هذه الاستثمارات مصممة خصيصا لثروة المستثمر على المدى الطويل
تحول وارين بافيت 87 في 30 أغسطس 2017. وليس هناك أي علامات على أنه يخطط لإبطاء حتى الآن. وبالنظر إلى قيمته الصافية التي تبلغ 80.2 مليار دولار ، فإن ذلك يمكن أن يشتري مجموعة كبيرة من كولاجا بينيا على الشاطئ. حتى الشاطئ نفسه. أو أرخبيل من الجزر الاستوائية. لذلك عليك أن تتساءل لماذا لا يزال بافيت الخصر في عمق لعبة الاستثمار.
للحصول على الإجابة ، لا تنظر إلى ما هو أبعد من عام 2015 ، عندما دفع بوفيت 37.2 مليار دولار لشركة Precision Castparts ، وهي شركة لتزويد الطيران.
لقد كانت أكبر صفقة في مسيرته ، وبالنسبة لأولئك الذين ظنوا أن بافيت ربما يخطط لنتيجة سريعة أخيرة ، أخمن مرة أخرى. وقال بعد ذلك أن بيركشاير هاثاواي (شريط: BRK.A ، BRK.B) ستكون ملتصقة مع Precision Castparts منذ عقود. (للسجل: في غضون عقدين ، سيتم إغلاق بافيت في 110).
وقد دعا إعلانه إلى اعتباره أحد أهم قواعده التي تمت كتابتها في رسالة عام 1988 إلى مساهميه: "إن فترة احتفاظنا المثالية هي إلى الأبد". وإذا كان من المرء أن يأخذ ذلك البيان على محمل الجد ، فإن ذلك يتبع السؤال التالي: "ما هي الأسهم؟ يستحق الإمساك إلى الأبد؟
وكما سيقول لك أي مخضرم استثماري ، فلا توجد إجابة قاطعة على هذا السؤال: الأسهم التي تستحق التمسك بها على المدى الطويل والطويل يمكن أن تمتد إلى قطاعات متنوعة. وقد اكتسب بعض الشياطين شهرة في أرباحهم التي يمكن إعادة استثمارها. يبدو أن القادمين الجدد الآخرين يرتفعون من زبد التكنولوجيا العالية ليشاركوا في موقف واضح من السلطة في العصر الرقمي.
وبعض الاستثمارات ، في حين يمكنك الاحتفاظ بها إلى الأبد ، لا يمكنك الاحتفاظ بها ، مثلما هو الحال في حالات cryptocurrencies الرقمية فقط مثل بيتكوين.
وسواء كنت تفحص محفظة أوراكل في أوماها ، أو تبحث ببساطة عن الأسهم التي جعلت المستثمرين أثرياء لأجيال ، يمكنك الحصول على فهم جيد لكيفية جعل حيازتك شهادة على حكمة فلسفة الاستثمار في الشراء والسيطرة.
هنا نقدم 10 أسهم يمكن أن تمتلكها لأجيال ، حتى وإن كانت تحقق أرباحا تجعل الموقرين في السوق غير صغار يشعرون بالغيرة.
IBM (IBM)
بالنظر إلى أن بوفيت قد باع 30 في المائة من حصته خلال الأشهر الستة الماضية ، فقد تعتقد أن شركة آي بي إم ليست أفضل استثمار على المدى الطويل. بعد ذلك ، يمكنك إلقاء نظرة على أداء Big Blue ولاحظ أنه منذ يونيو 2012 ، انخفض بالفعل بنسبة 20 في المائة ، حيث بلغ سعر السهم 155 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. ولكن هناك الكثير من الأسباب التي تجعلك تفكر في IBM على المدى الطويل. أولاً ، نسبة السعر إلى الأرباح الخاصة بها هي 12.8 قارن ذلك بـ Facebook (FB) ، الذي يقف عند مستوى 38.8 أكثر خطورة. ثانياً ، إن الشركة التي يعمل بها 414،000 موظف - أكثر من عدد سكان مينيابوليس - لا تذهب إلى أي مكان. وأخيرًا ، يتحرك عالم التكنولوجيا الفائقة بطريقة كبيرة نحو الذكاء الاصطناعي ، وهناك شركة IBM لديها ميزة كبيرة. كل ذلك يرجع إلى IBM Watson ، التي تحقق نجاحات كبيرة في الصناعة المصرفية ، على سبيل المثال. لا يزال إذا كنت أحد المساهمين IBM المحاصر ، قد ترغب في تلاوة خط ألكسندر غراهام بيل الشهير ، "السيد. واتسون ، تعال هنا ، أريد رؤيتك ".
جونسون آند جونسون (JNJ)
هذه الشركة العملاقة للرعاية الصحية والمستحضرات الصيدلانية في نيو جيرسي معروفة في اللغة المالية بأنها "أرستقراطية توزيعات الأرباح". منذ 55 عامًا - منذ جون ف.
كان كينيدي في البيت الأبيض ، حيث زادت الشركة أرباحها كل عام ، مع الشركة على هذا الطريق لعام 2017 أيضًا. في 23 يونيو ، دفعت توزيعات نقدية من 84 سنتا للسهم الواحد. قبل أن تدعوا هذا التغيير الصغير ، فكروا في الأمر: على مدى فترة زمنية طويلة ، يمكن أن تتراكم الأرباح المعاد استثمارها عددًا كبيرًا من الأسهم - والتي يمكن أن تكون قيمتها كبيرة إذا كانت تلك الأسهم تقدر قيمتها. ونقدر أن لديهم: تضاعف السهم على مدى السنوات الخمس الماضية مع ارتفاع مستمر في السلالم إلى سعر السهم الحالي 134 دولار.
دوفر كورب (DOV)
في حين أن J & J يمكنها أن تطالب بفرقة Band-Aid كجزء من محفظة منتجاتها الاستهلاكية رفيعة المستوى ، إلا أن بعض ملكات الأرباح الموزعة لديها كل الجاذبية العامة لسواك الأسنان. وتركز أعمالها في شيكاغو على إدارة السوائل والمنتجات الصناعية وأنظمة دعم التصنيع.
هذا ليس بالضبط الاشياء من مزاح حفل العشاء. لكن مع توزيعات الأرباح ، فإن دوفر تفوق على J & J مع سلسلة انتصارات سنوية على 61 من أصل 62 سنة. يبلغ عائد سهم شركة DOV 2017 44 سنتاً للسهم الواحد ، أي أكثر من ضعفي الـ16 سنتاً للسهم المعروض قبل 10 سنوات. وفي الوقت نفسه ، يفتخر سهم DOV بإدارة متغيرة من نوع مختلف: فهو يصل إلى 20 في المائة على مدى الاثني عشر شهراً الماضية ويتداول عند 79 دولار للسهم الواحد.
أبل (AAPL)
دعونا نواجه الأمر: لقد ولت أيام أبل كمبتكر التكنولوجيا العالية من المنتجات الجديدة مثير منذ فترة طويلة. وفي حين أن ستيف جوبز في وقت متأخر لن يكون من المرجح أن يكون سعيدا بذلك ، فإنه سيعانق أيضا كيف أن الرئيس التنفيذي الحالي تيم كوك جعل من أبل ما يعادل الإلكترونيات الاستهلاكية من Ft. نوكس. اليوم ، تبلغ القيمة السوقية لشركة أبل 748.4 مليار دولار ، مما يجعلها الشركة الأكثر قيمة في العالم. البعض يهمس أنه قد يصل قريبا إلى علامة تريليون دولار ، وسجلت أسهمها ارتفاعًا قياسيًا بعد الارتفاع القياسي منذ فبراير. ومع تنامي أسواق الهواتف الذكية في الهند والصين لاستغلالها ، يبدو مستقبلها على المدى المتوسط مشرقًا للغاية. لا يستطيع المستثمرون إلا أن يأملوا أنه بمجرد أن يبدأ تجفيف هذه العائدات ، فإن أبل سوف تخترع سيارة ذكية أو سيارة بدون سائق والتي تلتقط التنظيف الجاف الخاص بك والخروج الصيني.
مايكروسوفت (MSFT)
لقد ولت الأيام التي كان فيها بيل غيتس رشيقًا يتخبط في مواجهة شخص رائع من ماك في إعلانات "كمبيوتر مقابل جهاز Mac" من Apple. فجأة ، أصبحت مايكروسوفت رائعة مرة أخرى ، وهو المسار الذي بدأ عندما بدأ ستيف بالمر ، الذي حصل على التمييز المشكوك فيه لـ "أسوأ مدير تنفيذي" من مجلة فوربس ، في عام 2013. واليوم أصبح يملك لينكدإن وسكايب ومنصة ألعاب فيديو إكس بوكس الشهيرة ، ومخزونها تمتعت عودة جديدة من أيام مجدها في 1990s. منذ تقاعد بالمر ، ارتفع السهم بنسبة 87٪ ، ويتداول الآن بسعر 90 دولار للسهم.
ماكدونالدز (MCD)
بين عامي 2012 و 2014 ، استخدم أكثر من بضعة قصص كلمتي "ماكدونالدز" و "موجو" في العنوان الرئيسي ، مصحوبة بعبارات مثل "الأقواس الساقطة" و "لا تحبها". في وسط الاستياء والمستثمر كان الكفر هو الرئيس التنفيذي دون تومبسون ، الذي أدت محاولاته لخلق المزيد من الخيارات إلى تحويل قائمة ميكي دي إلى مزيج من الخيارات الجديرة ببوفيه بوفيه للشاحنات في Tilt-A-Whirl. منذ رحيله في أواخر عام 2013 ، ارتفع السهم بأكثر من 60 في المائة (يتداول عند 155 دولاراً). لدى عملاق البرجر أيضاً سقف سوقي بقيمة 125.6 مليار دولار: بأي حجم ، هذا هو الحجم الكبير.
ويلز فارجو (WCF)
عندما ضربت الأخبار من فضيحة بيع واسعة النطاق ، حيث خلق الموظفون نحو مليوني حساب مزيف ، ضرب ويلز فارغو قاعًا ، وبقوة. أدت كارثة العلاقات العامة والكارثة المالية إلى الإطاحة بالرئيس التنفيذي جون ستومبف ، الذي بدا وكأنه عباءة محزنة خائفة من جلسات الاستماع في مجلس الشيوخ المتلفزة. الآبار لم تخرج من الماء الساخن بعد قبل أسابيع ، دعت السناتور إليزابيث وارين (د. ماس) الحكومة إلى طرد عشرات من أعضاء مجلس إدارة ويلز الذين خدموا أثناء إنشاء الحسابات المزيفة. في هذه الأثناء ، تستمر التحقيقات في الفضيحة. وعلى الرغم من أنها تعرضت لضربة قوية ، إلا أن "صندوق رأس المال العامل" لا يزال أحد أغنى البنوك في العالم. إذا تمكنت "ويلز فارغو" من التغلب على مشكلاتها الحالية ، فإنها قد تكون صفقة استثمارية مع بقاء السلطة وإمكانات نمو قوية.
الأمازون (AMZN)
الشركة التي بدأت ككتاب متجول على الإنترنت ، تقوم الآن بكتابة الكتاب للملائمة العالية للإنتاج والإبداع. ويرحب مراقبو الاستثمار بشراء شركة "فود فودز" بقيمة 13.7 مليار دولار الشهر الماضي ، الأمر الذي قد يؤتي ثماره بالفعل إذا تمكنت أمازون من إصلاح صورة السلسلة المتعثرة الخاصة بمخرج مبالغ فيه ، ويشير الكثير منها إلى "راتب كامل" ، بالإضافة إلى نظام المستودعات غير الفعال. في هذه الأثناء ، الأمازون تتقدم للأمام على مساعد شخصي رقمي. صعود اليكسا إلى وضع مقارن هو أمر مروع بالنظر إلى أنه قبل بضع سنوات فقط ، كان لدى أبل العشب لنفسها مع سيري. فيما يلي كيف تترجم قيادة التجارة الإلكترونية في الأمازون إلى قيمة المساهمين المذهلة: سعر السهم الذي كسر مؤخرا علامة الألف دولار. إنها الآن بسعر 988 دولار ، وبزيادة 40 في المائة عن العام الماضي وحده ، مع عدم وجود تراجع واحد واضح على طول الطريق.
الأبجدية (GOOG ، GOOGL)
رأيت هذا قادمًا ، أليس كذلك - ولماذا لا؟ وبصرف النظر عن حقيقة أن Alphabet يتحكم إلى حد كبير في عالم محركات البحث بالكامل ، والفيديو عبر الإنترنت (عبر YouTube) ونظام هاتف Android ، فإنه يجلس أيضاً على طن من النقود. يتاجر بشكل روتيني بأماكن مع شركة آبل لغار ملك السوق. في الوقت الحاضر ، تبلغ قيمة الشركة 639.5 مليار دولار. ويقترب سعر سهم الفئة A البالغ 959 دولارًا من منافسة شركة أمازون بشكل كبير ، وخلال السنوات القليلة الماضية ، حقق المستثمرون عوائد مجهولة تبلغ 230 بالمائة. كان أحد الانتقادات الموجهة إلى الأبجدية هو "القمر الصناعي" المشؤوم (مثل ترموستات تعلم Nest) ، لكن واحدة على الأقل من تلك السيارات التي لا تعمل بدون سائق يمكن أن تجني مكافآت ضخمة مع ارتفاع درجة حرارة المستثمر وحتى الجمهور الدافع إلى الفكرة.
بيركشاير هاثاواي (BRK.B)
وطالما أننا نتحدث عن الأسهم التي يمتلكها بافيت إلى الأبد ، فقد نركز كذلك على شركة بوفيت نفسها. وبقيمة $ 254،600 ، يكون سهم الفئة (أ) (BRK.A) مستقراً للغاية في السعر ، بحيث يتعين على معظم الأمريكيين أن يعملوا من ثلاث إلى خمس سنوات لشراء سهم ، على افتراض عدم إنفاقهم لمرة واحدة خلاف ذلك. أشكر آلهة وول ستريت ، ثم لبيركشاير هاثاواي من الدرجة الثانية ، التي تتاجر في أكثر بكثير ، وأكثر تواضعا بكثير في 170 دولار للسهم الواحد. الرهان على بيركشاير هو الرهان على بافيت - وهو الفكر مريح إلى حد ما - ومستقر من الشركات مثل GEICO ، ديري كوين ، بنيامين مور ... وإلى أسفل إلى Acme Brick Company. على افتراض أنك اشتريت في BRK.B قبل خمس سنوات ، كنت قد ضاعفت أموالك ، والتي هي أفضل من العرض المجاني لمدة سنة من Blizzards و Dilly Bars ، أو ما يعادل عقد من الطوب.