محاسن ومساوئ أوامر البيع والحد من الخسائر
يستخدم المتداولون المحترفون شكلاً من أشكال استراتيجية وقف الخسارة.
قد لا يضعون فعليًا أمر إيقاف خسارة فعليًا ، لكنهم يعرفون أين سيخرجون إذا لم تكن الصفقة كما هو مخطط لها. يوصى بشدة أن يستخدم جميع المتداولين الجدد وقف الخسارة. يتم وضع أمر وقف الخسارة بمجرد دخول المتداول في صفقة. يمكن للأسواق أن تتحرك بسرعة كبيرة ، ويعمل وقف الخسارة على الحد من احتمال خسارة خسارة اليد. في الواقع ، فإن وضع وقف الخسارة يتجنب أيضًا مسألة أن على المتداول أن يخرج من الصفقة بنفسه إذا كان السعر يتعارض معها. في بعض الأحيان قد يكون من الصعب الخروج من صفقة خاسرة ، ويخدم وقف الخسارة اتخاذ التخمين للخروج من الخسارة.
هناك أنواع مختلفة من أوامر وقف الخسارة. "إيقاف الخسارة" هو مصطلح عام يستخدم لوصف طلب يحصل على المتداول من صفقة خاسرة إذا تحرك السعر ضده. يمكن وضع وقف الخسارة كطلب محدد أو أمر سوق . يتم وصف كلا النوعين من طلبات وقف الخسارة بمزيد من التفاصيل أدناه.
أوامر وقف خسارة السوق
أوامر وقف الخسارة في السوق تستخدم أوامر إيقاف السوق كنوع الطلب الأساسي. هذا سيكون له معنى بعد القراءة من خلال هذا القسم.
يتم وضع أوامر إيقاف السوق بسعر محدد. إذا وصل سعر السوق إلى سعر الأمر هذا ، فسيصبح الطلب "مباشرًا" ويتم تنفيذه كطلب سوق.
يتم ملء أوامر السوق دائمًا إذا وصل السعر إلى السعر المحدد. وهذا يعني أنه مع وجود أمر بالسوق ، سيخرج التاجر دائمًا من التداول الخاسر. ومع ذلك ، يتم ملء طلبات السوق بأفضل سعر حالي متاح. وهذا يعني أنه يمكن ملء وقف الخسارة بأي سعر محتمل ، وليس بالضرورة بالقيمة المحددة. عندما يتحرك السوق بسرعة ، قد يملأ أمر سوق وقف الخسارة أو ينفذ بسعر أسوأ من المتوقع.
على سبيل المثال ، افترض أن المتداول يشتري سهمًا بسعر 30 دولارًا ويضع مستوى وقف الخسارة عند 29.90 دولارًا. يتم إصدار الأخبار الرئيسية حول السهم ، ويسحب جميع المشترين عروضهم من منطقة 30 دولارًا تقريبًا. لا يرغب أحد في الشراء ، إلا بسعر 29.60 دولار ، حيث لا يزال هناك شخص ما لديه طلب للشراء عند هذا السعر. بمجرد انخفاض السعر إلى ما دون مستوى 29.90 $ ، سيطلب أمر السوق لإيقاف الخسائر من أي شخص يرغب في الشراء بسعر 29.90 دولار أو أقل. نظرًا لأن أقرب سعر للمشتري هو 29.60 دولارًا أمريكيًا ، فهذا هو المكان الذي سيتم فيه ملء طلب سوق وقف الخسارة. في هذه الحالة ، كان التاجر يتوقع فقط خسارة 0.10 دولار للسهم ، ولكن بدلاً من ذلك ، خسر 0.40 دولار. وهذا ما يسمى الانزلاق .
تحدث مثل هذه الأحداث ، ولكن من غير المحتمل أن يحدث الانزلاق في الوقت الذي تكون فيه أصول التداول اليومي ذات حجم مرتفع. تجنب الاحتفاظ بمواقفك خلال الإصدارات الإخبارية الرئيسية المتعلقة بالأصول التي يتم تداولها ، حيث أن مثل هذه الأخبار يمكن أن تسبب انزلاقًا كبيرًا.
في حين أن الانزلاق هو مشكلة محتملة في طلبات وقف الخسارة في السوق ، على الأقل يخرج التاجر من الوضع ويحمي من أي خسائر محتملة أخرى. أيضا ، لا يحدث الانزلاق في كل الأوقات. في ظل الظروف العادية ، سيأمر طلب وقف خسارة السوق بالتداول بالسعر المتوقع.
أوامر إيقاف الخسارة
أوامر إيقاف الخسارة هي أوامر إيقاف الخسارة التي تستخدم أوامر حد التوقف كنوع الطلب الأساسي. يتم وضع أوامر حد الإيقاف بسعر محدد ، وإذا وصل سعر السوق إلى سعر الأمر ، فسيتم تنفيذ الأمر كأمر محدد.
يتم تنفيذ أوامر الحد فقط بسعر الطلب (أو بسعر أفضل إذا توفرت). ومع ذلك ، لا يتم ملء أوامر الحدود دائمًا. وهذا يعني أن أمر حد إيقاف الخسارة قد لا يؤدي إلى خروج التاجر من صفقة خاسرة. عندما يتحرك السوق بسرعة (أو إذا كان للسوق فروق كبير في العرض / الطلب ) ، يمكن أن يظل أمر حد وقف الخسارة مفتوحًا إلى أجل غير مسمى ، مما يعرض المتداول لخسائر أكبر وأكبر.
ويمكن أيضا ، في بعض الأحيان ، حفظ التاجر بعض المال.
على سبيل المثال ، افترض أن متداولًا يشتري سهمًا بسعر 26 دولارًا ويضع طلب حد لإيقاف الخسارة عند 25.90 دولارًا. هذا يعني أن حد وقف الخسارة سيحاول بيع المركز عند 25.90 دولار أو أعلى ، إذا وصل السعر إلى 25.90 دولار. تخيل أمر بيع كبير يدخل السوق ، ويستوعب جميع طلبات الشراء على طول الطريق وصولاً إلى 25.80 دولار. بما أن وقف الخسارة أمر محدد ، فلن يتم تنفيذه بسعر 25.80 دولار ، بل سيحاول فقط بيع المركز عند 25.90 دولار (أو أعلى). بعد لحظات قليلة قد يرتد السعر إلى ما يصل إلى 25.90 دولار ، مما يجعل المتداول يخسر السعر الذي يريده. إذا كان وقف الخسارة أمرًا في السوق ، فسيكون قد اتخذ أي سعر يمكن أن يحصل عليه ، مما أدى إلى خروج المتداول عند 25.80 دولارًا. في هذه الحالة ، كان من شأن أمر الحد أن يحفظ التاجر 0.10 دولار / سهم.
هذا لا يعمل إلا إذا عاد السعر إلى سعر أمر حد إيقاف الخسارة. إذا استمر السعر في السير بشكل خاطئ ، فإن استخدام أمر حد إيقاف الخسارة لن يؤدي إلى خروج المتداول من الصفقة ، وستتزايد الخسارة على الصفقة. في المثال أعلاه ، إذا انخفض السعر إلى 25.80 دولار دون ملء أمر حد إيقاف الخسارة ، ثم يستمر السعر في الانخفاض ، يواجه المتداولون خسائر غير محددة.
ما نوع الطلب الذي يجب استخدامه؟
بشكل عام ، يجب أن تكون أوامر إيقاف الخسارة هي أوامر السوق. النقطة الكاملة لأمر إيقاف الخسارة هي الخروج من التداول ، وأمر إيقاف السوق هو النوع الوحيد من الأوامر الذي سيحقق ذلك دائمًا . إن الخسائر الإضافية التي يتم تكبدها من الانزلاق هي الحد الأدنى مقارنة بالخسارة المحتملة التي يمكن أن تنشأ من التداول الذي لم يتم الخروج منه على الإطلاق (بسبب أمر حد إيقاف الخسارة غير المملوء). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تجنب الانزلاق عادة من خلال تداول الأصول ذات الحجم الكبير ، وعدم الاحتفاظ بمواقف خلال الأحداث الإخبارية الرئيسية التي يمكن أن تسبب حركات حادة (والتي غالبا ما تسبب انزلاق). بعبارة أخرى ، يمكن تجنب مشكلة الانزلاق في أمر السوق عادة ، حيث أن مشكلة عدم حد أمر إيقاف الخسارة هي مشكلة أكبر بكثير ... خاصة إذا لم تكن على جهاز الكمبيوتر الخاص بك للخروج من التجارة إذا استمرت الخسارة المتصاعدة!