاه المقصود بدونك. لو لم تقم بتعديل وقف الخسارة الأصلي ، فستظل في التداول وتستفيد من تحركات الأسعار المناسبة.
خلال الفترات الزمنية عندما لا يتحرك السعر جيدًا ، يمكن أن يؤدي وقف الخسارة المتراجع إلى العديد من الصفقات الخاسرة ، وذلك لأن السعر يتراجع باستمرار ويصل إلى نقطة وقف الخسارة. إذا كان هذا يحدث ، فإما أن لا تتاجر أو تستخدم نهج set-and-forget. نهج المجموعة وننس هو عندما تضع التوقف والهدف - على أساس الظروف الحالية - ثم السماح فقط للسعر ضرب طلب واحد أو آخر (أي تعديلات).
07 كلمة أخيرة بشأن استخدام أوامر وقف الخسارة
التداول ليس سهلاً . لا يوجد حل مثالي للمشاكل المذكورة أعلاه. في بعض الأحيان ، يعمل وقف الخسارة المتحرك بشكل رائع في التقاط التحركات الكبيرة ... عندما تحدث تلك التحركات. إذا لم يقم السوق بتحركات كبيرة ، فإن وقف الخسارة المتحرك يمكن أن يعيق الأداء بشكل كبير حيث أن الخسائر الصغيرة تدمر رأس المال.
هناك طرق متعددة لاستخدام وقف الخسارة المتحرك ، بما في ذلك تتبع وقف الخسارة بناءً على مبلغ محدد بالدولار. قم بذلك تلقائيًا عن طريق تعيين نوع أمر إيقاف الخسارة على "التتبع". تتطلب تكتيكات وقف الخسارة المتحركة الأخرى تعديل أمر وقف الخسارة يدويًا. تتضمن هذه التكتيكات تعديل وقف الخسارة بناءً على تحليل الرسم البياني أو استنادًا إلى مؤشر.
بغض النظر عن نهج وقف الخسارة المتحرك الذي تستخدمه ، قم باختباره في حساب تجريبي قبل استخدام رأس المال الحقيقي. أنفق عدة أشهر من التدريب وتأكد من أن إستراتيجية إيقاف الخسارة المتحركة الخاصة بك فعالة.
إن وقف الخسارة المتحرك هي أداة قد تختار استخدامها ، ولكنها غير مطلوبة. تتضمن أساليب الخروج الأخرى نهج المجموعة والنسيان (تحديد وقف الخسارة والهدف عند بداية التداول ثم عدم تعديل تلك الأوامر) أو إغلاق الصفقات يدويًا (عدم ترك السعر لهدف وقف الخسارة أو الهدف ، ولكن إغلاق الصفقات على أساس تحليل الأسعار في الوقت الحقيقي). يمكن للتجار أيضا استخدام مزيج من كل هذه التقنيات.