هذه المخزونات تحكم القاعدة التقنية
لنفترض أنه في مرحلة ما ، تنبأ كريمر بسقوط بير ستيرنز ، فقط في الاتجاه المعاكس. في 11 مارس 2008 ، رد على مخاوف المستثمرين مع جيم كريمر النموذجي: "لا! لا! لا! بير ستيرنز ليس في ورطة. إذا كان هناك أي شيء ، فمن المرجح أن يتم الاستيلاء عليها. وبالطبع ، هبط سهم بير شتيرنز 92 في المائة بعد ثلاثة أيام من أخبار خطة إنقاذ بنك الاحتياطي الفدرالي والاستحواذ على 2 دولار من قبل شركة جي بي مورغان تشيس وشركاه (JPM). باختصار الشركة تتفكك كلية ، لا تسوء من ذلك.
ما يجب القيام به للحصول على الظهور ، ثم؟ في أبريل 2015 ، نشر كريمر قائمته المؤلفة من 49 سهمًا "اشترِ الآن الحق". هذا رقم ضخم سوف تفترض أنه يمنح كريمر ميزة محفظة متوازنة في سوق قوي. اذا ماذا حصل؟
أجرى ديفيد انجلاند ، وهو أستاذ متقاعد حاليًا في التمويل بجامعة جون إيه. لوجان ، تجربة لمعرفة ما سيحدث إذا استثمر شخص ما ألف دولار في كل واحدة من اختيارات كريمر.
وبعد ستة أشهر ، كشفت إنجلترا أنها "خسرت" أموالها في 67 في المائة من اختيارات كريمر. خيارات Cramer مقابل S & P خلال نفس الفترة: ناقص 7.8 في المئة. الخسارة الكلية؟ $ 4،500.
ومع ذلك ، أعطى كريمر ، الذي كان في يوم من الأيام مراسلًا ، عالم الاستثمار على الأقل مساهمة واحدة لا تنسى تقول شيئًا من إبداعه الصحفي: لقد صاغ مصطلح FANG stock ، مما يضمن أن كتاب الاستثمار سيدينون له إلى الأبد بعض الديون الصغيرة عن الامتنان.
في الواقع ، قد تمثل مجموعة FANG الأسهم واحدة من أفضل مقاييس صحة الاستثمار بين الأثرياء في التكنولوجيا الفائقة. ولكن ما هي أسهم FANG على أي حال ، ولماذا يجب أن تكون مهمة للمستثمرين الذين يأملون في بناء محفظة قوية؟
ببساطة ، FANG هو اختصار يمثل أربعة أسهم: Facebook (FB) و Amazon (AMZN) و Netflix (NFLX) و Google مرة واحدة ، والآن الأبجدية (GOOG و GOOGL). إذا كنت تريد الحصول على التقنية ، فإن FANG أصبح الآن FAAN ، ويؤكد البعض أن "A" ثالثة تنتمي إلى هذه المجموعة: Apple (AAPL). وتمثل جميع الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك وبينها كل مجال حاسم من التكنولوجيا العالية المواجهة للعموم. وتشمل هذه على سبيل المثال لا الحصر:
- وسائل الاعلام الاجتماعية
- بث الفيديو
- الواقع الافتراضي
- التجارة الإلكترونية
- مستهلكى الكترونيات
- سيارات بدون سائق
- تكنولوجيا الهاتف النقال
- المدفوعات
في هذه المرحلة ، يجب أن تكون حبيسًا على عدم الاتصال بشركات FANG (سنستخدم الاختصار كمحرك للأرصدة الخمسة المذكورة أعلاه) في حياتك اليومية - في كثير من الأحيان في وقت واحد. أثناء كتابتي لهذه القصة ، أتحدث عن Apple MacBook Pro مع متصفح Google Chrome الخاص بي مفتوحًا لمحرك بحث Google. عندما أحتاج إلى استراحة ، سأقوم بنشر تحديث على Facebook ، أو ربما نبحر إلى أمازون لطلب كتاب في قائمتي.
أما بالنسبة لـ Netflix ، فأنا مشترك لأنه أرخص بكثير من تلفزيون الكابل ، الذي لا أملكه.
إعطاء كيف أن شركات FANG قد وجدت مثل هذا المكان الدائم في حياة الناس في مثل هذا الوقت القصير (Netflix ، على سبيل المثال ، لم تكن موجودة حتى عام 1997) ، فلا عجب أن الناس أصبحوا متحمسين لمستقبلهم في المستقبل. أصبح كل عضو من أعضاء فرقة FANG قوة لتحقيق عوائد قوية. لنفترض أن FB ، على سبيل المثال ، ارتفعت هذه السنة لوحدها بنسبة 50٪ وتتداول الآن بأكثر من 170 دولارًا للسهم الواحد.
ومع ذلك ، وكما تلاحظ شركة Investopedia ، فإن أسهم Fang لا تأتي دون مخاطرها. "على الرغم من أنهم حققوا عوائد إيجابية باستمرار ، إلا أن بعض المحللين يعتقدون أن أسهم شركات التكنولوجيا هذه هي صورة معكوسة لأسهم شركات التكنولوجيا التي أعطت زخماً مماثلاً قبل انهيار نظام الدوت كوم". ولهذه الغاية ، قد تدفع وفرة المستثمرين أسعار الأسهم إلى مستويات غير صحية ، مع الحماس يفوق عوائد الشركة الصلبة.
فيما يلي نظرة سريعة على كل من أسهم FANG:
Facebook (FB)
عندما تم نشر Facebook في مايو 2012 ، بيعت بسعر 38 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. بحلول شهر يوليو 2013 ، انخفض إلى 25.88 دولار ، وبدأ العديدون في التساؤل عما إذا كان Facebook غير جاهز لوقت أولي في NASDAQ. ثم بدأ عملاق وسائل الإعلام الاجتماعية في الصعود ولم ينظر إلى الوراء منذ ذلك الحين. لماذا العودة الضخمة؟ بالنسبة للمبتدئين ، كان هناك الكثير من الإثارة حول قدرة Facebook على استثمار حضور الويب للإعلان. علاوة على ذلك ، تم تعزيز الفيسبوك من قبل بعض الاستحواذات الممتازة التي زادت قاعدة مستخدميها ، وأبرزها Instagram - الآن في 700 مليون مستخدم اعتبارا من أبريل. ومع صدور تقرير الأرباح الفصلية الأخير ، اجتاز "فيس بوك" قيمة "أمازون" القوية ، حيث بلغت القيمة السوقية الآن 500 مليار دولار.
الأمازون (AMZN)
مع انتقال كبار المديرين التنفيذيين في مجال التكنولوجيا العالية ، يقف مؤسس الأمازون جيف بيزوس على مستوى يتقاطع مع نادٍ واحد. لا يقتنع ببساطة بتشريد تجار الأمهات والبوب عبر التجارة الإلكترونية ، فقد افتتح متاجر أمازون من الطوب ، مع واحد في وسط قطاع شارع ساوث بورت في شيكاغو ، وهو تحرّك صريح ، نظرًا لأنه موطن لكثير من التجار المستقلين. وتحرك "أمازون" في شهر حزيران (يونيو) لشراء "أغذية كاملة" مقابل 13.7 مليار دولار نقداً ، يقف "جاهزاً" ، إذا رغبت في ذلك ، لتوسيع قاعدة توزيعه الضخمة بالفعل ، بينما تحدث ثورة في الطريقة التي يتم بها طلب البقالة وتسليمها. غير أن بعض النكات تقول إن مبلغ 13.7 مليار دولار يساوي فاتورة البقالة السنوية للمتسوق في "صك الراتب الكامل" ، في حين أن قمر الأمازون المستمر مع تسليم الطائرات بدون طيار قد أسفر عن المزيد من الحيل عن النتائج. ولكن المضي قدما ، قهقه: في كل مرة كنت امر من خلال موقعه على الانترنت ، يضحك بيزوس على طول الطريق إلى البنك. AMZN هي شركة التجارة الإلكترونية العملاقة للفوز ، إذا كان أي شخص يستطيع التغلب عليها.
أبل (AAPL)
دعونا نواجه الأمر: وفاة ستيف جوبز أيضا لطرح أيام أبل كمبتكر لمنتجات التكنولوجيا الجديدة المثيرة. ولكن هذا بالكاد كان لدى مساهمي شركة Apple في غناء iBlues ، حيث أن الرئيس التنفيذي الحالي تيم كوك لديه شهادات على شيء أفضل: ماكينة لصنع النقود. ارتفعت مبيعات AAPL بأكثر من 40 في المائة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ، وتداولت الآن بحوالي 150 دولارًا للسهم الواحد ، كما أن مكانتها كأكبر شركة في العالم للتكنولوجيا هي بلا منازع. إن سقف السوق الحالي هو مجرد شعرة أقل من 780 مليار دولار ، وقد تم تصنيف AAPL كأفضل علامة تجارية في العالم من قبل فوربس - وهو تاج عقده لمدة سبع سنوات متتالية. من المؤكد أن أبل عانت من فشل كبير في Apple Watch ، وهناك أدلة كثيرة على أن خط هاتف iPhone قد أصاب جدار من تعب المستهلك. ومع ذلك ، يمكن أن يكون هذا الأخير موسميًا جزئيًا ، حيث كانت الفترة من أبريل إلى يونيو هي الأضعف في أبل كل عام منذ أن استقرت الشركة في سبتمبر على إطلاق iPhone في عام 2012. وفي الوقت نفسه ، فإن إصدارًا محتملًا في سبتمبر من هذا العام لديه إمكانات هائلة ، حيث أنه سيحتفل بـ10 الذكرى السنوية الأولى للهاتف الذكي التي غيرت العالم.
Netflix (NFLX)
على عكس أي من أسهم Fang الأخرى ، يعيش ويعيش Netflix بأرقام المشتركين. فمن ناحية ، هذه أخبار جيدة ، حيث قرر العديد من المستهلكين المشينين من رسوم تلفزيون الكابل المرتفعة "قطع الحبل" لصالح خدمة بث الفيديو ، التي تتكلف في الوقت الحالي بين 7.99 دولار و 11.99 دولارًا في الشهر ، أي أقل من تشغيل تذكرة الفيلم. ولكن إلى متى يمكن أن يستمر نمو اشتراكاته؟ لقد طرح المستثمرون المتشائمون سؤالاً كل ربع سنة طوال سنوات. لم يكن اختراق الأسواق العالمية غير مستغلة ، وكان عنوان مقال "مايو" في "فانيتي فير" يحمل تنبؤًا مثيرًا للقلق: "الآن بعد أن كنت مدمن مخدرات ، تسعى Netflix إلى رفع أسعارها مرة أخرى." إلقاء اللوم على إمكانات "التسريع في الأسعار" في عطلة نهاية الأسبوع ، خلقت استراتيجية البقعة الرئيس التنفيذي لشركة أوبر ترافيس كالانيك الشهيرة. لكن حتى الآن ، جيد جدا: في يوليو ، ذكرت NFLX أنها أضافت 5.2 مليون عضو ، أكثر من 3.2 مليون ووول ستريت. ومنذ ذلك الحين ، ارتفع سهمها بنسبة 12 في المائة ، ويتداول حاليا عند 180 دولار. نجاح باهر: وهذا تقريبا مثل بعض فواتير الكابل الشهرية.
الأبجدية (GOOG ، GOOGL)
من كان يظن أن محرك البحث بدأ من قبل اثنين من طلاب الدراسات العليا بجامعة ستانفورد ، والتي بدأت حياتها باسم BackRub ، سوف تتحول إلى 648 طن من الإنترنت الغوريلا؟ ويمثل هذا الرقم ، مضروبًا بمليار شخص ، الحد الأقصى لسعر الأبجدية في السوق - ويضعه كمنافس وحيد في أي نوع من المواقع ليحل محل شركة أبل باعتبارها الشركة الأكثر قيمة في العالم (وهو ما فعلته باختصار في عام 2016). سيكون عليك أن تكون مزيجًا من التكنولوجيا الفائقة ، والنبي في آخر الزمان ، والدب الأكبر في السوق لترى أي شيء سوى السماء الزرقاء من أجل الأبجدية في العقود القادمة. هممم ، دعنا نرى: من دون أن يفوتك أي ضرر ، فقد ارتفع GOOGL (فئة من الأسهم التي تأتي مع حقوق التصويت) بنسبة 1،644٪ منذ طرحها في عام 2004. إذا افترضنا أنك احتفظت بالسهم منذ ذلك الحين وحتى الآن ، فإن عملية الشراء بقيمة 5000 دولار بقيمة حوالي 87500 دولار اليوم. في هذه الأثناء ، فإن GOOG غير المصنفة (الفئة C) تتعقب عن كثب ، بزيادة 1.619 بالمئة على مدار تاريخها. سيارات بدون سائقين ، يوتيوب ، منصة الهواتف الذكية أندرويد ، وجود قوي في المدارس في جميع أنحاء البلاد ، هاتف Pixel الحاصل على الكثير من الثناء: ما الذي لا ينطلق به الأبجدية هذه الأيام؟
إذا كان هناك أي سهم يستحق أكثر من مجرد ذكر مشرفة هنا ، فهو Microsoft (MSFT). ربما نظرت إلى هذه العصابة المتينة والمثيرة للاهتمام ، والتي تعتبر أكثر من أن تثبت قيمتها في وقت متأخر بفضل الاستحواذ على شركتي Skype و LinkedIn ، إلى جانب قيادتها الممتازة في مجال الحوسبة السحابية. على مدار العام الماضي ، ارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 28 في المائة. يتداول الآن بأكثر من 72 دولار للسهم الواحد.
الآن قد لا يبدو أن إضافة سهم سادس إلى مجموعة FANG تبدو أكثر الأفكار عملية ، على الأقل من وجهة نظر الاختصار. مع إدراج شركة Apple وتغيير اسم Google في الاعتبار ، ينتهي الأمر مع FAMAAN - التي تبدو وكأنها الكثير من المجاعات مثل "المجاعة" ، وتكاد تكون مناسبة عندما تفكر في العيد الذي منحته هذه الأسهم لمساهميها الذين يشعرون بالامتنان.
أنت لا تحتاج إلى خبير استثماري متجهم ليقول لك أن بعض ، إن لم يكن كل ، من هذه الأسهم تستحق نظرة جادة. لكن ربما الاختصار يفعل.
من الأفضل الحصول على كريمر.